¿Qué debo hacer si hay emisiones de derechos, acciones nuevas, bonos convertibles, dividendos en acciones, dividendos en efectivo, intereses, warrants, etc.? ¿Después de que el cliente vende acciones mediante préstamo de valores?

Método 1: finalizar el negocio de préstamo de valores relevante antes de la fecha base. Si un inversionista no liquida su posición de manera oportuna dentro del tiempo especificado, la compañía de valores tiene el derecho de imponerle una liquidación forzosa;

Método 2: El inversionista compensará en el forma de liquidación en efectivo;

Modo 3: Las compañías de valores pagan a los inversores los fondos necesarios para la adjudicación de acciones y, al mismo tiempo, aumentan las obligaciones de préstamo de valores de los inversores. Los inversores deberán reembolsar las nuevas acciones incrementadas por la emisión de derechos junto con las correspondientes obligaciones de endeudamiento de valores.

Por ejemplo, una sociedad de valores estipula que después de que los inversores integren los valores en la sociedad de valores y antes de que se devuelvan los valores, si el emisor de valores emite acciones, el inversor debe liquidar la deuda de préstamo de valores correspondiente antes del registro del capital. fecha. Los inversores que no hayan liquidado las deudas correspondientes por préstamos de valores antes de la fecha de registro del capital recibirán una compensación en efectivo. El importe de la compensación se calcula según la siguiente fórmula: importe de la compensación por adjudicación = importe del préstamo de valores × (precio base - precio de emisión sin derechos). Entre ellos, el precio base se refiere al precio de cierre en la fecha de registro de la emisión de derechos, y el precio ex dividendo de la emisión de derechos será inferior al precio teórico ex dividendo o al precio medio de negociación de la emisión ex dividendo. fecha. Precio teórico ex dividendo = (precio base + ratio de emisión de derechos × precio de emisión de derechos)/(1 + ratio de emisión de derechos). La sociedad de valores deduce el importe correspondiente de efectivo de la cuenta del fondo de crédito del inversor en la fecha ex dividendo de la emisión de derechos. Si el saldo de efectivo en el libro mayor del fondo de crédito del inversionista es insuficiente, se cobrarán intereses sobre la parte adeuda de acuerdo con la tasa de interés de financiamiento.

Supongamos que el cliente vendió 654,38+00.000 acciones A mediante venta en corto y aún no las ha devuelto. En este momento, se emite el plan de adjudicación: "Está previsto asignar acciones a todos los accionistas, 3 acciones. por cada 10 acciones, y el precio de adjudicación es 15 yuanes/acción"; la fecha de registro de acciones para la adjudicación es 65438 + 8 de octubre, el precio de cierre de las acciones ese día es 27 yuanes, la fecha de adjudicación ex dividendo es 65438 + octubre 9, el precio de negociación promedio es de 25 yuanes, por lo que el método de compensación es el siguiente: Precio teórico sin dividendo = (27+0,3 × 15) yuanes ÷ (1+0,3) acciones = El precio de negociación promedio dentro de 25 yuanes en el ex -la fecha del dividendo es el importe de la compensación de la asignación = 10.000 acciones × (27-24,23) yuanes/acción = 27.700 yuanes. Si el precio medio de transacción en el día sin dividendo es de 24 yuanes, es 24,23 yuanes más bajo que el precio teórico sin dividendo. Si el precio sin dividendos es de 24 yuanes, entonces el importe de la compensación de asignación = 65.438 + 0.000 acciones × (27-24) yuanes/acción = 30.000 yuanes.