Los cuatro principales bancos todavía ganan 3.000 millones de RMB al día a pesar de la reducción de los diferenciales de tipos de interés. Los préstamos al sector inmobiliario aumentan ligeramente.
Al final de la temporada de informes de mitad de año, en el primer semestre de este año, las ganancias netas atribuibles a los accionistas de las empresas matrices de los 33 bancos que cotizan en bolsa con acciones A superaron los 893,6 mil millones de yuanes, entre los cuales el Los cuatro principales bancos estatales de China Industrial and Peasant Bank y China Construction Bank mostraron una vez más un fuerte desempeño en su capacidad para "ganar dinero", y el beneficio neto atribuible a la empresa matriz supera los 100 mil millones, con un total de 557,6 mil millones de yuanes. 62%.
Los cuatro bancos también se encuentran en la última lista de las 500 principales empresas chinas de 2019. Entre ellos, el Banco de China tiene el menor beneficio neto atribuible a su empresa matriz (114.048 millones de yuanes). La rentabilidad también es tres veces mayor que la de Sinopec y Moutai. Sin embargo, en comparación con el informe semestral del año pasado, la tasa de crecimiento del beneficio neto atribuible a las empresas matrices de los cuatro principales bancos se ha ralentizado.
Los ingresos netos por intereses todavía contribuyeron entre el 60 y el 70% de los ingresos de los cuatro bancos principales. En la primera mitad del año, los diferenciales de intereses se redujeron. Al mismo tiempo, los ingresos netos por intereses de los cuatro bancos principales. aumentaron año tras año debido a su escala, que mantuvo el crecimiento del desempeño de los cuatro principales bancos.
En términos de calidad de activos, si bien la escala de los préstamos continúa aumentando, los índices de morosidad de los cuatro principales bancos han disminuido. Según los informes de mediano plazo de muchos bancos, las industrias manufacturera, mayorista y minorista se han convertido en áreas con una alta incidencia de préstamos morosos, y la región noreste tiene una tasa de morosidad más alta que otras regiones.
Los cuatro principales bancos dominan las cuatro listas de mayores beneficios de las empresas que cotizan en bolsa de acciones A
Durante la temporada de informes financieros, el poder adquisitivo de las instituciones financieras "principales generadores de beneficios" es un tema candente. tema. En el primer semestre de este año, las ganancias netas atribuibles a los accionistas de las empresas matrices de los 33 bancos con acciones A superaron los 893.600 millones de yuanes, de los cuales el 62% fue aportado por los cuatro principales bancos estatales. El beneficio neto total atribuible a la empresa matriz de los cuatro principales bancos estatales en el primer semestre del año fue de 557.600 millones de yuanes, con un beneficio diario de 3.000 millones de yuanes.
De entre los cuatro grandes bancos estatales, el que presenta el mayor beneficio neto atribuible a la empresa matriz es el Industrial and Commercial Bank of China, conocido como el "Banco Universal". El informe financiero muestra que en el primer semestre de este año, ICBC logró un beneficio neto atribuible a la empresa matriz de 167.931 millones de yuanes. Las boletas de calificaciones entregadas por el Banco Agrícola de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de China fueron de 121.445 millones de yuanes, 154.190 millones de yuanes y 114.048 millones de yuanes respectivamente, todas las cuales eran más pequeñas que las del ICBC.
Con su fuerte poder adquisitivo, los cuatro principales bancos estatales también ocuparon los "primeros puestos entre los demás" en la lista de 2019 de las 500 principales empresas de China. En términos de ingresos operativos, Sinopec ocupó el primer lugar, y los cuatro principales bancos de industria, construcción, agricultura y China se ubicaron entre los diez primeros, ocupando el quinto, séptimo, octavo y décimo lugar respectivamente. Entre ellos, el Banco de China ocupó el undécimo lugar. en 2018. El ranking subió al décimo este año, y los otros tres bancos estaban entre los diez primeros en 2018 en términos de beneficio neto atribuible a las empresas matrices, según las estadísticas de Oriental Fortune Choice, en el primer semestre de 2019; cuatro grandes bancos dominaron los cuatro primeros de la lista, entre los cuales el Bank of China, que tiene el beneficio neto más bajo como empresa matriz, tiene un beneficio neto atribuible a su empresa matriz que es tres veces mayor que el de Sinopec y cinco veces mayor que el de Moutai. .
