¿Cuáles son las fórmulas de margen de cambio de divisas?

El concepto y la fórmula del margen de divisas

1. Descripción general del margen

Concepto de margen: el llamado margen se refiere al uso del apalancamiento para aumentar. el poder adquisitivo de los inversores. Por ejemplo, si elige un apalancamiento de 100x, solo invertirá $1000 en el mercado. Si utiliza el comercio de margen, significa que puede utilizar el precio de mercado de 1000 * 100 = 100000 para operar.

Cabe señalar que el comercio de margen no sólo puede ampliar sus ganancias, sino también sus pérdidas. Al igual que tu negocio, si tienes más dinero, puedes comprar muchos productos diferentes al mismo tiempo. Cuando estos productos se revalorizan, se gana mucho dinero. Sin embargo, si se reducen los precios de estos productos, cuanto más bienes se compren, mayores serán las pérdidas.

Por lo tanto, debemos dominar las reglas del comercio de margen para poder controlar mejor los riesgos de su cuenta durante las transacciones.

2. Cómo calcular el margen

Para una mejor explicación, veamos un ejemplo.

En primer lugar, las condiciones para configurar la cuenta son: una cuenta de 10 000 USD, un apalancamiento de 100:1 y el contrato comercial cumple con los estándares, es decir, un contrato de 100 000 USD.

Actualmente, las cotizaciones directas incluyen pares de divisas con el dólar estadounidense en primer lugar, como USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, etc. Uno es el par de divisas con el método de valoración indirecta del dólar estadounidense, como GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, etc., también hay pares de divisas cruzadas, como GBP/JPY, EUR/JPY, AUD; /JPY, EUR/GBP.

Existen diferencias en los métodos de cálculo del margen utilizados por los tres tipos de pares de divisas anteriores. Ahora, expliquemoslo en detalle:

1. El margen utilizado para fijar precios directos en pares de divisas antes del dólar estadounidense = número de contratos * número de lotes comerciales. Por ejemplo, el precio actual de USD/JPY es 88,65/88,68 y el margen utilizado para comprar un lote estándar = 100000 * 1/100 = 100.

En segundo lugar, el margen del par de divisas cotizado indirectamente frente al dólar estadounidense = número de contratos * número de operadores * precio de entrada del par de divisas.

Cómo calcular el margen de cambio, por ejemplo: el precio actual del GBP/USD es 1,6284/87, el margen utilizado al comprar un lote estándar = 100000 * 1 * 1,6287/100 = 65438.

3. ¿Margen utilizado para pares de divisas cruzadas = número de contratos * número de operadores * venta cruzada? /?La distancia del tipo de cambio entre la moneda y el dólar estadounidense: GBP/JPY es el lote estándar. Entonces su depósito = 100000 * 1 * 1,6287 (el tipo de cambio GBP/USD)/100 = 1628,7 USD al frente, entonces el tipo de cambio utilizado para calcular su depósito debe ser GBP/USD. Otras clases, como EUR/JPY, AUD/JPY, también tienen métodos similares.

3. Los métodos de cálculo de pérdidas y ganancias se dividen en tres categorías para el cálculo:

1. Ganancias y pérdidas del par de divisas de precio directo = (precio de cierre - precio de apertura) * número. de comerciantes * número de contratos / precio de cierre precio.

Por ejemplo, el USD/JPY se compró a 88,81 y se cerró a 89,81. Se realizaron un * * * y 10 lotes estándar. Entonces sus ganancias y pérdidas son:

89,81-88,81)* 10 * 100000/89,81 = alrededor de 111 dólares estadounidenses.

2. Pérdidas y ganancias del par de divisas de precio indirecto = (precio de cierre - precio de apertura) * número de operadores * número de contratos.

Por ejemplo, el GBP/USD se compró a 1,6275 y cerró a 1,6375. A * * * hizo 10 lotes estándar y sus ganancias y pérdidas son las ganancias en dólares estadounidenses.

3. Pérdidas y ganancias de pares de divisas = (precio de cierre - precio de apertura) * número de lotes * número de contratos *? /?Después del tipo de cambio de la moneda frente al dólar estadounidense.

Por ejemplo: EUR/GBP, compre 10 lotes a 0,9036 y salga a 0,9136.

El tipo de cambio GBP/USD en el momento de la liquidación es 1,6320, entonces su ganancia y pérdida es: (0,9136-0,9016)* 10 * 100000 * 1,6320 = 65440.

Explicación de los términos del margen de cambio de divisas

1. Depósito (margen)

Para garantizar que la transacción no incumpla, los operadores deben depositar en la plataforma de negociación. cuenta antes de operar Algunos dólares. Por ejemplo, al abrir una cuenta, según los requisitos del corredor, el comerciante primero deposita 80.000 dólares estadounidenses en la cuenta de capital.

2. El margen inicial

es el margen utilizado en la compra y venta de divisas. Si el corredor proporciona un apalancamiento de 20 veces y el operador solo compra la primera moneda del contrato, entonces se requiere un margen de $5,000 (porque el estándar mínimo para la primera moneda del contrato estándar es $654,38 millones), y estos $5,000 son el depósito original.

