¿Cuáles son las restricciones legales a los bancos comerciales?

El negocio de acciones es uno de los negocios principales de los bancos de inversión de la "Ley de Bancos Comerciales" y la "Ley de Valores" de mi país. Prohibir claramente que los bancos comerciales se dediquen al negocio de acciones. El artículo 43 de la "Ley de Bancos Comerciales" de mi país estipula que los bancos comerciales no pueden realizar inversiones fiduciarias ni negocios bursátiles dentro del territorio de la República Popular China. Obviamente, las regulaciones aquí claramente restringen a los bancos comerciales participar en negocios bursátiles en China. Vale la pena señalar que las regulaciones aquí no definen claramente el "negocio de acciones" y su alcance puede entenderse como extremadamente amplio o extremadamente limitado. Sin embargo, a juzgar por la práctica interna, actualmente tiende a entenderse en un sentido amplio. Los bancos comerciales no sólo pueden invertir directamente en acciones, sino también realizar actividades de emisión y suscripción de acciones. Esta vaga definición crea obstáculos potenciales para que los bancos comerciales intervengan indirectamente en el mercado de valores. En la actualidad, los bancos comerciales de mi país se han involucrado en cierta medida en servicios financieros relacionados con acciones, como "Bank-Securities Connect", "Bank-Securities Transfer", etc. Para evitar una comprensión inexacta del "negocio bursátil", el autor cree que la legislación debería definir con precisión el negocio bursátil, lo que se refleja mejor en la próxima revisión de la "Ley de Bancos Comerciales".

Además, el artículo 6 de la "Ley de Valores" de mi país también estipula claramente que la industria de valores y los bancos, fideicomisos y seguros son operados y administrados por separado y las compañías de valores se establecen por separado de los bancos, fideicomisos y; instituciones de seguros. Esto también refleja plenamente el principio legal básico de prohibir las operaciones mixtas en nuestro país.

2. Restricciones legales a la entrada de los bancos al mercado de bonos

Las leyes de China tratan la entrada de los bancos comerciales al mercado de bonos de manera diferente. Cuando la "Ley de Bancos Comerciales" establece disposiciones generales sobre el ámbito de actividad de los bancos comerciales, afirma claramente que los bancos comerciales pueden "emitir bonos financieros", "emitir, reembolsar y suscribir bonos gubernamentales" y "comprar y vender bonos gubernamentales". Aquí sólo se trata de dos tipos de bonos: bonos financieros y bonos del tesoro, no bonos corporativos. Esto muestra que la Ley de Banca Comercial no prohíbe explícitamente a los bancos comerciales emitir y suscribir bonos corporativos.

Antes de la promulgación de la Ley de Banca Comercial, el Consejo de Estado emitió el "Reglamento de Gestión de Bonos Corporativos" en agosto de 1993. En cuanto a la suscripción de bonos corporativos, el artículo 21 del "Reglamento sobre la administración de bonos corporativos" estipula que los bonos emitidos por empresas serán asegurados por instituciones operadoras de valores. Las regulaciones aquí limitan las entidades aseguradoras de la emisión de bonos a "instituciones operativas de valores". Según el principio básico de operaciones separadas propugnado por la legislación vigente de mi país, los bancos comerciales no pueden incluirse en la categoría de "instituciones operadoras de valores". Al mismo tiempo, las leyes y reglamentos pertinentes no estipulan claramente si la emisión pública y la colocación privada de bonos corporativos deben ser realizadas por instituciones operadoras de valores. Obviamente, regulaciones tan vagas sin duda impedirán que los bancos comerciales entren en el campo de la suscripción de bonos corporativos. De hecho, algunos bancos comerciales han estado trabajando para postularse para este negocio. Pero esto requiere romper con las disposiciones pertinentes del Reglamento de Gestión de Bonos Corporativos.

Las normas administrativas también regulan la inversión directa en bonos corporativos. El artículo 19 del "Reglamento sobre la administración de bonos corporativos" estipula que las instituciones que manejan negocios de ahorro no utilizarán los depósitos de ahorro que absorban para comprar bonos corporativos. Esta regulación significa que los bancos comerciales no pueden usar los depósitos que absorben para comprar bonos corporativos, pero también faltan regulaciones legales claras sobre si los fondos propios de los bancos pueden usarse para invertir en bonos corporativos. Evidentemente, esta ley no lo prohíbe explícitamente.

