Reglas de implementación detalladas para la emisión fuera de línea de una oferta pública inicial de acciones en el mercado de Shenzhen
Capítulo 1 Disposiciones generales
El artículo 1 reglamenta la emisión fuera de línea de ofertas públicas iniciales de acciones en el mercado de Shenzhen. Las "Medidas de Gestión de Emisión y Suscripción de Valores" y las regulaciones relacionadas, se formulan estas reglas detalladas.
Artículo 2 El término "emisión fuera de línea", tal como se menciona en estas reglas, se refiere a la plataforma electrónica de emisión fuera de línea de la Bolsa de Valores de Shenzhen (en adelante, la "Bolsa de Valores de Shenzhen") y el Depositario de Valores de China y Clearing Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Acuerdo de China") Plataforma de liquidación y registro de sucursales de Shenzhen para la oferta pública inicial de acciones (en lo sucesivo, "acciones nuevas").
Artículo 3: Sólo los objetos de adjudicación que posean acciones A con un valor de mercado de no menos de 6,5438+ millones de yuanes (inclusive) en la Bolsa de Valores de Shenzhen sin restricciones de ventas pueden participar en consultas y suscripciones fuera de línea.
Los objetos de colocación se refieren a inversores que participan en productos de inversión en valores emitidos fuera de línea o gestionados por ellos.
Capítulo 2 Reglas de cálculo del valor de mercado
Artículo 4 El valor de mercado de los objetos de colocación se calcula sobre la base del valor de mercado de tenencia promedio diario de los 20 días hábiles anteriores (incluido X-2 días). Si la cuenta de valores objetivo de colocación ha estado abierta durante menos de 20 días hábiles, el valor promedio diario de mercado se calculará en base a 20 días hábiles.
Artículo 5 Si una misma cuenta de valores del objeto de la adjudicación se mantiene en varios lugares, su valor de mercado se calculará conjuntamente. Si el objeto de adjudicación posee múltiples cuentas de valores, los valores de mercado de las múltiples cuentas de valores se calcularán en conjunto.
El principio de confirmar que el mismo objetivo de colocación posee múltiples cuentas de valores es que el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en los materiales de registro de la cuenta de valores sean consistentes. Los datos de registro de cuentas de valores están sujetos al final de X-2.
El valor de mercado de las cuentas de valores de crédito de los clientes de financiación de margen y de préstamo de valores se fusiona con el valor de mercado de los objetos de adjudicación, y el valor de mercado de la cuenta subsidiaria de valores garantizados de refinanciamiento de la compañía de valores se fusiona con el valor de mercado de la cuenta autónoma de la sociedad de valores.
Artículo 6 Si el "nombre del titular de la cuenta" y el "número de identificación válido" en la información de registro de la cuenta de valores son iguales, el valor de mercado se calculará por separado en función de la cuenta de valores y la participación en las suscripciones. se hará.
Artículo 7: No se calculará el valor de mercado de las cuentas de valores no calificadas, inactivas o canceladas.
Artículo 8 El cálculo del valor de mercado de las tenencias de cuentas de valores no se ve afectado por el congelamiento judicial o la pignoración de acciones A sin restricciones de venta, o las restricciones a la participación accionaria de directores, supervisores y altos directivos de empresas cotizadas.
Artículo 9 El valor de mercado que posea el objeto de adjudicación se calculará con base en el producto del número de acciones incluidas en el rango de cálculo del valor de mercado en su cuenta de valores y el precio de cierre correspondiente.
Capítulo 3 Disposiciones básicas
Artículo 10 Según la solicitud del asegurador principal, la Bolsa de Valores de Shenzhen podrá proporcionarle una plataforma electrónica para la emisión fuera de línea para consultas preliminares, suscripción fuera de línea y Emisión online Menor colocación.