Debido a una base relativamente grande, la tasa de crecimiento del beneficio neto atribuible a las empresas matrices de los cuatro principales bancos estatales en el primer semestre del año no superó el 10% entre los 33 A-. de los bancos que cotizan en bolsa, 12 tuvieron una tasa de crecimiento inferior al 10%. Específicamente, las tasas de crecimiento del ICBC, el Banco Agrícola de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de China fueron del 4,67%, 4,88%, 4,87% y 4,55% respectivamente, que alguna vez tuvieron la tasa de crecimiento más baja. y tomó la delantera entre los cuatro principales bancos. Sin embargo, en comparación con el informe semestral del año pasado, la tasa de crecimiento del beneficio neto atribuible a las empresas matrices de los cuatro principales bancos se ha ralentizado.
El diferencial de intereses se redujo y los ingresos netos por intereses aún aumentaron debido a la escala
En términos de ingresos operativos, ICBC logró ingresos de 442.915 millones de yuanes en la primera mitad del año, un un aumento interanual del 14,3%; el Banco Agrícola de China logró unos ingresos operativos de 3231,79 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 5,50%; el Banco de Construcción de China logró unos ingresos operativos de 361,471 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 14,3%; aumento del 6,08%; el Banco de China logró unos ingresos operativos de 276.733 millones de yuanes, un aumento interanual del 10,06%.
Los ingresos netos por intereses siguen siendo una importante fuente de ingresos para los cuatro principales bancos. Los datos muestran que en el primer semestre del año, la tasa de crecimiento interanual de los ingresos netos por intereses de los cuatro principales bancos mostró una tendencia ascendente y contribuyó entre el 60% y el 70% de los ingresos operativos. Entre ellos, los ingresos netos por intereses de ABC en el primer semestre del año aumentaron en 3.799 millones de yuanes interanualmente a 237.632 millones de yuanes, lo que representa el 73,5% de los ingresos operativos en el primer semestre del año, ocupando el primer lugar entre los cuatro. grandes bancos y es el único banco cuyos ingresos netos por intereses representan más del 70%.
En el primer semestre del año, la reducción de los diferenciales de intereses fue más evidente entre los cuatro principales bancos. Al explicar la disminución interanual de los márgenes de interés netos en su informe financiero, el Banco Agrícola de China mencionó que una de las principales razones fue el aumento de los préstamos en áreas como las finanzas inclusivas y el alivio de la pobreza.
Desde principios de este año, el Banco Popular de China ha llevado a cabo tres rondas de recortes específicos del coeficiente de reservas obligatorias, que se implementaron por etapas en enero, abril, mayo, junio y julio, liberando billones de fondos para las pequeñas empresas privadas "saciar su sed"; recientemente, el Banco Popular de China anunció que reformará y mejorará el mecanismo de formación de la tasa de cotización del mercado de préstamos (LPR) para suavizar aún más el mecanismo de transmisión de la política monetaria y reducir la costes de financiación de la economía real.
Esto significa que es el aumento de la escala empresarial lo que impulsa el crecimiento del margen de intereses.
En términos de negocios de gestión financiera con ingresos distintos de intereses, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China emitió nuevas regulaciones de gestión financiera en la segunda mitad del año pasado para promover el establecimiento de subsidiarias profesionales por parte de los bancos comerciales. Hasta ahora, se ha aprobado la apertura de todas las filiales de gestión financiera de los cuatro bancos principales (BoC Financial Management del Banco de China y ABC Financial Management del Banco Agrícola de China abrieron ambas en julio. Sin embargo, no hay mucho). A finales de junio de 2019, ICBC Wealth Management tenía activos totales de 16.112 millones de yuanes, activos netos de 16.081 millones de yuanes y una ganancia neta de 81 millones de yuanes. primer semestre del año.
Tanto la escala como la proporción de préstamos a la industria inmobiliaria han aumentado
El reportero de Beijing News notó que en la primera mitad de 2019, los cuatro principales bancos estatales aumentaron sus esfuerzos para atender áreas clave de la economía real, la escala de préstamos a la industria inmobiliaria también aumentó ligeramente, y la proporción de préstamos totales también aumentó.
