Escuela de formación en práctica contable de Jiangjin
Justo cuando Gong Jialong animaba fuertemente a los empleados a "aprovechar las oportunidades y superar las dificultades", varias personas uniformadas llegaron al lugar y rápidamente se llevaron a Gong Jialong. El lugar, que antes había estado lleno de un ambiente festivo, de repente se quedó en silencio y la mayoría de la gente aún no se había recuperado.
“El Cuerpo de Investigación Económica del Departamento de Seguridad Pública de la provincia de Hubei vino y se llevó a Gong Jialong al lugar porque era sospechoso de delitos económicos”, dijo un cuadro de nivel medio del Grupo Tianfa.
Gong Jialong es conocida como "la compañía petrolera privada número uno" en el mundo exterior y es el controlador real de S*ST Tianyi (600703) y Tianfa Petroleum (S*ST Tianfa, 000670). Al mismo tiempo, también es presidente de Changlian Petroleum Holding Company, presidente de la Cámara de Comercio de Petróleo de la Federación de Industria y Comercio de China y uno de los 65.438+04 accionistas del Grupo Guangcai 49.
Nuestro reportero consultó a través de varias fuentes y conoció la historia interna de la transferencia de acciones de Gong Jialong en las empresas que cotizan en bolsa del Grupo Tianfa con el gobierno local, así como los esfuerzos de las empresas relacionadas para participar en la reorganización de Tianfa.
Se llevaron a Gong Jialong.
Después de que se llevaron a Gong Jialong el día 21, su oficina en el Grupo Tianfa fue sellada inmediatamente.
La gente cuidadosa descubrió que el "accidente" de Gong Jialong había sido durante mucho tiempo una señal. Hace unos días, hubo rumores en Jingzhou de que el general Tianfa estaba haciendo "grandes movimientos".
Según personas familiarizadas con el asunto, antes de que se llevaran a Gong, el 20 de febrero de 2012, las autoridades pertinentes de la provincia de Hubei convocaron una reunión en Wuhan de nueve bancos acreedores involucrados en Tianfa para negociar y resolver el problema de Tianfa. pregunta de deudas.
En la mañana del día 23, se notificó urgentemente a todos los ejecutivos de Tianfa que asistieran a la reunión. En la reunión, el funcionario económico de Jingzhou informó a Gong Jialong que había sido "investigado".
65438+El 25 de febrero, el Departamento de Trabajo del Frente Unido del Comité Provincial del Partido de Hubei convocó una reunión de los responsables de Hubei de Guangcai Materials Company para informar sobre el caso de Gong Jialong.
Por el momento, no se han anunciado las circunstancias específicas de los presuntos delitos económicos de Gong Jialong. Sin embargo, fuentes revelaron a este periódico que las autoridades pertinentes impidieron a Gong salir del país en marzo de este año y fue demandado por bancos acreedores en numerosas ocasiones. El arresto puede estar relacionado con la malversación de fondos de sus empresas cotizadas por parte del Grupo Tianfa.
Otra persona familiarizada con el asunto reveló que el motivo principal del arresto de Gong puede estar relacionado con su presunta malversación de activos estatales y manipulación del mercado de valores. En cuanto a si está relacionado con su disputa por derechos de propiedad, aún se desconoce.
Sin embargo, es un hecho indiscutible que Tianfa Group ha malversado repetidamente fondos de las dos empresas que cotizan en bolsa que controla, Tianyi Technology y Tianfa Shares.
La información pública muestra que el Grupo Tianfa ha acumulado préstamos de hasta 2.900 millones de yuanes de 9 bancos, incluida la sucursal de Hubei del Banco de China, la sucursal de Jingzhou del Banco Agrícola de China y la sucursal de Jingzhou del el China Construction Bank. Tianfa Group y sus filiales. Los activos de la empresa han sido pignorados a varios bancos.
Hace unos años ya había surgido la crisis repentina. S*ST Tianfa (2,30, -0,12, -4,96%) sufrió pérdidas consecutivas en 2001 y 2002. En 2003, cuando comencé a usar sombrero ST, mi cadena de capital se rompió. Al mismo tiempo, Tianyi Technology también ingresó a las filas de ST y fue investigada por la Comisión Reguladora de Valores de China durante cuatro años consecutivos por desempeño fraudulento. Si no pueden revertir sus pérdidas lo antes posible, ambas empresas se verán obligadas a abandonar el mercado en 2007.