Artículo 11 De acuerdo con la autorización escrita del asegurador principal, la sucursal de CSDC Shenzhen proporcionará una plataforma de registro y liquidación para cobrar y pagar los fondos de suscripción del asegurador principal y cobrar y pagar los fondos recaudados de la emisión fuera de línea. en nombre del asegurador principal. Revisar las presentaciones de cuentas bancarias. La sucursal de CSDC Shenzhen, encargada por escrito por el emisor, se encarga del registro inicial de las acciones basándose en los datos de los resultados de la colocación fuera de línea proporcionados por el asegurador principal.
Artículo 12 Antes de utilizar una plataforma electrónica fuera de línea para emitir acciones por primera vez, el asegurador principal deberá solicitar un certificado digital de plataforma electrónica fuera de línea, firmar un acuerdo de uso de plataforma electrónica fuera de línea con la Bolsa de Valores de Shenzhen y postularse para convertirse en una plataforma en línea El principal usuario asegurador de la plataforma electrónica. El asegurador principal deberá utilizar certificados digitales para emitir la plataforma electrónica fuera de línea y ser responsable de todas sus operaciones.
Artículo 13 Después de registrarse en la Asociación de Valores de China (en lo sucesivo, la Asociación), los inversores fuera de línea se encargarán del negocio de emisión fuera de línea de certificados digitales de plataforma electrónica y firmarán un acuerdo de plataforma electrónica fuera de línea con la Bolsa de Valores de Shenzhen. Acuerdo de uso de emisión, postula para convertirte en usuario inversor de la plataforma electrónica de emisión offline. Los inversores fuera de línea deberían utilizar certificados digitales para emitir plataformas electrónicas fuera de línea y ser responsables de todas sus operaciones.
Artículo 14 La información de los inversores fuera de línea y los objetos de adjudicación estará sujeta a los datos registrados en la asociación.
Después de que los inversores fuera de línea completen el registro y la presentación de la información del objeto de adjudicación ante la asociación, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company revisará y asignará números a las cuentas de valores y cuentas bancarias de los objetos de adjudicación. Los inversores fuera de línea deben completar el registro y el número de asignación de los objetos de colocación antes de las 12:00 en X-1.
Artículo 15 Las instituciones con doble identidad de asegurador principal e inversor fuera de línea emitirán certificados digitales de plataforma electrónica fuera de línea, respectivamente, y solicitarán convertirse en usuarios suscriptores principales y usuarios inversores fuera de línea, respectivamente.
Artículo 16 Los datos relevantes sobre la emisión electrónica fuera de línea de nuevas acciones se conservarán en la plataforma de emisión electrónica fuera de línea y en la plataforma de registro y liquidación durante seis meses a partir de la fecha de suscripción fuera de línea.
Artículo 17 Antes de la fecha límite para la investigación preliminar, el asegurador principal seleccionará, a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea, inversores fuera de línea y objetos de adjudicación que cumplan con las condiciones de cotización estipuladas en el anuncio de investigación preliminar del asegurador principal y los eliminará. Para los objetos de adjudicación que no cumplan con los requisitos de valor de mercado determinados previamente por el emisor y el asegurador principal, se completará la determinación de los inversores fuera de línea.
Artículo 18 Durante el período de consulta inicial para la emisión fuera de línea, los inversores fuera de línea deberán declarar el precio de los objetos de adjudicación que gestionan en la plataforma electrónica de emisión fuera de línea y completar la información correspondiente, como la cantidad de suscripción prevista. La cantidad de suscripción propuesta informada por cada objeto de colocación no excederá la cantidad de emisión fuera de línea inicial.
Una vez presentada la correspondiente declaración, ésta no podrá ser retirada. Si es necesario ajustar la cotización o la cantidad de compra debido a razones especiales (como cambios en el mercado, errores en el manejo del personal, etc.). ), la plataforma electrónica deberá publicarlo fuera de línea y cumplimentar los motivos concretos.
Cada inversor sólo puede tener una cotización, y los inversores no individuales deberán cotizar de forma institucional.
