Cuatro formas de aumentar la posición de su fondo, vea cuál le conviene

1. Cuatro formas de sumar posiciones

En primer lugar, la más sencilla es el método de inversión fija. Establezca uno o más días de inversión fija cada mes y compre solo una cantidad fija del fondo en los días de inversión fija. Este método es adecuado para inversores que no tienen mucho tiempo y energía para invertir en el estudio de la valoración del mercado, las condiciones macroeconómicas y otros factores.

Además, también puede adoptar un método más flexible para la inversión fija y ajustar el monto de la inversión fija cada mes según la valoración. Por ejemplo, una inversión normal de 1.000 yuanes al mes para una valoración media, 1.500 yuanes para una valoración baja y 500 yuanes para una valoración alta.

El segundo es el método de adición de índice. La posibilidad de agregar una posición se decide en función de la caída del índice en un solo día. Esto se hace mejor con disciplina que con sentimiento. Por ejemplo, cuando la caída de un solo día es mayor que un cierto valor, puede aumentar su posición o si la caída en los últimos días es mayor que un cierto valor, puede aumentar su posición;

El siguiente gráfico cuenta el número de veces y la probabilidad de que el índice CSI 300 haya caído más de un determinado porcentaje en un solo día en los últimos 20 años:

Como puedas vea, hubo 954 ocasiones en las que la disminución en un solo día superó el 1%, la probabilidad de ocurrencia es del 20%, hubo 368 caídas en un solo día que superaron el 2% y la probabilidad de ocurrencia es del 8%. La cantidad exacta que presiona para agregar una posición depende de la probabilidad de agregar una posición que desea activar.

Además, para evitar que el mercado caiga sin cesar y que la caída del índice siempre haya excedido el parámetro establecido, es necesario agregar un parámetro, es decir, "sin activación repetida durante n días de negociación". Generalmente puedes elegir 3, 5, 10 días hábiles.

Luego está el método de la pirámide positiva para sumar posiciones. En pocas palabras, cuanto más cae, más compras. Por ejemplo, los inversores pueden dividir sus fondos en 6 partes y, cuando el precio baje un 10%, pueden añadir una parte, que es 1/6. Cuando el precio baje un 20%, aumente la posición en dos acciones, que es 2/6. Cuando el precio baje un 30%, suma tres acciones, es decir, 3/6. Por supuesto, después de agregar posiciones en lotes, si todavía tiene fondos suficientes, puede continuar agregando posiciones hasta que sienta que el mercado ya no está infravalorado y luego finalizar el aumento de posiciones.

Este método de sumar posiciones requiere establecer la cantidad total de fondos a invertir antes de comenzar a invertir, de modo que los fondos se puedan asignar fácilmente. Algunos inversores pueden preguntarse: ¿deben añadir posiciones cuando caen un 10%, un 20% o un 30%? ¿No puedes hacer ajustes? Dicho esto, cuando se trata de agregar una posición, es mejor combinarlo con el retroceso del fondo, lo que lleva al siguiente método de agregar una posición.

Ese es el método de retroceso. Como sugiere el nombre, compre en función de la reducción del fondo. Puede ser una cantidad igual de entrada o una entrada piramidal positiva.

Tomemos como ejemplo China-Europe Medical Health de Gulen. El retroceso histórico máximo es del 42%. Supongamos que agregamos posiciones en lotes cuando los retrocesos son del 14%, 28% y 42%, con un capital de. 10.000 yuanes.

El primer método consiste en dividir 10.000 yuanes en tres partes iguales. Cada vez que cae un 10 %, se forma una parte, lo que se considera una cantidad igual de compra.

La segunda es dividir 10.000 yuanes en tres partes. Tenga en cuenta que no son tres partes iguales. La primera parte representa 1/6 de los fondos, la segunda parte representa 2/6 del total. fondos, y la tercera parte representa 1/6 de los fondos 3/6, esta es una compra piramidal positiva y el efecto de reducir el costo es más obvio.

Hablando de esto, algunas personas se preguntarán, si el fondo no cayera tanto, por ejemplo, cayera un 20%, ¿y si el fondo tuviera que cubrir un poco su posición? No te preocupes, existe otra forma que te permite cubrir tu posición siempre que aumente el retroceso.

Como ejemplo, suponiendo que el precio caiga un 14%, la posición cubierta = 10.000 yuanes * 14% / 42% = 3333,33 yuanes y luego, cuando el precio baje al 20%, la posición se puede cubrir; , y el monto de la cobertura = 10.000 yuanes * 20%/42%: el monto de la primera reposición = 4761,90-3333,33 = 1428,57 yuanes. Si baja al 25%, puedes seguir compensándolo.

2. Comparación de cuatro métodos para agregar posiciones

Realizamos pruebas retrospectivas de datos sobre los cuatro métodos para agregar posiciones, tomando como ejemplo el índice de fondos híbridos de acciones parciales del final de. Enero de 2018 El punto más alto del mercado de valores se utiliza como punto de partida para el backtesting, que finaliza a finales de enero de 2020. Abrí una posición el 23 de enero de 2018, con una compra única de 100.000 yuanes. Más tarde, cuando el mercado cayó, comencé a aumentar la posición, asumiendo que los fondos que se pueden usar para aumentar la posición también son 100.000. yuanes, estoy dispuesto a invertir 200.000 yuanes.

