¿A qué deberían prestar atención los inversores minoristas al elegir fondos en divisas?
1. Principios de seguridad y liquidez: elija fondos en divisas con una alta proporción de inversores minoristas.
Cuando compramos base de carga, lo más importante es la liquidez, que es la posibilidad de retirar dinero en cualquier momento. Entonces, ¿qué fondo de divisas es más seguro? Un error común es creer que seguimos a la organización. Cuando la mayoría de la gente ve que muchas instituciones grandes están comprando esta base, debe ser muy sólida y hago un seguimiento de inmediato. De hecho, se trata de un gran malentendido entre las bases compradoras.
Debido a la base de flete institucional, sus suscripciones y reembolsos son muy frecuentes. En circunstancias normales, nuestros inversores minoristas no son muy sensibles a los cambios en los tipos de interés del mercado, mientras que las instituciones son especialmente sensibles a la escasez de fondos. "Ma Yang" le echa un poco de agua. Si hay más dinero en el mercado, comenzará a comprar en grandes cantidades. Si el mercado tiene problemas estos días y los fondos son un poco escasos, se canjeará de inmediato; . Por lo tanto, verá que la suscripción y el reembolso de fondos institucionales de productos básicos son muy frecuentes. Una cantidad tan grande de fondos tendrá un gran impacto en la seguridad y liquidez generales del fondo de productos básicos.
Para determinar si un fondo es un inversor minorista, sólo hay que observar su estructura de titulares. Estos datos los proporciona cada fondo. Calculamos que si la proporción de cuentas minoristas de una base de transporte alcanza más del 70%, entonces su riesgo de liquidez es muy bajo. Incluso si las tasas de interés cambian, el valor neto del fondo no fluctuará significativamente. Incluso si esta condición se relaja ligeramente, ajustarla al 60% no es un problema.
Por lo tanto, este es el principio de movilidad segura para la selección de la base de carga. -Elija fondos con un ratio de cuentas minoristas superior al 60%.
2. Principio de tasa de rendimiento: elija un fondo monetario de tamaño mediano.
Para estar seguros, cada uno de nosotros quiere comprar fondos en divisas con mayores rendimientos, por lo que en este momento puede caer en el segundo malentendido. Como la mayoría de la gente quiere crecer sin caer, está dispuesta a encontrar grandes fondos. Ésta no es necesariamente la elección correcta. Nuestra investigación encontró que la relación entre el rendimiento de la base de carga y el tamaño de la base de carga tiene forma de U invertida.
En otras palabras, la base de carga de tamaño mediano tiene la tasa de retorno más alta. Por ejemplo, para aquellos con una escala de menos de 5 mil millones de dólares estadounidenses, la tasa de retorno suele ser inferior al 3,5%; para aquellos con una escala de más de 654,38+00 mil millones, la tasa de retorno puede alcanzar entre el 4,2% y el 4,3%; Pero cuando superó los 654.380 millones de yuanes, la tasa de rendimiento de los futuros volvió a caer, rondando el 4%.
Si los fondos son demasiado pequeños, no se pueden utilizar como moneda de cambio en las negociaciones con el banco, por lo que no se puede conseguir un buen tipo de interés. Pero ¿por qué un fondo demasiado grande no puede lograr mayores rendimientos? Cuando se compran productos financieros como acciones, si se utiliza una gran cantidad de dinero para comprar el producto, el precio del producto seguirá aumentando, de modo que el precio de compra final será mucho más alto que el precio de compra inicial. El precio esperado se conoce como efecto precio de mercado. Por lo tanto, es difícil para los grandes fondos obtener una buena tasa de rendimiento porque a usted le resulta difícil obtener el precio esperado. Yu'ebao es un ejemplo muy típico. Como fondo de divisas más grande del mundo, su liquidez y seguridad son absolutamente buenas, pero es difícil girar el barco, el mercado es demasiado grande y los ajustes de posición son lentos, por lo que el rendimiento de Yu'E Bao es muy alto. Productos enteros basados en productos básicos. Pertenece al nivel medio bajo. A juzgar por la situación del mercado en 2017, los fondos monetarios con una escala de aproximadamente 1.000 millones a 40.000 millones tienen la tasa de rendimiento más alta. Por lo tanto, el segundo principio para elegir una base de transporte es elegir un fondo monetario de tamaño mediano con entre 1.000 y 40.000 millones de RMB.
La liquidez y la tasa de retorno son los principios más importantes para que elijamos la base de flete. Sobre esta base, por supuesto, podemos agregar algunas condiciones de filtro. Los fondos con un rendimiento histórico relativamente bueno y los fondos con tarifas de gestión relativamente bajas están todos disponibles públicamente en Internet. Cuando compra una base de acciones, puede encontrarla en plataformas de terceros para comprar fondos, como Fund.com Tiantian, Haomai Fund.com y Flush.
Para que su comprensión sea más específica, yo personalmente elijo la base de carga en función de los principios que acabo de mencionar. Primero, primero excluyo los fondos institucionales, como algunos fondos que representan más del 40% de las acciones, y luego excluyo los fondos dentro de 65,438+ mil millones y más de 40 mil millones de la canasta. También elegiría entre 654,38+0 mil millones y por encima de 40 mil millones. Luego, basándonos en las clasificaciones de rendimiento histórico de los últimos seis meses, finalmente seleccionamos el fondo con las tarifas de gestión más bajas y varias tarifas diversas. Hay alrededor de diez fondos para elegir.