Para Gong Jialong, pagar las deudas a finales de año se ha convertido en una máxima prioridad: en 5438+00 en junio de este año, Fan Fuchun, vicepresidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, reiteró que el fin del año es la fecha límite para el pago de las deudas, de lo contrario se tomarán medidas contra las empresas cotizadas que no hayan completado los pagos de la deuda. Se tomaron tres medidas para iniciar una investigación, identificar a los principales responsables y supervisar la implementación del plan final de pago de la deuda. .
Sin embargo, el asediado Grupo Tianfa todavía es débil. La última auditoría realizada por la firma de contabilidad Hubei Wuhuan muestra que el Grupo Tianfa tiene activos totales de 3.530 millones de yuanes, pero sus pasivos totales superan los 3.900 millones de yuanes. Según un informe elaborado por PricewaterhouseCoopers, la insolvencia del Grupo Tianfa ha superado los 654.380 millones de yuanes.
Los días 12 y 13 de este año, S*ST Tianfa anunció que el accionista mayoritario Tianfa Group ocupaba 184 millones de yuanes de fondos de la empresa y no podía reembolsarlos debido a pérdidas a largo plazo. Las dos partes han llegado a un acuerdo y el Grupo Tianfa y sus partes relacionadas compensarán a la empresa que cotiza en bolsa con 196,89 millones de yuanes en activos no monetarios.
El 23 de febrero de 2016, Tianyi Technology emitió un anuncio indicando que al 30 de septiembre de 2006, Tianfa Group * * * ocupaba 1,4 millones de yuanes de fondos de la empresa.
Los 65.438+034.475,45 metros cuadrados de terreno industrial en propiedad de Tianfa Group, su parte relacionada Jingzhou Wood Industry, tienen un valor tasado de 22,5 millones de yuanes y se utilizarán como activos para pagar deudas con Tianyi Technology.
Sin embargo, con el "accidente" de Gong Jialong, me temo que la forma en que la empresa que cotiza en bolsa resolverá sus deudas no está dentro de la consideración de Gong Jialong.
Disputa por derechos de propiedad de Tianfa
El Grupo Tianfa está en problemas hoy. Además de la falta de fondos, una razón importante es que están atrapados en derechos de propiedad poco claros.
Junio 5438+0996 165438+18 de octubre El Fondo de Inversión Tianrun Three Gorges iniciado por Gong Jialong se estableció con la aprobación de la Oficina de las Tres Gargantas y la Comisión de Reestructuración Municipal de Jingzhou. Los objetivos de suscripción son el sindicato de trabajadores de Tianfa, los empleados internos y los inversores sociales, y se han recaudado 486 millones de yuanes en fondos.
Después de que el Banco Popular de China prohibiera los fondos industriales, Gong Jialong hizo un acuerdo financiero especial, registrando una empresa fantasma a nombre del estado y pidiendo prestados 480 millones de yuanes para participar en fusiones y adquisiciones. Entre ellas se incluyen Jingzhou Paper Mill, Jingzhou First Timber Company, Jingzhou Chemical Construction Company y otras empresas estatales.
Gong Jialong invirtió en un proyecto de modernización agrícola, la fábrica de aceite de colza de Jingzhou, en nombre de la empresa estatal Shell, y la fusionó con el grupo Vigor 28.
Gong Zeng dijo en una entrevista con los medios: "La reforma de las empresas estatales en Jingzhou es que 'las buenas empresas conducen a las malas empresas'. Gastamos 1.500 millones para adquirir 14 empresas estatales y organizamos cerca de 20.000 empleados."
En 2001, el Grupo Tianfa adquirió empresas cotizadas que estaban al borde de la quiebra. Después de la reorganización de activos, Tianfa Group cambió el nombre de Vitality 28 a Tianyi Technology. Construir una nueva capacidad de producción de aceite de colza de 6,5438+2 millones de toneladas, introducir la tecnología del biodiesel en la industria del aceite de colza y establecer la empresa de bioaceite más grande de China.
En este momento, Tianfa Group ha formado una estructura de dos empresas que cotizan en bolsa. Pero no esperaba que su pensamiento estratégico de codicia por la grandeza y búsqueda de la perfección arrastrara al Grupo Tianfa a disputas de derechos de propiedad no resueltas debido al capital y la deuda de las empresas estatales.