Los datos son sólo un cálculo y no representan los ingresos reales ni el rendimiento futuro.

En esta prueba retrospectiva, se adopta una inversión fija a final de mes. Para facilitar la comparación de los datos finales de varios métodos, el método de inversión fija se establece en una cantidad única de 4.166 yuanes, el método de índice es de 4.000 yuanes y el método de pirámide positiva es de 16.666 yuanes. Un aumento único de 33.333 yuanes. utilizando el método de igual cantidad. Cuando el índice 300 de Shanghai y Shenzhen cae un 2% en un solo día, el método de aumento de posición del índice aumentará la posición y no se activará repetidamente durante 3 días hábiles. Aunque el retroceso máximo en la historia es del 56,6%, considerando que la magnitud de cada retroceso puede no ser tan grande, los métodos de pirámide positiva y retroceso igual seleccionan el 40% como el retroceso máximo.

Desde la perspectiva puramente del rendimiento, el método de reducción igual es el más alto. Sin embargo, si se tiene en cuenta la cantidad de fondos para agregar una posición, la cantidad de la posición de suma de la pirámide positiva y el método de retroceso igual no consumieron los 100.000 yuanes preparados de antemano, porque el retroceso del fondo no superó el valor preestablecido. (es decir, la reducción máxima del valor histórico).

Aunque el método de pirámide positiva para agregar posiciones también utiliza el retroceso máximo como referencia, la cantidad de agregar una posición es pequeña en la etapa inicial, y cuanto más cae más tarde, más agrega, mientras la cantidad del método de retroceso igual es cada vez mayor.

Por lo tanto, el método de retroceso igual requiere más fondos para aumentar la posición en la etapa inicial, y la inversión de capital total también es mayor.

Desde la perspectiva del rápido retorno del capital, el método de pirámide positiva de agregar posiciones y el método de retroceso igual tienen el tiempo de retorno más rápido, porque los nodos de agregar posiciones ocurren cuando el fondo se ha retirado por un período de tiempo.No se agrega cuando el retroceso es pequeño o no hay retroceso.

En términos generales, estos cuatro métodos para agregar posiciones son mejores que comprarlas todas a la vez, especialmente la tasa de rendimiento ha mejorado significativamente.

Si el método de adición del índice se desglosa en más detalles, mencionamos anteriormente que para evitar que el mercado caiga continuamente y la caída del índice siempre haya excedido los parámetros establecidos, se debe agregar un parámetro. es decir, "No se activará repetidamente durante n días hábiles".

Cuando se estableció en 3 días, las posiciones *** se agregaron 25 veces durante el período, con un aumento único de 4000 yuanes; cuando se estableció en 5 días, las posiciones *** se agregaron 19 veces, con un aumento único, la posición es de 5263 yuanes; cuando se establece en 10 días, la posición se suma 15 veces y la posición única es de 6667 yuanes.

Se puede ver en los resultados de la figura anterior que cuando se utiliza el método de suma de índices, se puede obtener una tasa de rendimiento más alta agregando múltiples cantidades pequeñas de posiciones. Sin embargo, si se agregan más posiciones en la etapa inicial de la caída, se producirán mayores pérdidas flotantes en la caída posterior. Por supuesto, si no activa este aumento de posiciones de baja frecuencia el día 10, aunque puede evitar pérdidas flotantes mayores, perderá muchas oportunidades de aumentar posiciones en declive.

Si pierde varias oportunidades para agregar posiciones, puede agregar más posiciones en la etapa posterior de caída continua de acuerdo con el método de alta frecuencia de no activar repetidamente durante 3 días de negociación. Tanto las posiciones de baja como las de alta frecuencia tienen sus propias ventajas y desventajas. Los inversores que temen no poder mantener las pérdidas flotantes durante una caída pueden adoptar el método de aumento de las posiciones de baja frecuencia.

3. Ventajas y desventajas de los cuatro métodos de agregar posiciones

Aunque agregar posiciones puede ayudar a los inversores a reducir el costo de mantener posiciones, cada método de agregar posiciones no es perfecto. Es muy importante encontrar el método que más le convenga.

Los inversores deben analizar y combinar sus propias situaciones, como si quieren que el importe de la inversión sea estable, si tienen suficiente tiempo y energía para comprobar la tendencia del índice y el retroceso del fondo, etc. ., para formular sus propias posiciones.

Resumen

De hecho, para todos los inversores, dominar el método de agregar posiciones no es la principal prioridad. Elegir el fondo adecuado es lo más importante. carro delante del caballo.

Fuente de datos: viento

Rango de datos: 24 de marzo de 2017 al 23 de marzo de 2022

Actualmente, los dividendos de acciones y bonos en los últimos cinco años la diferencia ha llegado a 5,25, y el punto cuantil es 79,30%, y ha vuelto a alcanzar este punto en casi dos años. Estos datos muestran que la rentabilidad actual de invertir en acciones ha aumentado significativamente. Se recomienda comenzar a crear activos en acciones y fondos en acciones parciales. Pero no llene su posición de una vez. Todavía existe la posibilidad de que continúe la caída en el futuro, por lo que debe comprar gradualmente.