Riesgo de tipo de cambio. ¿Qué es esto?

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1. Riesgo de tipo de cambio en transacciones

En transacciones denominadas y cobradas en moneda extranjera, posibilidad de que las entidades económicas sufran pérdidas por variaciones del tipo de cambio. . Los riesgos de transacción ocurren principalmente en las siguientes situaciones:

(1) Riesgos de importación y exportación de bienes y servicios.

(2) Riesgos de entrada y salida de capital.

(3) El riesgo de las posiciones en divisas mantenidas por los bancos de divisas.

2. Riesgo de conversión

También conocido como riesgo contable, se refiere a cuando una entidad económica convierte la moneda estándar contable en la moneda estándar contable en el tratamiento contable del balance. La posibilidad de pérdidas contables debido a cambios en los tipos de cambio.

La moneda estándar contable se refiere a diversas monedas utilizadas en circulación en entidades económicas y actividades comerciales.

La moneda de registro se refiere a la moneda de presentación utilizada al preparar los estados financieros consolidados, generalmente la moneda local.

3. Riesgo económico

También conocido como riesgo operativo, se refiere a cambios inesperados en el tipo de cambio que afectan el volumen de producción y ventas, el precio y el costo de la empresa, resultando en una reducción del los ingresos o el flujo de caja de una empresa en un período determinado en el futuro.

Los factores más básicos que afectan las fluctuaciones del tipo de cambio:

1. Balanza de pagos y reservas de divisas

La llamada balanza de pagos es el total de un país. Ingresos en divisas y Comparación de los gastos monetarios totales pagados a otros países. Si el ingreso monetario total es mayor que el gasto total, habrá un superávit en la balanza de pagos; de lo contrario, habrá un déficit en la balanza de pagos. La balanza de pagos puede tener un impacto directo en el tipo de cambio de un país. Un superávit de la balanza de pagos aumenta el tipo de cambio de la moneda del país y viceversa.

2. Tasa de interés

Como reflejo básico de la situación de endeudamiento de un país, la tasa de interés juega un papel decisivo en las fluctuaciones del tipo de cambio. El nivel de las tasas de interés tiene un impacto directo en los flujos internacionales de capital. Los países con tasas de interés altas experimentan entradas de capital y los países con tasas de interés bajas experimentan salidas de capital. Los flujos de capital cambiarán la relación de oferta y demanda en el mercado de divisas, afectando así la fluctuación de los tipos de cambio. En términos generales, un aumento en las tasas de interés de un país hará que su moneda se aprecie, y viceversa. .

3. Inflación

En términos generales, la inflación hará que el tipo de cambio de la moneda nacional caiga y el alivio de la inflación hará que el tipo de cambio suba. La inflación afecta el valor y el poder adquisitivo de la moneda local, lo que debilitará la competitividad de los bienes importados y aumentará la exportación de bienes. También tendrá un impacto psicológico en el mercado de divisas y debilitará el estatus crediticio de la moneda local en el mercado internacional. Los tres aspectos conducirán a la depreciación de la moneda local.

4. Situación política

Los cambios en un país y la situación política internacional tendrán un impacto en el mercado cambiario. Los cambios políticos generalmente incluyen conflictos políticos, conflictos militares, elecciones, cambios de régimen, etc. Estos factores políticos a veces tienen un gran impacto en los tipos de cambio, pero el impacto generalmente es de corta duración.