Artículo 19 Los inversores fuera de línea pagarán los fondos de suscripción completos a los objetos de adjudicación asignados de acuerdo con los fondos asignados.
Artículo 20 El banco liquidador mantendrá con prontitud y precisión el número de cuenta bancaria y otra información de los objetos de adjudicación para su presentación en función de la información proporcionada por la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company. De lo contrario, el banco liquidador será. responsable de las pérdidas resultantes.
Capítulo 4 Proceso de emisión
Artículo 21 En X-1, el asegurador principal deberá solicitar a la Bolsa de Valores de Shenzhen el uso de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea y presentar la La empresa presenta un Solicitud de encomienda por escrito para el uso de la plataforma de registro y liquidación.
Artículo 22 La consulta preliminar de precios se realiza el día de la negociación. Los inversores fuera de línea deben completar el formulario de los objetos de colocación administrados por ellos a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea dentro del plazo especificado en el anuncio de consulta preliminar de precios del emisor. Precio y cantidad de compra planificada correspondiente.
Artículo 23 La averiguación previa deberá realizarse antes del T-2 (T es el día de suscripción online, el mismo a continuación) 15_00. Durante el período de consulta preliminar y cotización, el asegurador principal puede verificar el precio y la cantidad de compra planificada correspondiente a través de la plataforma electrónica fuera de línea. Una vez cerrada la averiguación preliminar, el asegurador principal deberá, de conformidad con las disposiciones pertinentes de las "Medidas para la Administración de la Emisión y Suscripción de Valores" y las condiciones de cotización efectivas determinadas y anunciadas previamente por el emisor y el asegurador principal, eliminar aquellas que no pueden participar en la consulta de licitación acumulativa o suscripción de precios La cotización de consulta preliminar y la cantidad de compra planificada correspondiente.
Artículo 24 Antes de las 15_00 del T-1, el asegurador principal deberá ingresar el precio de emisión y otra información relevante en la plataforma electrónica de emisión fuera de línea. La plataforma electrónica de emisión fuera de línea rechazará automáticamente el precio inferior al precio de emisión. o El emisor y el asegurador principal determinan el límite inferior del rango de precios de emisión en la etapa de investigación preliminar y la correspondiente cantidad de suscripción propuesta.
Una vez determinados los parámetros de emisión, el asegurador principal debe completar la determinación de las cotizaciones válidas de los inversores a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea antes de las 15_00 en T-1 e iniciar la suscripción. Los inversores fuera de línea pueden consultar las listas cortas de ofertas válidas de los objetos de colocación que gestionan a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea.
Artículo 25 La fecha de suscripción fuera de línea es el día T. Durante el período 9_30-15_00 del día T, los inversores con cotizaciones válidas que participan en la emisión fuera de línea ingresarán los objetos de adjudicación que administran a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea. La información de suscripción incluye el precio de suscripción, la cantidad de suscripción y otra información especificada por el asegurador principal en el anuncio de emisión. Al suscribirse, los inversores fuera de línea no necesitan pagar fondos de suscripción por los objetos de colocación que gestionan.
Artículo 26 Antes de las 15_00 del día T+1, el asegurador principal descargará los resultados de la suscripción fuera de línea a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea, preparará el documento preliminar de resultados de la colocación fuera de línea de las nuevas acciones en el formato prescrito y enviarlo a través de Internet La plataforma electrónica de emisión fuera de línea envió los resultados preliminares de la colocación fuera de línea de nuevas acciones a la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company. Los inversores fuera de línea pueden consultar sobre las acciones de colocación fuera de línea que administran y el estado de pago de los objetos de colocación a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea.
En T+2, el asegurador principal publicará el anuncio preliminar de los resultados de la colocación fuera de línea en los medios designados.
