Medios extranjeros El riesgo de una crisis financiera mundial se ha disparado.

La razón del regreso de Japón a la normalidad no es el consumo turístico, sino el poder adquisitivo de los consumidores nacionales. Incluso antes del brote de COVID-19, los ingresos por turismo representaban sólo el 2% del PIB de Japón, de los cuales 865.438+0% procedían de turistas nacionales.

Gracias a la política monetaria ultralaxa del Banco de Japón, Japón volvió rápidamente a la normalidad. Por supuesto, el precio a pagar por esto es el aumento de la inflación, que ha alcanzado el nivel más alto de Japón en 33 años.

Pero la situación de Japón no representa la economía global. Para mí, esto refleja la demanda reprimida debido al COVID-19. Me preocupa que esto pueda ser sólo un problema pasajero, ya que la economía global se está desacelerando más rápido de lo que muchos esperan.

Muchos expertos dicen que debido a la temprana implementación por parte de la Reserva Federal de su estrategia de aumento de tasas de interés, la desaceleración económica será muy grande, pero muy rápida.

Históricamente, la Reserva Federal básicamente ha aumentado las tasas de interés en 25 puntos básicos cada vez y durante uno o dos años. Pero este año, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó una nueva estrategia de aumentar las tasas de interés anticipadamente para reducir la inflación lo más rápido posible.

Como resultado, una subida de tipos de 75 puntos básicos se ha convertido en el nuevo estándar, y veremos esto nuevamente en la próxima reunión de la Reserva Federal.

Desafortunadamente, un efecto secundario de esta audaz estrategia puede ser una fuerte contracción de la economía global en la primera mitad de 2023. Los analistas coinciden en que la economía estadounidense entrará en recesión el próximo año.

La "casi segura" desaceleración económica global podría asestar un golpe fatal al ya lento sistema financiero mundial. El sector financiero atraviesa actualmente muchos problemas y está al borde del colapso. Podríamos ver a los bancos comerciales y de inversión fracasar, desencadenando una crisis financiera similar a la Gran Depresión de la década de 1930 o la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008.

La Gran Depresión provocó el colapso del sistema bancario estadounidense. En 1933, alrededor del 40% (9.000 bancos) quebraron.

En septiembre de 2008, Lehman Brothers se declaró en quiebra debido a pérdidas de inversiones relacionadas con la deuda de hipotecas de alto riesgo, y el mundo enfrentó una agitación financiera más grave.

La economía estadounidense se contrajo un 2,6% y la tasa de desempleo aumentó al 9,25% en 2009. No es sólo la economía estadounidense la que está sufriendo. En 2009, el crecimiento del PIB mundial también se contrajo un 1,3%.

Si la actual crisis financiera realmente estalla como la gente teme, será completamente diferente a estos dos ejemplos. Será mucho más grande e incluirá muchas cuestiones financieras.

Sin embargo, no queremos ver un colapso repentino de los mercados o quiebras bancarias inesperadas. Las cosas irán sucediendo poco a poco y surgirán pequeños problemas en todo el mundo. Se parece más a la historia de "hervir cuatro ranas en agua tibia": pensábamos que la temperatura del agua no era muy alta hasta que de repente nos escaldamos hasta morir.

La primera rana es la caída del mercado de las criptomonedas. La criptomoneda alcanzó su punto máximo el 11 de noviembre de 2021, con un valor de mercado de 3,048 billones de dólares, pero a finales de septiembre de este año, se había reducido a 0,972 billones de dólares. Las pérdidas de inversión de 2,076 billones de dólares (hasta ahora) son 3,5 veces el total de las deudas incobrables en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Afortunadamente, esta pérdida la comparten muchos inversores y no un solo inversor como fue el caso de Lehman Brothers, por lo que el impacto no será masivo pero sí lento y doloroso para la influencia de millones de inversores.

La segunda rana es la deuda externa de Rusia. La mayoría de las reservas de divisas de Rusia fueron congeladas y se vio obligada a incumplir sus pagos.

La tercera rana es el aumento de la deuda privada. El Fondo Monetario Internacional estima que la deuda privada representa el 156% del PIB mundial. Antes de la crisis financiera de 2008, la proporción era del 139%. Esto podría conducir a impagos masivos.