Entre los préstamos y anticipos corporativos del Banco Agrícola de China en el primer semestre del año, se invirtieron 708.297 millones de yuanes en la industria inmobiliaria, un aumento del 14% respecto al final del año anterior. , que representa el 9% de los préstamos y anticipos corporativos, lo que también representó un aumento de 0,4 puntos porcentuales desde finales del año pasado. Los préstamos y anticipos del China Construction Bank a la industria inmobiliaria en el primer semestre del año fueron 551,92 mil millones de yuanes. , que también fue ligeramente superior a la escala a principios de año, representando el 3,81% de todos los préstamos, un aumento de 0,1 puntos porcentuales desde principios de año. Los préstamos corporativos del ICBC en el primer semestre del año ascendieron a 8,44 billones; yuanes, de los cuales 651.052 millones de yuanes se invirtieron en la industria inmobiliaria, lo que representa el 7,7%, un aumento de 0,3 puntos porcentuales desde principios de año entre los préstamos y anticipos corporativos del Banco de China en el primer semestre de; En el año, se invirtieron 997.200 millones de yuanes en la industria inmobiliaria, lo que representa el 7,96%, un aumento de 0,3 puntos porcentuales desde principios de año.
Los cuatro principales bancos declararon en sus informes financieros que implementarán políticas nacionales de control de bienes raíces y medidas regulatorias y fortalecerán la gestión de riesgos de préstamos inmobiliarios.
Como actor importante en el campo de los préstamos para vivienda, al China Construction Bank también se le hicieron preguntas relevantes en la reunión provisional de resultados. El informe financiero muestra que el saldo de los préstamos de desarrollo inmobiliario del CCB en el primer semestre del año fue de 391.093 millones de yuanes, un aumento de 25.439 millones de yuanes respecto al final del año anterior. Esto coincide con la reciente noticia de que a partir de ahora muchos bancos endurecerán los límites de los préstamos para el desarrollo inmobiliario. Ji Zhihong, vicepresidente del Banco de Construcción de China, respondió que el Banco de Construcción de China ha estado implementando estrictamente el requisito de que "la vivienda es para vivir, no para especular". En la primera mitad del año, la tasa de crecimiento de los préstamos para el desarrollo inmobiliario cayó. en 6,55 puntos porcentuales interanualmente, y la tasa de morosidad correspondiente fue del 0,81%, 0,3 puntos porcentuales menos que a principios de año. En el próximo paso, la CCB continuará aplicando las políticas de control inmobiliario, fortaleciendo aún más los estándares de acceso, implementando estrictamente políticas regulatorias, garantizando el cumplimiento de los préstamos de desarrollo inmobiliario y fortaleciendo la supervisión del uso de los fondos.
Los índices de préstamos morosos de los cuatro bancos principales disminuyeron y los índices de préstamos incobrables eran relativamente altos en algunas áreas.
El informe provisional mostró que mientras que los cuatro bancos principales Los bancos de propiedad privada ajustaron sus estructuras crediticias y todos sus índices de morosidad disminuyeron.
El Banco Agrícola de China, cuyo ratio de préstamos morosos superó el 2% a finales del tercer trimestre de 2015, tenía un ratio de préstamos morosos del 1,43% al final del primer semestre de este año, una disminución de 0,16 puntos porcentuales desde principios de año. Además, el saldo de préstamos morosos del Banco Agrícola de China fue de 185.312 millones de yuanes, una disminución de 4.690 millones de yuanes respecto al final del año anterior. Fue el único banco entre los cuatro principales bancos que tuvo una "doble disminución". " en préstamos morosos.
¿De dónde proceden los préstamos dudosos? En términos de industrias, excepto el Banco de China, que no reveló la escala de préstamos morosos por industria, las industrias con mayores tasas de morosidad en ICBC, China Construction Bank y Agriculture Bank of China incluyen manufactura, venta al por mayor, y las industrias minoristas. A finales de junio de este año, el índice de morosidad de los préstamos corporativos del ICBC a la industria manufacturera alcanzó el 5,82%, el índice de morosidad de los préstamos a las industrias mayorista y minorista fue del 9,31%, y el índice de morosidad de Los préstamos a los sectores de arrendamiento y servicios empresariales fueron del 0,63%. La tasa de morosidad de los préstamos del sector de gestión de instalaciones públicas es sólo del 0,15%.