El 65438 de junio + 65438 de octubre + 9 de octubre de 2000, un teniente de alcalde de la ciudad de Jingzhou presidió una reunión y decidió que el capital social del Grupo Tianfa se formaría mediante la inversión del Fondo de Inversión Tianrun Three Gorges. y la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales Municipales de Jingzhou no invertiría capital. De acuerdo con el principio de "quien invierte posee los derechos de propiedad", se definieron claramente los derechos de propiedad del Grupo Tianfa, se modificó el registro industrial y comercial y el capital estatal del Grupo Tianfa se transfirió al sindicato.
El 24 de octubre de 10, se entregaron las actas de la reunión a todos los departamentos del gobierno municipal de Jingzhou, estableciendo ese tono.
Sin embargo, personas familiarizadas con la reestructuración dijeron que en 2004, el capital de Tianyi Technology había cambiado. La razón es que esta empresa basada en aceite de colza tiene dificultades financieras: su capacidad de producción se ha disparado de cientos de miles de toneladas a 654,38+ millones de toneladas, lo que requiere mucho capital.
Con la mediación de todas las partes, el Banco de Desarrollo de China finalmente decidió conceder un préstamo de 600 millones de yuanes. Cuando de repente una gran suma de dinero apareció en dificultades, el gobierno municipal de Jingzhou y Gong Jialong comenzaron una nueva "negociación".
Una persona involucrada en la reorganización del Grupo Tianfa dijo que en ese momento el gobierno le pidió a Gong que transfiriera Tianfa al gobierno y tratara a Tianfa Oil como propiedad privada de Gong como compensación igual. Pero Gong Jialong no estuvo de acuerdo.
Poco después, del 5 de junio al 38 de octubre de 2004, el gobierno municipal de Jingzhou emitió una aprobación para transferir los 54,297 millones de acciones de personas jurídicas estatales en poder del Grupo Tianfa a la Supervisión y Administración de Activos Estatales Municipales de Jingzhou. Commission. Investment Co., Ltd. se gestiona específicamente.
Después de que cambiaron los derechos de propiedad de Tianyi Technology, Gong Jialong perdió repentinamente la mitad de su país en la dicotomía petrolera-agrícola del Grupo Tianfa. Los bancos estatales de la ciudad de Jingzhou y la provincia de Hubei vinieron a cobrar las deudas uno tras otro. Los problemas internos y externos han sumido al Grupo Tianfa en un atolladero y han dificultado su avance.
Unos meses más tarde, Tianyi Technology cesó su producción. Debido a una disputa de capital entre varias partes, el préstamo de 600 millones de libras que originalmente el BDC quería otorgar fracasó.
Desde que Tianyi Technology cesó su producción en 2004, no se ha atrevido a revelar públicamente la noticia de la suspensión de la empresa. No fue hasta este año que la Comisión Reguladora de Valores de China sacó a la superficie varios problemas.
Li Su, presidente de Hejun Entrepreneurship Consulting Group, que participó en la reestructuración de activos, dijo que Tianyi Technology Company vendió todos los automóviles que pudo vender a precios bajos y finalmente vendió un lote de procesamiento de productos agrícolas sin desmantelar. equipo. "Lo compramos por 100 millones y lo vendimos por los últimos 2 millones. Usamos el dinero para pagar a los empleados y luchamos por mantenerlo".
Se dice que después de que el gobierno recuperara Tianyi en En 2004, Gong Jialong se fue al norte enojado. Estableció la Cámara de Comercio del Petróleo de Beijing y luego inició el establecimiento de Changlian Petroleum. Sin embargo, las dos empresas que cotizan en bolsa del grupo todavía están sumidas en problemas.
Las deudas incobrables del Grupo Tianfa por sí solas han convertido a Jingzhou en una zona de desastre financiero. Una fuente dijo: "Ninguno de los cinco bancos principales de Jingzhou recibió bonificaciones en sus evaluaciones económicas de fin de año, y la oficina central incluso prohibió a tres o cuatro bancos otorgar préstamos".
Niebla de reorganización
Desde finales de 2005, Jingzhou ha propuesto a los bancos locales la reestructuración de la deuda, con el Banco Industrial y Comercial de China (5,51, 0,30, 5,76%) como presidente. Se invitó a Lehman Brothers, y este último invitó a Li Su a actuar como consultor.
