¿Qué cisnes negros cambiarios han ocurrido en los últimos años?
La crisis financiera asiática comenzó en julio de 1997. Una serie de devaluaciones monetarias afectaron las finanzas del este y sudeste asiático.
Esta vez el evento del cisne negro comenzó con la depreciación del baht tailandés. El gobierno tailandés anunció que el baht se desacoplaría del dólar estadounidense, abandonando el sistema de tipo de cambio fijo e implementando un sistema de tipo de cambio flotante.
El día que se anunció la noticia, el baht tailandés se depreció un 20. Hay muchas razones detrás de esta crisis, incluida la inapropiada política cambiaria de Tailandia y el impacto del dinero especulativo internacional.
Después de que los especuladores internacionales arrasaron el sudeste asiático, se dirigieron al este de Asia. Cada vez que arrasaban un país, la moneda de ese país se devaluaba significativamente y nadie se salvaba, ni siquiera el ringgit, el dólar de Singapur, el peso filipino y la rupia indonesia.
La crisis financiera provocó la devaluación de la mayoría de las monedas del este de Asia en un 38%, el mercado de valores internacional se desplomó en un 60% y el orden social de muchos países cayó en el caos, e incluso se produjeron cambios de régimen.
Al final, el Fondo Monetario Internacional proporcionó préstamos de rescate e implementó ayuda económica e intervención en los países del este asiático para prevenir la crisis.
2. La burbuja de Internet estalló
La burbuja de Internet se originó en la década de 1990 y las empresas relacionadas con Internet crecieron exponencialmente.
Préstamos baratos, activos baratos, exceso de confianza en el mercado y pura especulación inflaron esta burbuja.
Los capitalistas de riesgo se apresuran a invertir en todas las empresas relacionadas con Internet.
El modelo de negocio de estas empresas, que quema dinero, determina que no serán rentables dentro de unos años, pero los inversores han ignorado este principio fundamental y lo han perseguido a ciegas. El primer día de cotización, los precios de las acciones de estas empresas pueden aumentar tres o cuatro veces.
El 10 de marzo de 2000, las acciones de empresas líderes como Dell y Cisco aparecieron repentinamente en grandes cantidades, lo que provocó el pánico en los inversores.
En apenas unas semanas, la bolsa ha perdido un 10% de su valor bursátil. A medida que el mercado de capitales se agota, las empresas de Internet que queman dinero y ocupan tierras no pueden sobrevivir.
Estas empresas, valoradas en cientos de millones de dólares, quedaron sin valor en cuestión de meses. A finales de 2001, la mayoría de las empresas de Internet habían colapsado y se habían desperdiciado billones de dólares de inversión.
3. Ataques terroristas del "9.11"
El 11 de septiembre de 2001, las Torres Gemelas del World Trade Center de Nueva York se derrumbaron tras ser impactadas por un avión de pasajeros secuestrado por el Pentágono. El Departamento de Defensa de Estados Unidos también fue atacado por un avión de pasajeros, lo que provocó que las estructuras locales sufrieran daños y colapsaran.
Durante un tiempo, el mundo quedó conmocionado.
El mercado de valores estadounidense estuvo cerrado durante cuatro días hábiles y no se reanudó hasta el 17 de septiembre de 20065438. El día de la recuperación, el Dow Jones Industrial Average cayó 7,1 y el S&P 500 cayó 5.
En sólo cinco días hábiles, el mercado de valores se contrajo en 1,4 billones.
Las pérdidas directas causadas por este ataque fueron 654,38 mil millones, y las pérdidas indirectas fueron innumerables. El terrorismo también se ha convertido en un cisne negro para la economía global.
4. Crisis financiera mundial
El 15 de septiembre de 2008, Lehman Brothers, el cuarto banco de inversión más grande de Estados Unidos con 25.000 empleados, se declaró en quiebra con deudas de 61,9 dólares. mil millones.
En junio y octubre de 5438, el mercado bursátil mundial se contrajo en 10 billones de dólares y la crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos acabó convirtiéndose en una crisis financiera mundial.
Después de que la economía estadounidense experimentara una breve recesión en 2001, la Reserva Federal recortó las tasas de interés 11 veces en un año y medio para proporcionar liquidez.
Los préstamos a bajo interés encienden el impulso de comprar viviendas entre la gente corriente, muchos de los cuales carecen de ingresos estables o incluso carecen de ingresos, lo que hace subir los precios de la vivienda.
Las fáciles condiciones crediticias y la continua prosperidad del mercado inmobiliario han convertido las hipotecas de alto rendimiento en un nuevo terreno fértil para la inversión.
Esto no es suficiente. Los banqueros invirtieron en préstamos de alto riesgo con un apalancamiento de 30 a 40 veces y obtuvieron ganancias increíbles.
Sin embargo, los buenos tiempos no duraron mucho. La Reserva Federal elevó las tasas de interés, los precios de la vivienda subieron a máximos y en 2007 surgió la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
En respuesta a esta crisis, los bancos centrales de todo el mundo han proporcionado uniformemente apoyo de liquidez a las instituciones financieras. El gobierno de Estados Unidos aprobó un plan de rescate de 700 mil millones de dólares.