3. Rango de cambio

Se refiere al margen requerido por la firma de valores a los inversionistas, que es igual al monto requerido para restaurar la cuenta de margen existente al margen original. Por ejemplo, cuando el margen original de 5.000 dólares mencionado anteriormente comienza a perder dinero, el sistema de negociación transferirá automáticamente 3.000 dólares del margen total para garantizar que no falte el importe del margen original de 5.000 dólares.

4. Llamada de margen

Cuando el margen variable está completamente asignado, la cantidad total de fondos que quedan en la cuenta de capital del operador es inferior a una determinada proporción (se indicará en la negociación). contrato, normalmente el margen 30 del total). ), la firma de valores emitirá un aviso de llamada de margen a los inversores, exigiéndoles que depositen una determinada cantidad de fondos dentro de un determinado período de tiempo; de lo contrario, las posiciones abiertas en la cuenta del inversor (es decir, el contrato total del comerciante) se verán obligadas a ser liquidado.

Sin embargo, antes de emitir un aviso de llamada de margen, los corredores a menudo emiten instrucciones de negociación inversa (comúnmente conocidas como lock-ins) a los contratos de los comerciantes para garantizar que el precio del contrato permanezca estable dentro de 1 a 2 días mientras se espera comerciantes para agregar margen. Si el comerciante pide margen dentro del tiempo especificado, el comerciante puede optar por firmar dos contratos con la misma cantidad pero en direcciones opuestas, dejando solo un contrato que sea beneficioso para él, o ambos finalizan la transacción, pero el corredor El comerciante calcula el costo del diferencial de la última transacción inversa, si el comerciante no agrega margen, una vez finalizado el tiempo de espera, la correduría extraerá los dos contratos anteriores y luego deducirá los intereses del préstamo acumulados del margen restante de 30, y Agrega el costo del diferencial para las operaciones inversas para los comerciantes.

5. Mantenimiento de ganancias

Cuando una corredora emite un aviso de ajuste de margen, los fondos adicionales requeridos por el distribuidor son márgenes de mantenimiento para garantizar que el contrato no quedará inmovilizado por el corretaje, es decir, el margen total no será inferior a 30.

Calcule las pérdidas y ganancias del comercio al contado por contrato

En el comercio de divisas al contado por contrato, la inversión en divisas aparece en forma de contrato y su principal ventaja es ahorrar la inversión. cantidad. Al comprar y vender divisas en forma de contrato, el monto de la inversión generalmente no supera el 5% del monto del contrato, pero las ganancias y pérdidas se calculan sobre la base del monto total del contrato.

El monto del contrato de divisas depende del tipo de moneda extranjera, pero el monto de cada contrato (1 lote) equivale a US$654,38 millones. El monto de cada moneda por contrato no puede modificarse según los requerimientos del inversionista y debe ser equivalente a 6,5438 millones de dólares estadounidenses. Pero los inversores pueden comprar o vender varios o docenas de contratos en función de su propio margen o margen. En circunstancias normales, los inversores pueden utilizar un depósito de 5.000 dólares estadounidenses para comprar o vender un contrato estándar (siempre que el banco o la correduría proporcionen un apalancamiento de 20 veces, pero algunos bancos o corredores proporcionarán minicontratos, es decir, invertir 65.438.000 en un contrato estándar). Los fondos de la cuenta se pueden utilizar para comprar y vender un contrato, y la unidad equivalente del contrato es 65,438 millones de dólares estadounidenses). Cuando las monedas extranjeras suben o bajan, las ganancias y pérdidas de los inversores se calculan en función del monto total del contrato, no en función del margen de inversión.

Al calcular las ganancias y pérdidas de las transacciones contractuales de divisas al contado, se deben considerar tres factores principales:

1.

Los inversores ganan dinero con las fluctuaciones del tipo de cambio, que es la principal forma de obtener beneficios de las inversiones contractuales y al contado en divisas.

La cantidad de pérdidas y ganancias se calcula en puntos. Los llamados puntos son en realidad el número de cambios en el tipo de cambio. Como se mencionó anteriormente, los tipos de cambio se expresan en cinco dígitos. El último dígito se llama punto, y un cambio de 1 punto se llama aumento o disminución de 1 punto. En una transacción directa, cada punto en cada moneda representa un valor igual a 65.438.000 dólares estadounidenses en el método de fijación de precios indirecto, mientras que cada punto en una moneda con precio directo representa una cantidad diferente en dólares, pero equivale aproximadamente a 65.438.000 dólares estadounidenses (se puede calcular según. a la siguiente fórmula). En el comercio de divisas por contrato y al contado, cuantos más puntos gane, más ganancias obtendrá y cuantos menos puntos pierda, menores serán sus pérdidas.