“Una de las primeras ideas fue que Lehman comprara 2.800 millones de dólares de deuda con descuento para salir de la crisis de deuda. Después de liquidar los activos, encontré otra empresa con la que cooperar y yo también. Hizo un plan en ese momento”.
Pero cuando entre Lehman, debemos averiguar de quién es el capital. En ese momento, la opinión del gobierno era que Tianyi Technology debería devolverse al gobierno y que Lehman debería reorganizar Tianfa Petroleum. Pero el inversor extranjero cree que en realidad es imposible operar: la deuda de 2.800 millones de ambas empresas se superpone y no se puede dividir.
Más tarde, cuando Gong Jialong pidió al gobierno que aclarara los derechos de propiedad, surgieron diferencias de opinión, muchas de las cuales se repitieron, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Desde entonces, Guangcai 49 Group también ha participado. Guangcai 49 Group planea adquirir el capital social de Tianfa Group del gobierno municipal de Jingzhou y Gong Jialong a un precio de 1 yuan. Posteriormente, Guangcai 49 Group fusionará los activos petroleros y las licencias de operación petrolera de Tianfa Group en Changlian después de que Guangcai 49 Group asuma el control. Después del Grupo Tianfa, Lehman Brothers discutirá la reestructuración de la deuda del Grupo Tianfa con la industria bancaria de Hubei. Después de la reestructuración de la deuda, Xinjiang Zhongji Industrial Co., Ltd. se hará cargo de los activos y equipos de Tianyi Technology, una filial del Grupo Tianfa.
En partidas repetidas, Gong Jialong obtuvo una breve victoria. El 8 de septiembre de 2006, con la aprobación del Gobierno Municipal de Jingzhou y la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales de Jingzhou, las acciones del Grupo Tianfa en poder de los accionistas de las seis subsidiarias del Grupo Tianfa se cambiaron a 650 millones de yuanes (65 %) para Gong Jialong y 350 millones de yuanes para Tianfa Group (35%). Parece que todo Tianfa, incluido el capital social de Tianyi Company, ha sido devuelto a Gong Jialong, presidente del Grupo Tianfa.
El 28 de septiembre, la licencia comercial del Grupo Tianfa se volvió a registrar en la Administración de Industria y Comercio de Jingzhou. El representante legal es Gong Jialong y el capital registrado es de 654,38 mil millones de yuanes.
Desde entonces, Lehman Brothers participó en la reestructuración y envió a PricewaterhouseCoopers para auditar y comunicarse con el banco. Sin embargo, los buenos tiempos no duraron mucho. Sólo dos meses después, el capital se transfirió nuevamente a Jingzhou SASAC el 65438 + 7 de febrero de 2006.
Después de eso, Guangcai 49 y Lehman Brothers negociaron una vez más con el gobierno municipal de Jingzhou y planearon adquirirla conjuntamente. La Comisión Provincial de Regulación Bancaria también convocó a un comité de acreedores para discutir los planes pertinentes.
El 21 de febrero de 65438+, el personal de reestructuración se reunió con un banco local en Jingzhou, pero el departamento de seguridad pública se llevó a Gong esa tarde.
1. Análisis de las causas del fraude de gestión en las sociedades cotizadas
La denominada “información financiera falsa” se refiere a la información contable financiera revelada en el informe financiero que es gravemente falsa. o que existen omisiones importantes en la divulgación de los estados financieros. Diferentes empresas tienen diferentes motivos para proporcionar informes financieros falsos, los más importantes son los siguientes:
1. Consideración del precio de las acciones
Si la alta dirección es un accionista importante, o en el presupuesto de resultados Bajo presión, para lograr un precio más alto de las acciones de la empresa y aumentar el valor de mercado de sus propias acciones, había un fuerte incentivo para que él alterara los estados financieros. A partir de los ingresos operativos, ya sea margen de beneficio bruto, gastos operativos, intereses operativos o ingresos externos, existen estados financieros que pueden utilizarse como encubrimiento. Esto está estrechamente relacionado con el hecho de que los inversores y analistas han concedido durante mucho tiempo gran importancia al crecimiento de los ingresos operativos de la empresa, a los cambios en el margen de beneficio bruto, al crecimiento de los beneficios y al beneficio por acción.
2. Consideraciones para recaudar fondos
Para las empresas que enfrentan presión financiera, cómo obtener mejores condiciones de capital del mercado y la rentabilidad de la empresa son factores clave. ¿Por qué la alta dirección falsifica los estados financieros? Para obtener con éxito los fondos necesarios del mercado de capitales, las empresas menos establecidas manipularán las pérdidas y ganancias y emitirán estados financieros falsos si quieren emitir acciones o acciones nuevas.