Se puede decir que esta crisis de las hipotecas de alto riesgo es la mayor crisis financiera desde la Gran Depresión.
5. Crisis de deuda soberana europea
La crisis de deuda europea comenzó en 2008 y el sistema bancario de Islandia fue el primero en colapsar.
Junio 5438 En octubre de 2009, las tres principales compañías de calificación del mundo rebajaron la calificación de Grecia y estalló oficialmente la crisis de deuda europea. Portugal, España, Irlanda, Italia y otros países han experimentado problemas financieros uno tras otro.
Las razones de la crisis de deuda en los países europeos pueden variar, pero las principales razones de la crisis de deuda europea son las siguientes
1. El sistema del euro es inherentemente defectuoso;
2. Falta de coordinación entre los estados miembros de la UE;
3. El mecanismo de prevención es imperfecto.
La crisis financiera global de 2007-2008 y su Gran Recesión, así como el estallido de la burbuja inmobiliaria y otros factores exacerbaron la crisis de deuda europea.
Después de 2010, los principales países europeos lanzaron una serie de planes de rescate, y la Unión Europea, el Banco Central Europeo y el FMI también proporcionaron grandes cantidades de asistencia financiera.
Sin embargo, varios países muy endeudados que reciben ayuda deben llevar a cabo reformas económicas e implementar una serie de políticas de austeridad.
Tres años después de recibir el rescate, a finales de 2013, Irlanda se convirtió en el primer país de la eurozona en lanzar un rescate. España y Portugal también se retiraron sucesivamente del plan de rescate, marcando el alivio de esta crisis.
6. Accidente nuclear de Fukushima
El 11 de marzo de 2011 se produjo en Japón un terremoto de magnitud 9,0 en la escala de Richter, que posteriormente desencadenó un tsunami y provocó la destrucción de la central nuclear de Fukushima. , la mayor central nuclear en funcionamiento del mundo. Fugas de material radiactivo. Según la Escala Internacional de Sucesos Nucleares, el accidente fue clasificado en el nivel 7, el nivel más alto, al igual que la fuga de la central nuclear de Chernóbil.
Afectados por esto, los mercados bursátiles mundiales fluctuaron.
El índice británico FTSE 100 cayó casi 200 puntos, el índice francés CAC40 cayó 3,5 puntos, el índice alemán DAX30 cayó 4 puntos y el índice Dow Jones se desplomó 290 puntos inmediatamente después de la apertura.
El índice Nikkei 225 cayó 6,18 el primer día y 10 al día siguiente.
El Banco de Japón inyectó urgentemente 26 billones de yenes en el mercado para mantener suficiente liquidez.
Hoy en día, los inversores están prestando más atención al panorama global. Un accidente causado por un desastre natural puede desencadenar conmociones en el mercado financiero global.
7. Los precios del petróleo se desplomaron
Desde junio de 2065 hasta junio de 2004, los precios del petróleo cayeron de 100 dólares a 60 dólares en medio año.
El petróleo es la principal fuente económica que sustenta a países exportadores como Rusia e Irán, y también es una importante garantía para la estabilidad de los países de Medio Oriente.
Además de la reducción de la demanda de petróleo y el aumento de la producción de petróleo de esquisto, puede haber factores políticos que contribuyan a la caída de los precios del petróleo. Actualmente, los precios del petróleo rondan los 50 dólares.
8. La caída del mercado de valores de China
El mercado de valores estuvo en pleno apogeo en el primer semestre de 2015, con más de 30 millones de nuevas cuentas abiertas en los primeros cinco meses. En junio, la burbuja del mercado de valores comenzó a estallar y el valor de mercado de las acciones A se redujo en un tercio en un mes.
Apenas una semana antes del Lunes Negro, el tipo de cambio del RMB frente al dólar estadounidense cayó de 0,1610 a 0,1564, una disminución de 2,86.
Bajo la premisa de una recesión económica, esta caída del mercado de valores aclaró las asignaciones de capital OTC y los fideicomisos generales, lo que provocó una serie de explosiones de fondos apalancados y desató una estampida a gran escala en el mercado de valores. Al mismo tiempo, la emisión acelerada de OPI también ha quitado una gran cantidad de fondos y reducido la liquidez en el mercado.
2016 1,4 acciones A cayeron un 7% en el primer día de negociación después de que se implementó el mecanismo de disyuntor Menos de media hora después de la apertura del mercado de 1,7 acciones A, el disyuntor se rompió nuevamente. y cerró temprano.
Los factores políticos una vez más provocaron grandes shocks en el mercado de valores.
9. Brexit
El 23 de junio de 2016, el Reino Unido celebró un referéndum para decidir abandonar la Unión Europea.
La salida del Reino Unido de la UE se basa en mejorar la competitividad global y deshacerse del lastre de la crisis de deuda europea y las limitaciones de las regulaciones de la UE.
Así que, a largo plazo, la retirada de Gran Bretaña de la UE reducirá en gran medida su estatus e influencia internacional.
Los mercados globales no son optimistas sobre el desarrollo de la salida de Gran Bretaña de la Unión Europea, y la libra ha caído bruscamente.
El tipo de cambio cayó más de 11 frente al dólar estadounidense, la mayor caída en un solo día de la historia.