Índice bursátil subyacente del fondo
Índice
Las acciones de un índice se agrupan en las llamadas cestas. Por ejemplo, si quisiera invertir en el Dow Jones Industrial Average (DIJA), compraría 30 acciones. En realidad, posee acciones de 30 empresas diferentes.
¿Cómo funcionan los índices bursátiles?
Los índices están diseñados para seguir un mercado o activo específico. Por ejemplo, el Índice de Oro y Metales Preciosos (XAU) está compuesto por empresas que extraen oro y otros metales preciosos. La lógica es que al comprar acciones del índice, se gana exposición a la minería de oro, en lugar de comprar acciones de todas las empresas mineras de oro del mundo. Las acciones de XAU representan toda la industria minera de oro.
Ponderación del índice
La ponderación del índice es la forma en que se asignan las acciones en una asignación de índice; ¿cómo diseñar un índice? Por ejemplo, un índice ponderado por precio tiene un número diferente de acciones para cada acción según el precio. Habrá 1 acción con un valor de $ 20 y habrá 4 acciones con un valor de $ 5, equivalente a 20 acciones.
Otro tipo de ponderación se basa en el valor de mercado. Las acciones de cada acción en un índice ponderado por acciones se basan en el valor de mercado de las acciones emitidas. Hay índices ponderados por ingresos, índices ponderados fundamentalmente e incluso índices ajustados por flotación.
Ventajas de comprar índices
Los índices son una excelente manera de ganar exposición a ciertos mercados o industrias sin necesariamente tener una posición en el mercado de valores. Es más fácil comprar un índice de materias primas que un barril de petróleo, algunas vacas y un saco de trigo. Puede hacerse una idea del rendimiento general del mercado comprando una cesta de índices adecuada.
Desventajas de comprar un índice
Si bien el índice está diseñado para imitar un mercado, eso no significa que sea 100 exacto. El hecho de que usted compre el índice del mercado extranjero de una determinada región no significa que su cesta de la compra será completamente coherente con la economía de esa región. Hay muchos factores que pueden cambiar el curso del mercado y, a veces, los índices no los reflejan, al menos no de forma inmediata.
Rellenar un pedido no siempre es el proceso más sencillo. Aunque es más fácil de comprar que el índice bursátil industrial 4000, eso no significa que siempre pueda obtener su precio objetivo. Si utilizas órdenes de mercado acabarás llenando tu carpeta financiera, pero es posible que no consigas el precio que deseas. O, si utiliza una orden limitada, es posible que no obtenga todas las acciones que necesita para llenar su cesta.
No todos los índices son líquidos. Esto significa que operar y salir de determinadas posiciones en el índice puede resultar complicado. Lo mismo ocurre con ciertos valores.
¿Existen alternativas?
La ventaja de los ETF es que están construidos para imitar índices, del mismo modo que los índices imitan otros mercados y activos. Pero en el caso de los ETF, la "canasta" ya está empaquetada y lista para operar. En lugar de comprar necesariamente 11 veces para obtener una acción en un índice específico, compre un ETF, que es una colección de 14 acciones en un activo pequeño, por así decirlo;
Los ETF tienen muchas ventajas fiscales y facilidad de negociación, pero también tienen sus desventajas. Los ETF han recorrido un largo camino y sus ventajas los convierten en una alternativa adecuada a muchas inversiones, como fondos mutuos e índices. Entonces, si cree que los ETF podrían ser una alternativa a la inversión indexada, ha venido al lugar correcto.