3. El salario de la gerencia está relacionado con el desempeño de la empresa.
Desde la década de 1990, la estructura de compensación de la administración corporativa ha cambiado. Las bonificaciones pagadas para recompensar el desempeño operativo de la administración han pasado del sistema de bonificación en efectivo en el pasado a la parte actual de la compensación a los empleados en la mayoría de las empresas. . Según las estadísticas, la proporción de empresas que emiten opciones sobre acciones se ha triplicado en la última década, y su valor correspondiente es aún más asombroso.
El valor de mercado de las opciones sobre acciones emitidas por las 2000 principales empresas estadounidenses desde 65438 hasta 0997 es de aproximadamente 5 mil millones de dólares. En el año 2000, su valor de mercado había aumentado a 162 mil millones de dólares, más que triplicando su valor en sólo tres años. Los altos ejecutivos de las empresas que cotizan en bolsa a ambos lados del Estrecho de Taiwán normalmente no quieren dimitir debido a un mal desempeño, pero cuando el entorno operativo es difícil, el fraude contable se convierte en una de las opciones para que la gerencia mantenga una buena rentabilidad. Las opciones sobre acciones inducen a la dirección corporativa a generar activamente resultados operativos para impulsar el precio de las acciones de la empresa. Actualmente, los métodos comúnmente utilizados en Taiwán incluyen reconocer ganancias no realizadas por adelantado, ocultar pasivos y utilizar otros métodos contables novedosos para aumentar las ganancias de la empresa durante el año. En la actualidad, las empresas del continente todavía están dominadas por empresas de propiedad estatal, y la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa también son reestructuradas a partir de antiguas empresas de propiedad estatal y tienen algunas características originales en sus sistemas de gestión. Algunos gerentes esperarán que las ganancias de la empresa aumenten significativamente en el año en que asuman el cargo para demostrar su capacidad y desempeño de gestión. Para cumplir con esta expectativa, algunos gerentes comenzarán a endulzar sus informes financieros.
4. Requisitos en el proceso de reorganización o fusión de activos
La reorganización de activos y la fusión de empresas a menudo involucran los intereses de muchas personas. Para satisfacer diferentes intereses, las empresas suelen crear informes financieros falsos mediante reorganizaciones, fusiones y otros medios. Por ejemplo, para mantener la imagen de la empresa en el mercado de valores, algunas empresas cotizadas utilizan el nombre de fusión para confundir a los inversores.
Con el desarrollo de los mercados de valores a través del Estrecho, la supervisión estatal del mercado se ha vuelto cada vez más estricta y los riesgos que corren las empresas que cotizan en bolsa que emiten informes financieros falsos han aumentado gradualmente. Por lo general, debe haber un gran incentivo para salir a bolsa y asumir el riesgo.
2. Causas y análisis teórico de los informes financieros falsos
Debido a que existe asimetría de información entre los proveedores de información y los usuarios, la parte que utiliza más información puede utilizarla para su propio beneficio. La auditoría se produce para reducir la asimetría de la información. Con su divulgación transparente de información, estrictas regulaciones contables y eficientes agencias de aplicación de la ley, la SEC siempre ha construido el marco regulatorio del mercado más eficiente. En agosto de 2000 se promulgó el Reglamento de Divulgación Justa (FD), que prohíbe a las empresas transmitir información importante no divulgada sobre sus asuntos internos cuando mantienen contactos privados con analistas de valores. Sin embargo, la implementación de las regulaciones DF aún no puede resolver completamente el problema de la asimetría de la información. En los casos de Anlong y WorldCom, los analistas de valores no sólo conocieron información importante no divulgada dentro de las empresas, sino que incluso ocultaron o publicaron informes de investigación inapropiados para engañar a los inversores. Esto ha llevado a los inversores a preguntarse si la Comisión Reguladora de Valores de China realmente tiene la responsabilidad de supervisar a las autoridades competentes.
Hay dos razones principales para los informes financieros falsos: en primer lugar, el "equilibrio de intereses y riesgos" determina por qué las empresas elaboran informes financieros falsos; en segundo lugar, la "asimetría de información" determina por qué las empresas pueden realizar informes financieros falsos.
