¿Qué significa el análisis de exposición cambiaria?
(1) Según las actividades comerciales, la exposición cambiaria se puede dividir aproximadamente en exposición cambiaria comercial y exposición cambiaria no comercial.
Las exposiciones comerciales en divisas suelen ser mantenidas por los propios bancos. El riesgo de tipo de cambio se mantiene con el fin de ejecutar las órdenes comerciales de los clientes o la creación de mercado, o para cubrir las transacciones anteriores. Las exposiciones cambiarias no comerciales resultan de descalces cambiarios en los activos y pasivos bancarios y pueden dividirse a su vez en exposiciones estructurales y exposiciones no estructurales.
(2) Según la definición de exposición, la exposición cambiaria se puede dividir en posición abierta en moneda única y posición abierta total.
Las posiciones abiertas en una moneda única se refieren a la suma de las posiciones abiertas netas al contado, las posiciones abiertas netas a plazo, las posiciones abiertas de opciones y otras posiciones abiertas para cada moneda, lo que refleja el riesgo cambiario de una moneda única. La posición abierta total refleja el riesgo cambiario de toda la cartera de divisas. Generalmente existen tres métodos de cálculo: ① El método de la posición abierta total acumulada, la posición abierta total acumulada es igual a la suma de todas las posiciones largas y cortas en moneda extranjera; (2) El método de la posición abierta total neta. La posición abierta total neta es igual a la diferencia entre las posiciones largas totales y las posiciones cortas totales de todas las monedas extranjeras (3) El método corto ampliamente utilizado por las instituciones financieras en varios; Los países para medir las posiciones de exposición al riesgo cambiario primero suman las posiciones largas y cortas de cada moneda extranjera (respectivamente denominadas suma de las posiciones largas netas y las posiciones cortas netas, en segundo lugar, comparan los dos totales y finalmente seleccionan la que tiene la posición); valor absoluto mayor que la posición abierta total del banco. La ventaja del método del lado corto es que no sólo considera los riesgos de las posiciones largas y cortas, sino que también considera el efecto de compensación entre ellas.
Recordatorio amistoso de Global Ivy: Lo anterior es [¿Qué significa el análisis de exposición cambiaria? ]La respuesta a la pregunta, ¡espero que sea de ayuda para todos!