Artículo 27: De 8:30 a 16:00 en T+2, los inversores fuera de línea transferirán sus fondos de suscripción de las acciones registradas en la asociación en función del precio de emisión y el número de acciones asignadas a la Los objetos de adjudicación que administran la cuenta bancaria del objeto colocado se transferirán en su totalidad a la cuenta especial de emisión fuera de línea de la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company, y los fondos de suscripción deben recibirse antes de las 16_00 del día T+2.
Artículo 28 Los inversores fuera de línea deberán transferir fondos de acuerdo con los siguientes principios.
El incumplimiento de los requisitos pertinentes dará lugar a que la adjudicación de nuevas acciones a objetos de adjudicación no sea válida. El emisor y el asegurador principal deben aclarar los requisitos de transferencia de fondos anteriores en el anuncio de emisión.
(1) La cuenta bancaria a la que los inversores fuera de línea transfieren los fondos de suscripción debe ser coherente con la cuenta bancaria registrada en la asociación por el objeto de colocación.
(2) Los fondos de suscripción deben pagarse en su totalidad dentro del plazo especificado; de lo contrario, todas las nuevas acciones asignadas a los objetos de colocación no serán válidas. En la situación anterior, si se emiten varias acciones nuevas el mismo día, las nuevas acciones asignadas a todos los objetivos de colocación no serán válidas.
(3) Cuando los inversores fuera de línea transfieren fondos de suscripción, deben indicar el código de acciones correspondiente a la suscripción en la columna de comentarios del comprobante de pago. El formato de comentarios es "B00199906WXFX nuevo código de acciones de seis dígitos" (. si el nuevo código bursátil es 00001, la nota es "B00199906WXFX 000000").
(4) La sucursal de CSDC Shenzhen ha abierto una cuenta especial para emisión fuera de línea con un banco que ha obtenido las calificaciones de banco liquidador de CSDC. Si la cuenta bancaria del objetivo de colocación es una cuenta bancaria de liquidación, los fondos de suscripción deben pagarse en el mismo sistema bancario y no se permite el pago entre bancos; si la cuenta bancaria registrada del objetivo de colocación no es una cuenta bancaria de liquidación; Los fondos de suscripción se transferirán a la cuenta de emisión fuera de línea del Banco Industrial y Comercial de China.
La sucursal de CSDC en Shenzhen enviará los fondos de suscripción a la plataforma electrónica de emisión fuera de línea en tiempo real. El asegurador principal puede verificar el estado de pago de cada objeto de colocación a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea. estado de pago a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea Accede a la plataforma electrónica para consultar los fondos de suscripción de los objetos de colocación que administra.
Artículo 29: Si los fondos de suscripción para diferentes objetivos de adjudicación * * * son insuficientes si utilizan cuentas bancarias, todas las nuevas acciones asignadas a los objetivos de adjudicación utilizando cuentas bancarias no serán válidas.
Artículo 30 En T+2, la sucursal de CSDC Shenzhen procesará los resultados de la suscripción de nuevas acciones fuera de línea en función de la llegada de los fondos de suscripción y los resultados preliminares de la colocación fuera de línea presentados por el asegurador principal, y los presentará al principal asegurador para su confirmación a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea antes de las 17_30 del día T+2.
Artículo 31 Para los objetos de adjudicación que no pagan los fondos de suscripción en su totalidad dentro del tiempo especificado o según sea necesario, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company anulará todas las nuevas acciones asignadas y las correspondientes acciones de suscripción inválidas se anularán. transferido al propietario suscripción por parte del asegurador u otros métodos determinados y divulgados de antemano por el emisor y el asegurador principal.
Artículo 32 Antes de las 15_00 del T+3, el asegurador principal descargará los documentos necesarios para preparar los resultados de adjudicación de nuevas acciones a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea y preparará los resultados finales de adjudicación de nuevas acciones fuera de línea en el plazo prescrito. formatee los documentos y envíe los resultados de la colocación fuera de línea a la sucursal de China Clearing Shenzhen a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea.