Desde 1990, las cinco firmas contables más grandes del mundo han estado brindando servicios de consultoría de gestión a sus clientes, es decir, brindando servicios tanto de auditoría como de otro tipo a sus clientes de auditoría. Dado que los ingresos por honorarios públicos de los servicios de consultoría de gestión son mucho más altos que los de los servicios de auditoría, su mercado potencial ha llevado a las cinco grandes empresas contables no sólo a reducir los precios, sino también a elegir el método contable predeterminado preferido por los clientes de auditoría. El interés de los contadores en esta área erosiona gradualmente su independencia.
Una vez que se detecta un informe financiero falso emitido por una empresa, las consecuencias serán bastante graves y puede causar daños a los intereses económicos y la imagen social de la empresa y se convertirá en el foco de inspección en el futuro. Los falsificadores serán responsables de las pérdidas financieras personales y de las consecuencias legales. A pesar de esto, todavía hay empresas que están asumiendo riesgos desesperados y persiguiéndolos. Debido a la actual débil supervisión interna y externa de las empresas, la tasa de auditoría de las empresas que emiten informes financieros falsos es bastante baja y el castigo por los casos de fraude no es fuerte.
3. Los principales métodos de fraude de informes financieros en ambos lados del Estrecho de Taiwán.
Algunos académicos de China continental han estudiado los casos de fraude de gestión de sus empresas que cotizan en bolsa. los recientes casos de fraude y fraude en Taiwán. Compare las técnicas de falsificación. En teoría, el fraude debe manifestarse a través de informes financieros. La Tabla 1 ilustra las técnicas de fraude utilizadas en casos de fraude financiero de empresas que cotizan en bolsa a ambos lados del Estrecho de Taiwán.
Las prácticas fraudulentas enumeradas en la tabla son todas prácticas de informes financieros de Window Coverings. Para cumplir con diferentes propósitos, los contadores adoptarán de manera flexible varios métodos para que los informes financieros cumplan con las expectativas de la administración. En la práctica de la contabilidad financiera, explicamos los métodos de fraude financiero comúnmente utilizados de la siguiente manera:
1. Ingresos por ventas inflados
Este es el método más utilizado para el fraude de gestión en las empresas que cotizan en bolsa.
Por ejemplo, Continental Hongguang Industrial, Liming Shares, Yinguangxia, etc. - para aumentar los ingresos netos para otros fines como emisiones de derechos o dividendos, las autoridades de gestión sobreestimaron sus ingresos por ventas creando algunos negocios de ventas ficticios.
En la explosión de las acciones mineras en Taiwán en 2004, muchas empresas cotizadas primero establecieron empresas matrices o fantasmas, y luego las empresas mineras comerciaron bienes y ventas con estas empresas matrices. De esta manera, pueden "crear" de la nada las fantásticas cifras de ingresos que exige la dirección. Por ejemplo, en el primer semestre de 2004, según datos de la bolsa de valores, Upgrade Technology compró 5.500 millones de yuanes a tres proveedores, incluido Top Rise. Representa el 70% del monto total de la compra. Durante el mismo período, el importe de las ventas a cuatro empresas, incluida Safran, fue de 6.100 millones de yuanes, lo que representa el 71% del importe total de las ventas, de los cuales 4.100 millones de yuanes no tenían documentos de despacho de aduana reales. Además, las siete empresas de compra y venta mencionadas anteriormente están registradas en Hong Kong y tienen la misma dirección. Estaba claro que se trataba de una empresa fantasma creada para generar ingresos falsos por irrigación. Como resultado, en los primeros tres trimestres de 2004, los ingresos operativos de Shangji fueron de 654,38+0,48 mil millones, el beneficio neto después de impuestos fue de casi 654,38+0,5 mil millones y las ganancias por acción después de impuestos fueron de 246,5438+0 yuanes. fabricado.