2. Se deben considerar los gastos e ingresos por intereses.

La compra de monedas extranjeras con intereses altos generará un cierto interés (si la tasa de interés anual de los dólares de Hong Kong es 8, cuando un comerciante compra dólares de Hong Kong, el banco le pagará una tasa de interés anual de 8, y el banco o corredor presta. El interés sobre el dinero del comerciante es 7, por lo que después de restar los dos, el comerciante aún obtendrá un rendimiento de interés de 1), pero se pagará una cierta cantidad de interés por vender divisas con intereses altos. monedas. Si se trata de una transacción a corto plazo, como comprar y vender el mismo día o completar una transacción en uno o dos días, no es necesario considerar los gastos e ingresos por intereses, pero para los inversores a mediano y largo plazo, los intereses; La cuestión es un vínculo que no se puede ignorar. Por ejemplo, un inversor vende 1 lote de euros al precio de 1,7000. Un mes después, el precio del euro sigue en esta posición, pero si venden el euro para pagar un interés anual de 8, el pago de intereses mensual llegará a 667 dólares (65.438.000.000? 8/12=667), lo que No es un gasto pequeño. Sin embargo, no podemos centrarnos únicamente en los ingresos por intereses e ignorar el movimiento de las divisas. Generalmente, ponemos en primer lugar la tendencia del tipo de cambio y en segundo lugar los ingresos o gastos por intereses. Después de todo, los tipos de cambio fluctúan mucho más que las tasas de interés.

3. Debemos considerar el gasto en costes de comunicación.

Los inversores compran y venden contratos de divisas al contado a través de bancos o empresas de valores, y los bancos o empresas de valores generalmente cobran diferenciales. Por ejemplo, le dicen al comerciante que el diferencial entre la compra y la venta de 65.438 0 lotes de euros es de 3 pips, lo que significa que agregarán 3 pips al precio de compra para vender como compensación del corredor. El diferencial que cobra un banco o una casa de bolsa se basa en la cantidad de contratos que los inversores compran y venden, no en las ganancias o pérdidas. Por lo tanto, los inversores también deben incluir esta parte del gasto en los costes.

Cálculo de pérdidas y ganancias en el comercio de margen de divisas;

La fórmula para calcular ganancias y pérdidas de monedas marcadas indirectamente: (precio de venta - precio de compra)? ¿Unidad de contrato? Cantidad del contrato = dólares estadounidenses;

¿La fórmula de cálculo de pérdidas y ganancias para marcar directamente la moneda: (precio de venta - precio de compra)/precio de liquidación? ¿Unidad de contrato? Cantidad del contrato = dólares estadounidenses;

La unidad del contrato de 1 lote aquí es 65438 millones de dólares estadounidenses o equivalente a 65438 millones de dólares estadounidenses; la cantidad del contrato es el número (varios) de contratos comprados y vendidos; es el precio final de la transacción.

A partir de la fórmula anterior, podemos calcular el valor de cada punto de 1 lote de monedas diferentes:

1) Para monedas con precios indirectos, como EUUSD: 1,5805/06 (asumiendo El diferencial entre oferta y demanda es 1).

1 punto=(1,5806-1,5805)? 100000?1=10 dólares estadounidenses

2) Para monedas cotizadas directamente, como USD JPY: 117,10/11 (si el diferencial entre oferta y demanda es 1).

1 punto = (117.11-117.10)/117.10?100000?1=0.01/117.10?100000 = $8.54

Calcule el arbitraje del contrato de negociación al contado.

Como se mencionó anteriormente, los inversores también pueden obtener ingresos considerables por intereses de transacciones de divisas al contado por contrato. El método de cálculo de intereses para contratos de divisas al contado no se basa en el monto real de la inversión del inversionista, sino en el monto total del contrato. Por ejemplo, si un inversor invierte 25.000 dólares estadounidenses como margen y * * * compra 5 contratos con un apalancamiento de 20 veces, entonces el interés se calcula en función del valor total de los 5 contratos, es decir, el valor unitario del contrato en libras multiplicado por el número de contratos, los intereses. Los ingresos son ciertamente considerables.

El método de cálculo del interés de compra es:

1) Fórmula de cálculo de intereses de la moneda de fijación de precios indirectos: ¿Unidad de contrato? ¿Tasa de interés anual? ¿Número de días para el lanzamiento nocturno/360? Cantidad de contrato;

2) Fórmula de cálculo de intereses para moneda cotizada directamente: ¿Unidad de contrato? ¿Ingresar precio de mercado? ¿Tasa de interés anual? ¿Número de días para el lanzamiento nocturno/360? Cantidad del contrato.

¿Se llama este tipo de comportamiento de aprovechar las diferentes tasas de interés de los depósitos en moneda en diferentes países para obtener ingresos diferenciales? ¿Con intereses? . ¿Pero qué? ¿Con intereses? No es que puedas ganar intereses comprando o vendiendo moneda extranjera. Sólo se pueden obtener intereses comprando divisas extranjeras con intereses elevados. No sólo no habrá ingresos por intereses por la venta de divisas extranjeras con intereses elevados, sino que los inversores también deberán pagar intereses. Por ejemplo, consulte la siguiente tabla:

Tabla de tasas de interés de penalización y depósitos a la vista para transacciones de divisas del Banco de Comunicaciones