El asegurador principal anunciará los resultados de la colocación fuera de línea en los medios designados una vez completada la emisión fuera de línea.
Artículo 33 Antes de las 9_00 del día T+4, la sucursal de CSDC Shenzhen transferirá el dinero de suscripción para la emisión fuera de línea de nuevas acciones a la cuenta de liquidación de capital del asegurador principal.
Los ingresos por intereses generados a partir de fondos de suscripción fuera de línea serán transferidos al Fondo de Protección del Inversor de Valores por la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company de acuerdo con las regulaciones pertinentes.
Artículo 34 Después de que el asegurador principal reciba los nuevos fondos de suscripción de acciones transferidos desde la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company, deberá transferir oportunamente los fondos relevantes a la cuenta bancaria designada por el emisor de acuerdo con el acuerdo de suscripción.
Artículo 35 Una vez completada la emisión fuera de línea, la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company se encargará del registro inicial de acciones en función de los datos del resultado de la colocación fuera de línea proporcionados por el asegurador principal a través de la plataforma electrónica de emisión fuera de línea.
Si el registro inicial de acciones de colocación fuera de línea es falso debido a errores en los datos del resultado de la colocación fuera de línea presentados por el asegurador principal, la responsabilidad legal correspondiente recaerá en el asegurador principal, y China Clearing Shenzhen Branch deberá no se hará responsable.
Para las acciones suscritas o manejadas de otro modo por el asegurador principal de conformidad con el artículo 31, después de que el asegurador principal y el emisor completen la transferencia de fondos correspondiente, el emisor deberá presentar el registro de acciones a la solicitud de la sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company. , La sucursal de Shenzhen de China Securities Clearing Company completará el registro de las acciones correspondientes en consecuencia.
Capítulo 5 Disposiciones complementarias
Artículo 36 Los inversores fuera de línea deberán presentar y actualizar la información relevante de la cuenta de valores de acciones A de Shenzhen de los objetos de colocación que gestionan a través de la plataforma electrónica fuera de línea, y complementar rápidamente los informes. y corregir la información relevante según sea necesario.
Para los inversores fuera de línea que no presenten con prontitud información relevante de la cuenta de valores de los objetos de adjudicación o no complementen o corrijan la información relevante según sea necesario, los objetos de adjudicación que administren no participarán en la adjudicación fuera de línea.
Artículo 37 Los objetos colocadores que hayan participado en la cotización, suscripción y colocación fuera de línea de nuevas acciones no participarán en la suscripción en línea de nuevas acciones.
La sucursal de CSDC Shenzhen monitorea la participación de los objetos de colocación en suscripciones en línea basándose en las cuentas asociadas de los objetos de colocación que administra enviadas por inversores fuera de línea.
Artículo 38 El asegurador principal formulará las medidas de emergencia correspondientes para las emergencias que puedan ocurrir durante los procesos de investigación preliminar, suscripción fuera de línea y colocación fuera de línea, y hará un anuncio.
Artículo 39 Si la plataforma electrónica de emisión fuera de línea y la plataforma de registro y liquidación no pueden funcionar normalmente debido a circunstancias anormales como fuerza mayor, accidentes, fallas técnicas, etc., la Bolsa de Valores de Shenzhen y la sucursal de China Clearing Shenzhen no se hará responsable.
Artículo 40 La Bolsa de Valores de Shenzhen y China Clearing Corporation son responsables de la interpretación de estas reglas.
Artículo 41 Las presentes normas detalladas entrarán en vigor en la fecha de su promulgación. El 9 de mayo de 2014, al mismo tiempo se abolieron las "Reglas de emisión fuera de línea para la oferta pública inicial de acciones en la Bolsa de Valores de Shenzhen" (SZS [2065 438+04] N° 158). Si otras regulaciones relevantes emitidas antes de la implementación de estas reglas son inconsistentes con estas reglas, estas reglas prevalecerán.