2. Cuentas por cobrar infladas
Las cuentas por cobrar infladas también inflarán los ingresos por ventas. Dado que en el procesamiento contable, los ingresos operativos y las cuentas por cobrar pueden reconocerse siempre que existan documentos que demuestren las ventas. Para aumentar los ingresos, algunas empresas relajarán deliberadamente las políticas de ventas, como ampliar los plazos de pago a los clientes y ofrecer más descuentos en los productos de exportación. , o Aprovechando políticas preferenciales para inflar los ingresos, los ingresos operativos aumentaron anormalmente en un corto período de tiempo, lo que embelleció hasta cierto punto la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa. Por ejemplo, en el caso de fraude 51 Liming en China continental, algunos comerciantes y objetivos de ventas que tienen la intención de vender productos no dudan en emitir facturas de venta falsas para inflar sus ingresos con el fin de lograr el propósito de inflar ingresos y ganancias. Esta empresa vende facturas ordinarias con IVA y la entrada no se puede deducir. Infló los ingresos de su negocio principal en 22,69 millones de yuanes. La empresa Boda de la provincia de Taiwán también utilizó empresas afiliadas para realizar múltiples transacciones ficticias.
Tabla 1 Técnicas fraudulentas en casos de fraude financiero de empresas que cotizan en bolsa a ambos lados del Estrecho de Taiwán
Ajustan arbitrariamente los ingresos por ventas inflados y el valor de inventario inflado de las cuentas por cobrar; partes relacionadas o Transferencias y ajustes a costos de transacción subsidiarias.
Caso de fraude en la industria de Hongguang continental ★★★
Caso de fraude en Zheng en el continente ★★★
Caso de fraude en Zhangjiajie en el continente ★
ST continental Caso de fraude de Shuguang★★★★★★
Caso de fraude de Dadonghai continental★★
Caso de fraude de Yinguangxia continental★★★★★
Fraude de McCourt continental★
Fraude de Boda en Taiwán★★★
Fraude de mejora de habilidades en Taiwán★★★
Fraude de monarquía en Taiwán ★★★★★
Caso de fraude en la sucursal de Hongda en la provincia de Taiwán★★
Caso de fraude en el túnel Taipower en la provincia de Taiwán★★★
Caso de fraude electrónico en Zhongqiang en la provincia de Taiwán★★
En 1997, El 61,12% de las cuentas por cobrar de las empresas cotizadas en la parte continental eran transacciones relacionadas (ver Cuadro 2), de las cuales las transacciones relacionadas de cuentas por cobrar con sociedades holding ascendieron a 9.529 millones de yuanes, lo que representa el 39,71% del total, cuentas por cobrar con la misma participación. filiales, filiales del grupo y empresas hermanas ascendieron a 75,66. Vale la pena señalar que el superávit de cuentas por cobrar en transacciones relacionadas de empresas que cotizan en bolsa en China continental es demasiado grande, lo que demuestra que el fenómeno de seguimiento es significativo.
Número de transacciones con partes relacionadas, proporción del monto de la transacción (100 millones de yuanes) (%)
Sociedad holding directa (indirecta) 291 95,2939+0
Participaciones en filiales Filiales, grupo 145 75,13 31,31
Filiales, empresas hermanas y filiales 98 26,31 10,96
Negocios conjuntos y sociedades por acciones 207 17,47 7,28
Negocios conjuntos 11 25,79 10,74
Xiaoqi 752 239,99 100,00
Fuente: Jiang, Wei Gang, "Research on Accounting and Financial Issues of Chinese Listed Companies", Universidad de Finanzas y Economía de Dongbei.
Presione Xue.
3. Cualquier ajuste en el valor del inventario
En el caso de un crecimiento real de los ingresos por ventas, el enfoque de la "gestión de ganancias" radica en dos aspectos: costos y gastos.
El ajuste del costo de los bienes vendidos se centra principalmente en el ajuste del costo del inventario. Cubre una amplia gama de aspectos y tiene muchos métodos de diseño. Proporciona muchos canales para que los contadores realicen informes financieros virtuales. Si la demanda del producto es buena, las ventas de bienes en el canal no serán un problema y no tendrán un impacto negativo en la empresa. Sin embargo, si el producto no se puede vender en el canal, no solo se verá afectado el desempeño futuro de la empresa, sino que las cuentas por cobrar previamente aumentadas anormalmente también pueden convertirse en deudas incobrables. Si el distribuidor del canal exige el pago, será otro pago de deudas incobrables, los cuales pueden afectar la rentabilidad de la empresa. La empresa Chung-Chiang Electronics de la provincia de Taiwán, que fabricaba monitores de ordenador, cerró hace muchos años.