La cuarta rana más grande es el mercado mundial de bonos, con un valor aproximado de 124 billones de dólares, tres veces el tamaño del mercado bursátil mundial. Los bonos actualmente han bajado un promedio del 10,2%, lo que resultó en una venta neta de sólo 175.500 millones de dólares en los primeros nueve meses de este año. Tarde o temprano, el mercado de bonos se enfrentará a grandes problemas.

¿Quebrará el banco? No va a suceder de inmediato, pero va a ir a la quiebra.

No importa qué gran banco caiga primero porque los demás lo seguirán como fichas de dominó, como lo han hecho dos veces en el pasado.

Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué impacto tiene la crisis financiera en la gente corriente? La crisis financiera es un fenómeno inevitable en el proceso de desarrollo de la economía capitalista.

Las crisis financieras suelen tener características repentinas: primero destruirán la circulación ordenada del sistema financiero, lo que provocará una disminución de las funciones financieras directas e indirectas de la sociedad, una liquidez insuficiente y una ruptura en la cadena del capital social, causando grandes daños a la economía. .

La crisis financiera provocará una fuerte caída de los precios de los activos de riesgo, como los mercados de valores, los bienes raíces y las materias primas, y una fuerte caída de la riqueza de los residentes. Una fuerte caída de los precios de los activos provocará un desequilibrio entre la oferta y la demanda del mercado, la cadena de capital se rompe fácilmente, las empresas son propensas a suspender la producción o incluso cerrar, la tasa de desempleo aumenta, el crédito corporativo y personal disminuye, lo que lleva a un aumento en las deudas incobrables de los bancos, formando un círculo económico vicioso y un efecto dominó, que a su vez afecta a los bancos pequeños y medianos, a las quiebras a gran escala de empresas y particulares.

Para salvar la crisis económica, el país utilizará medios no convencionales para estimular la economía, por lo que adoptará políticas monetarias de flexibilización cuantitativa a gran escala y políticas de estímulo fiscal, que luego formarán una situación inflacionaria y La riqueza de los residentes se reducirá aún más. En una crisis financiera, la clase media de un país es la más vulnerable a las pérdidas. El debilitamiento de la clase media significa un desequilibrio en la estructura de riqueza social, lo que representará un obstáculo importante para el desarrollo económico a largo plazo.

Una crisis financiera provocará un caos generalizado en el mercado financiero. Este ciclo es a menudo un período de especulación importante para el capital nacional, y también es una oportunidad favorable para que el capital internacional conquiste ciudades y territorios. Por lo tanto, el mercado eficiente será destruido, los precios de las materias primas subirán y bajarán desordenadamente, la moneda local fácilmente se depreciará significativamente, las reservas nacionales de divisas caerán significativamente y las deudas del estado, los gobiernos locales, las empresas y los individuos aumentarán significativamente. . Si la situación se pone seria, las instituciones financieras desarrolladas aprovecharán la oportunidad para drenar la riqueza del país.

Por lo tanto, la crisis financiera reducirá el nivel de vida y la calidad de la gente común, reducirá el bienestar y la seguridad social y también causará disputas inesperadas, como la pérdida de ahorros causada por la quiebra bancaria. Las crisis financieras suelen ir acompañadas de un aumento de la insatisfacción social, un aumento de las tasas de delincuencia social y, en casos graves, un malestar social grave. Por lo tanto, la calidad de vida de la gente común durante este período se reducirá considerablemente o incluso será miserable.

Dado que la propia crisis financiera tiene la función de exprimir burbujas, los precios de los activos de riesgo caerán bruscamente de antemano. Lo que los residentes tienen que hacer durante este período es reducir las inversiones riesgosas y mantener o comprar metales preciosos como el oro para cubrir los riesgos financieros. Cuando la política monetaria sigue siendo laxa y alcanza un cierto efecto acumulativo, y los precios de los activos se estabilizan después de la sobreventa, se puede reinvertir gradualmente en activos de riesgo, como invertir en acciones y bienes raíces, tomar posiciones largas en futuros y al contado de materias primas y reducir sus tenencias de oro y otros activos.