¿El Día de las Cuatro Brujas generalmente sube o baja?
No se sabe si el Día de las Cuatro Brujas aumentará o disminuirá. La situación específica depende de las transacciones del mercado en cada Día de las Cuatro Brujas. Los Four Witching Days son días de liquidación en el mercado bursátil estadounidense. Hay un Four Witching Day cada trimestre, en marzo, junio, septiembre y diciembre. El día del Día de las Cuatro Brujas, se liquidarán opciones y futuros de productos financieros, por lo que los precios de dichos productos cambiarán drásticamente.
El Día de las Cuatro Brujas significa que los futuros sobre índices bursátiles, las opciones sobre índices bursátiles, las opciones sobre acciones y los futuros sobre acciones individuales vencen y se entregan al mismo tiempo hoy. La entrega simultánea de estas cuatro clases de activos provocará violentas fluctuaciones en el mercado, con posiciones largas y cortas compitiendo entre sí. Dado que el mercado ha entrado recientemente en un modo de gran shock, con innumerables "sorpresas" cada día, muchas personas parecen haber pasado por alto una cosa. Los primeros "Cuatro Días de las Brujas" de 2020 se refieren a marzo, junio y septiembre de cada año en los EE. UU. mercado, el tercer viernes de diciembre se acerca. A medida que se acerca la fecha de liquidación de los productos financieros derivados, parecen inevitables fluctuaciones significativas en los principales mercados. La última hora de negociación del día se llama Hora de las Brujas Cuádruple, que es de 3 p. m. a 4 p. m., hora de Nueva York. Hay cuatro tipos de productos básicos que se liquidan al vencimiento, por eso se les llama las Cuatro Brujas: futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, futuros sobre acciones individuales y opciones sobre acciones individuales.
Los futuros sobre índices se refieren a un contrato de futuros que utiliza índices del mercado de valores, como el índice S&P y el índice Hang Seng, como tipo de ejercicio. Durante la transacción, ambas partes del contrato acuerdan asumir las subidas y bajadas causadas por las fluctuaciones del precio de las acciones, convertir el índice bursátil en unidades de efectivo en función de los puntos y calcular el valor estándar del contrato multiplicando la unidad de negociación por el precio de las acciones. índice. La característica más importante de los futuros sobre índices bursátiles es que tienen las características tanto de futuros como de acciones. La característica más importante de los futuros sobre índices bursátiles es que tienen las características tanto de futuros como de acciones. En primer lugar, es un contrato de futuros, es decir, precio actual y entrega a plazo, y sólo se paga un margen. En segundo lugar, tiene características bursátiles, porque el índice representa el valor de las acciones en un mercado específico; Su forma de entrega es muy diferente de la de los futuros tradicionales. Cuando el contrato expira, el índice de liquidación se compara con el índice de la posición abierta y el inversor paga o recibe la diferencia en efectivo convertida de los dos índices para completar la entrega. Los inversores en valores nacionales no son conscientes de los riesgos de las inversiones en futuros. Al tiempo que amplía la capacidad del mercado de futuros, también amplía la escala de riesgo del mercado de futuros. Sin embargo, los inversores nacionales no están preparados y no tienen suficiente conciencia del riesgo. Están acostumbrados al comercio de valores al contado y carecen del sentido común y la conciencia de control de riesgos del comercio de futuros. En el comercio de futuros sobre índices bursátiles simulados, muchos inversores se han acostumbrado a negociar contratos mensuales al contado y negociar con posiciones completas, lo que traerá riesgos en la entrega y. margen.