¿Cuáles son los riesgos de la inversión de fondos?
Hay un dicho en la comunidad inversora: no poner los huevos en la misma canasta, lo que significa diversificar los riesgos. ¿Sabemos cuáles son? Los siguientes son los riesgos de inversión del fondo compilados por el editor. Es solo como referencia, espero que sea útil para todos.
¿Cuáles son los riesgos de la inversión en fondos?
Riesgo de inversión
La búsqueda de maximizar el rendimiento de la inversión es el requisito instintivo de los inversores. Sin embargo, en una economía de mercado, cualquier comportamiento inversor conlleva ciertos riesgos. El riesgo está relacionado positivamente con los rendimientos de las inversiones. Mayores rendimientos a menudo requieren mayores riesgos. El riesgo de inversión es la posibilidad de que las actividades de inversión de un inversionista sean inconsistentes con las aspiraciones de inversión originales, es decir, la probabilidad de que las personas puedan causar pérdidas en las inversiones. La existencia de riesgos de inversión se debe principalmente a la presencia de muchos factores impredecibles en las actividades de inversión, como desastres naturales, defectos tecnológicos y cambios sociales.
Cualquier inversión está destinada a tener riesgos, pero el grado es diferente, incluso los depósitos y la compra de bonos gubernamentales.
De manera general, los riesgos se dividen en riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos. El riesgo sistemático se refiere a la posibilidad de que ciertos factores causen pérdidas en todas las inversiones individuales. Ocurre fuera del sujeto y objeto de la inversión y los inversores no pueden controlarlo ni prevenirlo, como desastres naturales a gran escala, riesgos de mercado, etc. El riesgo no sistemático se refiere a la posibilidad de pérdidas causadas por ciertos factores a una sola entidad de inversión. Si un proyecto de inversión fracasa debido a un diseño o construcción deficiente, la demanda de un producto se reduce o elimina debido a los cambios del mercado. En términos generales, los riesgos sistémicos son difíciles de evitar o eliminar de manera efectiva, mientras que los riesgos no sistemáticos pueden reducirse o incluso evitarse por completo mediante los propios esfuerzos de los inversores.
En concreto, los riesgos de inversión se pueden dividir en riesgos de mercado, riesgos corporativos y riesgos sociales.
El riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de que todos los inversores y entidades de inversión puedan sufrir pérdidas debido a cambios en toda la situación económica nacional y la situación económica internacional, así como a cambios accidentales de información. Esto incluye principalmente:
(1) La influencia de factores políticos, económicos, legales y otros factores macro.
(2) El impacto de la política monetaria. La implementación de políticas de expansión monetaria por parte del banco central conducirá inevitablemente a un aumento de la oferta monetaria, el empleo y las oportunidades de inversión, aumentando así los beneficios de la inversión; también puede causar inflación y afectar el poder adquisitivo;
(3) Riesgo de tipo de interés. Se refiere a la posibilidad de que los cambios en las tasas de interés del mercado afecten el costo y el precio de mercado de los objetos de inversión, causando así pérdidas a los inversores. En el mercado de valores, cuando las tasas de interés del mercado aumentan, inevitablemente aumentarán los costos operativos y financieros de las empresas que cotizan en bolsa y reducirán los precios de los valores. Por ejemplo, cuando la tasa de interés del mercado es del 4%, los inversores compran un bono con un rendimiento del 4% a un precio de 100 yuanes. Después de un período de tiempo, cuando quieren vender el bono, la tasa de interés del mercado aumenta a 8. %. En este momento, el bono comprado por 100 yuanes solo se puede vender a un precio de 50 yuanes, lo que resultará en una pérdida de 50 yuanes, si no se vende, el rendimiento del mercado aumentará y el rendimiento del bono se fijará en solo; 4% por adelantado, y los inversores también perderán el costo de oportunidad de los intereses. El riesgo de tasa de interés tiene diferentes impactos en los inversores que poseen valores de diferentes vencimientos. Generalmente, los valores a largo plazo son más sensibles a los cambios en las tasas de interés que los valores a corto plazo.
¿Cuáles son los riesgos de la inversión en fondos?
La inversión en fondos implica ciertos riesgos. En primer lugar, existen riesgos operativos en la inversión de fondos. Sabemos que las inversiones en fondos son administradas principalmente por expertos, pero también pueden verse afectadas por el buen servicio personalizado de los administradores de fondos y los efectos negativos del equipo de investigación en general. Si el personal de la compañía del fondo cambia con frecuencia, juzga mal o realiza manipulación técnica de objetos físicos, esto traerá riesgos y pérdidas.