Además, el caso Boda, una de las mayores minas terrestres en el mercado de valores de Taiwán en 2004, comenzó en 1999, es decir, a través de empresas nacionales y extranjeras, se registraron 14,1 billones de yuanes en forma de ventas falsificadas. . Debido a la popularidad de las acciones de conceptos de teléfonos móviles en ese momento, Boda exaltó las futuras oportunidades comerciales y el potencial de crecimiento de su arseniuro de galio para crear mentiras. Usó recibos de ventas falsos para apilar productos. En términos de compra de productos, encontró otras 7 empresas y estableció 2 proveedores de materias primas para cooperar con los envíos y el lavado de dinero. El método de declarar ingresos falsamente es el mismo que el de actualizar la tecnología.
En China continental, McCourt Company falsificó contratos de arrendamiento de financiación de equipos importados y declaró falsamente activos fijos por 90,74 millones de dólares de Hong Kong; contratos de compra y venta de materiales y productos falsificados, facturas de importación y exportación emitidas falsamente y sellos aduaneros falsificados; etc. El método se utilizó para inflar los ingresos en 30,118 millones de dólares de Hong Kong, los costos ficticios en 207,98 millones de dólares de Hong Kong y los beneficios ficticios en 93,2 millones de dólares de Hong Kong. Por ejemplo, Liming Import and Export Company registró sin autorización el negocio subcontratado de procesamiento de prendas de vestir que debería haberse contabilizado en la cuenta de "materiales confiados" y realizó la contabilidad de ventas con la parte encargada en forma de facturas, inflando así los ingresos por ventas en 8,88 millones. yuan.
4. Aplicación de políticas contables
A veces, las empresas que cotizan en bolsa se aprovechan de cambios contables o lagunas en los sistemas y normas contables para manipular las ganancias, como cambiar el método de tratamiento de las posiciones cortas. ganancias y pérdidas de inversiones a plazo, cambios en los principios contables, etc. Especialmente cuando el nuevo sistema acaba de salir y los métodos específicos no han sido regulados claramente, se utiliza con mayor frecuencia para defraudar. Por ejemplo, cuando a las empresas se les permite hacer provisiones por deterioro de diversos activos, dichas provisiones se convierten en el principal método para ajustar las ganancias. Además, cuando algunas circunstancias especiales en sistemas y estándares requieren juicios o estimaciones subjetivos, los falsificadores pueden explotarlas fácilmente, como juzgar la posibilidad de contingencias, y las empresas tomarán decisiones sobre si divulgarlas en función de sus propias necesidades. Por lo tanto, en términos de métodos de fraude, también se suele utilizar la omisión intencionada de acontecimientos importantes.
5. Transacciones con partes relacionadas o subsidiarias
Además de utilizar transacciones con partes relacionadas o subsidiarias para inflar los ingresos, las empresas que cotizan en bolsa también pueden realizar transacciones financieras con estas partes relacionadas o subsidiarias. para aumentar las ganancias de la empresa o beneficiar a otros. Por ejemplo, las primeras acciones de activos en Taiwán utilizaban transacciones con partes relacionadas para comprar y vender tierras agrícolas o de laderas en beneficio de otros. En los últimos años, el proyecto del túnel Taipower en la provincia de Taiwán se ha convertido en un caso típico de este tipo de operación financiera. Según la investigación de los fiscales, Hu, que entonces era subdirector general y director financiero de Taipower, estableció 146 empresas virtuales, incluidas empresas, entre 1982 y 1987, y Taipower proporcionó garantías para estas empresas. Estas empresas virtuales pidieron prestadas grandes cantidades de dinero a los bancos, transfirieron el dinero al extranjero para lavarlo después de recibirlo y luego vendieron la deuda a Taipower, lo que resultó en una pérdida de NT$20 mil millones. Si se calcula sobre la base del valor actual, Taipower perderá NT$20 mil millones.
6. Transferencia y ajuste de gastos
La llamada transferencia de gastos se refiere al registro en el tiempo de las transacciones entre gastos retrasados y terceros externos (que pueden ser proveedores, clientes o partes relacionadas), para incrementar las ganancias y pérdidas actuales. Además, los ajustes arbitrarios a los cargos por depreciación y el momento del deterioro o retiro de los activos también pueden usarse para manipular las pérdidas y ganancias. En el caso del fraude en la gestión de condominios en China continental, tres años después de su salida a bolsa, la empresa utilizó el método de seguimiento de ingresos y gastos antes y después de la fecha límite anual para reducir arbitrariamente los costos y registrar los gastos en todos los períodos, lo que resultó en una ganancia acumulada inflada de aproximadamente 6,543,8 millones de yuanes.