3. Restricciones legales a los bancos comerciales que ingresan al campo de las transacciones de derechos de propiedad

El artículo 43 de la "Ley de Bancos Comerciales" estipula que los bancos comerciales no pueden invertir en bienes inmuebles que no es para su propio uso en China. Invierte en instituciones y empresas financieras no bancarias. Esta regulación tiene las siguientes características al restringir la entrada de los bancos comerciales al mercado de derechos de propiedad: Primero, no estipula directa y generalmente que los bancos comerciales no puedan ingresar al mercado de derechos de propiedad, pero estipula que no se les permite invertir en ciertos industrias prohibidas; en segundo lugar, aunque las restricciones se aclaran mediante el alcance de la cotización, el alcance de esta cotización es extremadamente amplio, ya que sólo los bancos comerciales pueden invertir en bienes raíces e instituciones bancarias por cuenta propia. Estas dos características restringen el desarrollo de los bancos en el mercado de derechos de propiedad. Esto significa que los bancos comerciales pueden participar en transacciones de derechos de propiedad distintas de las instituciones bancarias, y las transacciones en otros campos de derechos de propiedad estarán restringidas.

Cabe señalar que la Ley de Banca Comercial también tiene en cuenta la posibilidad de poseer otros derechos de propiedad empresarial o inmuebles en las operaciones bancarias. El artículo 42 de la Ley estipula que los bienes inmuebles o acciones obtenidos por los bancos comerciales mediante hipoteca o prenda se enajenarán en el plazo de un año a partir de la fecha de adquisición. Esta restricción limita aún más el espacio operativo de los bancos comerciales en el mercado de derechos de propiedad.

Recientemente, en el debate sobre la modificación de la Ley de Bancos Comerciales, muchos académicos y profesionales bancarios han solicitado ampliar el período para que los bancos comerciales posean acciones de otras empresas o derechos sobre bienes inmuebles y muebles para que los bancos comerciales puedan disponer de sus activos para la máxima medida posible.

IV.Restricciones a la entrada de los bancos comerciales al mercado de fondos

En el capítulo especial sobre el ámbito de actividad de los bancos comerciales de la "Ley de Bancos Comerciales", la participación en transacciones de fondos o La gestión no está permitida. En el ámbito del negocio, no existen disposiciones especiales en la ley que restrinjan directamente la entrada de los bancos comerciales al mercado de fondos. Según las "Medidas provisionales para la administración de fondos de inversión en valores" emitidas en noviembre de 1997, el llamado fondo se refiere a un método de inversión colectiva en valores con * * rentabilidad y ** riesgos, es decir, mediante la emisión de acciones del fondo, Los fondos de los inversores se agrupan, son administrados por el custodio del fondo, administrados y utilizados por el administrador del fondo, y se dedican a acciones y participaciones. Desde la perspectiva del mercado de fondos en este sentido, el espacio operativo de los bancos comerciales es extremadamente limitado. Debido a los requisitos de promotor establecidos en el Reglamento, los bancos comerciales están excluidos. El artículo 7 de las "Medidas" estipula que los principales patrocinadores son las sociedades de valores, las sociedades de inversión fiduciarias y las sociedades de gestión de fondos establecidas de conformidad con las reglamentaciones nacionales pertinentes. Entonces, ¿pueden los bancos comerciales convertirse en patrocinadores? Evidentemente, ser patrocinador principal está prohibido por reglamento. ¿Puede ser un patrocinador no principal? Este método no está explícitamente prohibido.

Además, a juzgar por las disposiciones de la "Ley de Bancos Comerciales", los bancos comerciales no pueden actuar como patrocinadores, porque la ley prohíbe claramente a los bancos comerciales invertir en instituciones financieras no bancarias y, naturalmente, los fondos deben ser incluido en las instituciones financieras no bancarias. Por la misma razón, los bancos comerciales no pueden convertirse en inversores en sociedades gestoras de fondos. Por lo tanto, en el mercado de fondos, los bancos comerciales actúan principalmente como custodios de fondos.

Verbo (abreviatura de verbo) restricciones institucionales para que los bancos comerciales ingresen a los mercados de capital emergentes

Bajo la influencia del mercado internacional de capitales, algunas variedades nuevas que no están claramente estipuladas por la ley o No están bien regulados. Constantemente se fomentan nuevas empresas en el mercado de capitales de mi país, y estas nuevas empresas están desempeñando un papel cada vez más destacado en todo el mercado de capitales. Algunas de estas nuevas variedades y nuevos negocios tienen su origen en el negocio bancario tradicional, que se puede decir que es una extensión natural en cierto sentido, como el mercado de garantía hipotecaria inmobiliaria, el mercado de prenda sobre acciones y el mercado de prenda de nuevos derechos (como como prenda de derechos de peaje de autopistas, derechos de peaje escolar, etc.) Prenda, prenda de derechos de cobro de agua y electricidad, etc.). La Ley de Bancos Comerciales no prohíbe explícitamente a los bancos comerciales ingresar a estos mercados, pero también faltan normas legales para regularlos sistemáticamente. En la actualidad, sólo existen algunas regulaciones departamentales o interpretaciones judiciales para regularlo. Algunas son principios extremadamente simples y otras no tienen ninguna regla a seguir.