En segundo lugar, existe un riesgo moral en la inversión de fondos. Como todos sabemos, la industria de fondos es una industria con alta transparencia en el mercado de valores de China. Pero eso no significa que no habrá errores. Al fin y al cabo, por muy estrictas que sean las medidas reglamentarias, siempre existen lagunas. Hace algún tiempo se expusieron algunos escándalos de fondos, lo que ha provocado que la confianza de los inversores en los fondos caiga al fondo en varias ocasiones. En todo el mundo, las compañías de fondos quiebran cada año.
Además, los fondos de inversión están sujetos a riesgo de liquidez. En ocasiones, cuando vendemos un fondo, podemos encontrarnos con dificultades para realizarlo y no poder realizarlo a un precio adecuado. Dado que, en circunstancias normales, los gestores de fondos generalmente tienen que asumir obligaciones de reembolso basadas en el valor neto de los fondos robados, los inversores no tienen riesgos de liquidez en el sentido habitual. Sin embargo, cuando el fondo se enfrenta a situaciones extremas de reembolsos enormes o ingresos por detener el envío, En ese caso, los inversores pueden correr el riesgo de no poder reembolsar todo el valor liquidativo del fondo por participaciones el mismo día, asumiendo así el riesgo de una disminución del valor liquidativo debido a un retraso en el reembolso.
Después de ver esto, ¿todavía te haces esta pregunta: ¿Existen riesgos en la inversión de fondos? Creo que todo el mundo es muy consciente de esto. Por último, los fondos de inversión todavía corren el riesgo de que se desconozcan los precios de suscripción y reembolso. No podemos predecir el cambio en el valor liquidativo de las participaciones del fondo desde el día de negociación anterior al siguiente, ni podemos saber a qué precio se venderán en el momento de la suscripción o el reembolso. Entonces existen ciertos riesgos.
¿A qué debes prestar atención antes de comprar un fondo?
1 No tenga miedo de las crisis, las crisis son el “tema principal” de las acciones A.
A juzgar por la situación actual del mercado, han pasado dos meses desde las 3400 a principios de julio y el mercado fluctúa alrededor de las 3200. Los altibajos del mercado son los más desconcertantes. Algunos nuevos ciudadanos esperan y observan. No hay una tendencia clara en las acciones A y no se atreven a entrar al mercado.
Sin embargo, a juzgar por la historia pasada, el mercado de acciones A es mayoritariamente volátil. Según las estadísticas de Haitong Securities, el mercado de acciones A tiene la tasa de participación más alta en los últimos 30 años, representando el 45% del tiempo, el mercado alcista representa casi el 40% y el mercado bajista representa el tiempo más corto. sólo el 17%.
En otras palabras, las acciones A pasan casi la mitad de su tiempo en un mercado volátil. Si los nuevos ciudadanos temen las fluctuaciones del mercado y no se atreven a invertir, ¿es posible que nunca se atrevan a empezar?
Pero a largo plazo, aunque el fondo ha experimentado transiciones alcistas y fluctuaciones del mercado, su poder de rentabilidad general sigue siendo relativamente bueno. Los datos muestran que al 30 de septiembre de 2020, en los últimos 10 años, el índice de fondos de acciones ordinarias, el índice de fondos de asignación flexible y el índice de fondos híbridos de acciones parciales han aumentado un 185,50%, 155,72% y 155,50% respectivamente durante el mismo período. Shanghai El índice Shenzhen 300 y el índice compuesto de Shanghai subieron respectivamente.
No pienses en ganar dinero rápido.
Los datos de Haitong Securities muestran que desde 1990, el ciclo alcista de las acciones A ha durado un promedio de 5 a 6 años, mientras que el mercado de valores estadounidense promedio ha tardado 20 años. En otras palabras, en el mercado de acciones A, el ciclo alcista y bajista cambia rápidamente y la mayoría de los inversores tienen la mentalidad de perseguir las subidas y las caídas para "ganar dinero rápido", pero la inversión se está quedando atrás y luego "entra en el mercado de acciones A". mercado" después de que el mercado sube, se han perdido. Ha habido una gran ola de aumento de precios y fluctuaciones del mercado a largo plazo, lo que es una prueba de su mentalidad.
Especialmente cuando el mercado está subiendo, muchos novatos inundarán el mercado y es fácil "confundirse" con las fluctuaciones del mercado de valores. Obviamente, creo que puedo ganar mucho dinero cronometrándolo, pero si no puedo conservar el fondo, perderé dinero.
Ya sea usted un inversor profesional o un inversor común, el momento oportuno es importante, pero es demasiado difícil. Según las estadísticas de la Bolsa de Valores de Shanghai, de 2016 a 2019, los inversores minoristas, los inversores institucionales y los inversores corporativos, independientemente de la cantidad de fondos, confiaron en el tiempo para obtener rendimientos negativos.
Desde la perspectiva del fondo en sí, el rendimiento del fondo no puede explotar para siempre. Si el mercado fluctúa, el valor neto del fondo también puede retirarse. Si los inversores comienzan con fondos con un alto rendimiento a corto plazo, es posible que no obtengan rendimientos sostenibles.
Por ejemplo, "La maldición del campeón" es un ejemplo. Según las estadísticas, de 2015 a 2019, los fondos de acciones ordinarias se ubicaron entre los 10 mejores productos de cada año, y los fondos que obtuvieron mejores resultados el año anterior obtuvieron peores resultados el año siguiente.
3 Antes de comprar un fondo: Haz tus deberes.
Instrucciones de referencia para fondos nuevos y fondos antiguos
Por ejemplo, fondos antiguos:
1. Depende de su tolerancia al riesgo. Los riesgos de los diferentes productos de fondos varían mucho. Si es un inversor con baja tolerancia al riesgo, se recomienda centrarse en fondos con calificaciones de riesgo medio y bajo, como fondos de bonos; si tiene una tolerancia al riesgo relativamente alta, puede considerar fondos de acciones y fondos indexados;
2. Observe el rendimiento del fondo. No compre a ciegas cuando vea altos rendimientos a corto plazo. En su lugar, elija productos desde una perspectiva a largo plazo. los primeros en su categoría en términos de 1/3 o 1/2 retornos en el pasado Productos cuyos ingresos anuales exceden la tasa de retorno de referencia para la comparación de desempeño.
3. Mira al gestor del fondo. Para los productos activos, los gestores de fondos son las figuras del “alma”. Determine si el estilo de inversión del administrador del fondo es adecuado para usted y juzgue si la filosofía de inversión del administrador del fondo es clara basándose en el contenido del análisis de operación del producto en los informes trimestrales y anuales anteriores del fondo.
Por ejemplo, fondos nuevos:
1. Observe la dirección de inversión de los fondos. Por ejemplo, algunos fondos nuevos invierten en temas candentes de política actual. Si los inversores son optimistas sobre temas relacionados, se recomienda comprar.
2. Mirando nuevamente al administrador del fondo, aunque el nuevo fondo no tiene una referencia de desempeño histórico, el desempeño histórico de otros productos administrados por el administrador del fondo puede usarse como una de las instrucciones para que podamos juzgar. su capacidad de inversión. Otros también pueden consultar lo anterior. Haga clic aquí para elegir fondos antiguos.
En resumen, el mercado a menudo fluctúa, pero los fondos son resistentes a la volatilidad y son herramientas de inversión a largo plazo. Se recomienda que intente no desprenderse de buenos fondos, sea paciente y persistente y se esfuerce por obtener rendimientos estables a largo plazo.
Aproveche las acciones con un límite diario continuo
En las habilidades de selección de acciones de línea media, si desea realizar un diseño a medio y largo plazo, debe observar las condiciones actuales del mercado. . Puede consultar la línea anual (línea de 250 días) y la línea semestral (línea de 120 días) del índice de mercado. Si la tendencia está por encima de la línea anual y semestral, significa que actualmente no es un mercado bajista. Frente a las políticas nacionales y cuando el mercado de valores está en declive general, los inversores no deberían correr riesgos para aprovechar un repunte o optar por comprar, sino que deberían esperar y ver para despejar sus posiciones. Si el mercado de valores sube bruscamente, conviene seguir la tendencia y mantener acciones a medio plazo.
La selección de acciones de línea media requiere un análisis exhaustivo de seis aspectos: forma de línea K, indicadores técnicos, precio relativo, fundamentos de la empresa, tendencias del mercado y temas bursátiles. Deberíamos abandonar algunas acciones con ratios P/E elevados y precios que son mucho más altos que su valor intrínseco.
¿En cuanto a cómo detectar acciones que continúan alcanzando su límite diario? El precio inicial de las acciones aumenta más del 6%; debe ser "fuerte"; cuanto mayor es el aumento, más fuerte es la tendencia y más favorable es. Entre las condiciones clave para el límite diario, el precio de apertura es entre 2 y 3 puntos más alto y el precio de apertura no es más de 2 puntos más bajo. No aumente el volumen durante la caída, ya que un volumen excesivo puede hacer sospechar de los envíos; el precio de cierre está cerca del precio de cierre de ayer, por lo que es mejor no formar una brecha.