Además de los factores industriales, los factores regionales también tienen un impacto evidente en los efectos adversos. Entre los tres bancos que revelaron datos relevantes, los préstamos del ICBC a la región noreste ascendieron a 786.077 millones de yuanes al final del primer semestre del año, un aumento de alrededor de 27 mil millones de yuanes desde finales del año pasado, con una tasa de morosidad. el saldo de los préstamos en la región de Bohai Rim fue de 2,66 billones de yuanes, con una tasa de morosidad del 3,45% y el 2,23%; el saldo de préstamos en la región del delta del río Yangtze fue de 3,01 billones de yuanes; es del 0,8%.
El saldo de préstamos y anticipos invertidos por el Banco de Construcción de China en el delta del río Yangtze, el delta del río Perla, la región del Borde de Bohai, la región central y la región occidental rondan los 2,5 billones de yuanes, y el saldo de préstamos La inversión en la región nororiental es de 737.768 millones de yuanes, cifra que es mayor que a principios de año. La tasa de defectos más alta se encuentra en la región noreste, alcanzando el 3,13%, el delta del río Yangtze tiene una tasa de defectos del 1,02% y la región del Borde de Bohai tiene una tasa de defectos del 1,84%.
Dong Ximiao, investigador jefe del Banco Xinwang e investigador distinguido del Laboratorio Nacional de Finanzas y Desarrollo, dijo al reportero de Beijing News que los aspectos más destacados del desarrollo de la industria bancaria de mi país en la primera mitad del año incluyen: mejora de los servicios a la economía real y optimización de la estructura crediticia. El índice de préstamos morosos ha disminuido en general, la tasa de crecimiento de los saldos de préstamos morosos se ha ralentizado y la calidad de los activos se ha estabilizado. Pero también propuso que la recuperación del desempeño bancario en la primera mitad del año debería considerarse con calma.
Dijo que en el futuro, la situación macro será compleja y cambiante, las políticas regulatorias seguirán siendo más estrictas y las tasas de interés y los tipos de cambio se orientarán gradualmente hacia el mercado. En la actualidad, es necesario realizar una investigación en profundidad sobre el impacto del nuevo mecanismo de tasa de cotización del mercado de préstamos (LPR), ajustar y optimizar la estructura de activos y pasivos y fortalecer la gestión del riesgo de tasas de interés y mejorar la construcción de precios de riesgo; sistema, mejorar las capacidades de valoración de riesgos y consolidar la base y la capacidad para responder a los cambios internos y externos.
En cuanto a la disminución del índice de morosidad, Dong Ximiao analizó que la razón principal es que los bancos que cotizan en bolsa han aumentado sus esfuerzos para cancelar los préstamos morosos. "En el primer semestre de este año, los bancos comerciales continuaron aumentando la cancelación de préstamos morosos. Al mismo tiempo, también abordaron activamente los préstamos morosos y aliviaron las cargas de desarrollo aumentando el reciclaje, el embalaje y la transferencia. y la titulización de préstamos morosos."
Sin embargo, también dijo que en el futuro, las burbujas inmobiliarias, las deudas de los gobiernos locales, etc. serán áreas clave de prevención y control de riesgos financieros, y la presión Mantener una calidad estable de los activos seguirá siendo excelente. Es necesario seguir mejorando la concienciación y las capacidades en materia de prevención de riesgos.
■ Ampliación
¿Cuánto impacto tiene la reforma LPR en el margen de interés neto?
En la reunión intermedia de resultados, también se preguntó a muchos bancos sobre el impacto de Reforma de la LPR sobre la influencia del margen de interés neto. El presidente del ICBC, Gu Shu, dijo que la reforma LPR tiene un impacto limitado en el margen de interés neto del ICBC porque el ICBC ha promovido y aplicado el mecanismo LPR dentro del banco desde su lanzamiento en 2013. En el primer semestre de este año, los préstamos recién emitidos con precios LPR representaron para el 1% de todos los nuevos préstamos emitidos, el 48%, alcanzando 1,4 billones de yuanes, especialmente la solicitud de préstamos corporativos LPR ya es muy familiar.
El director financiero de la CCB, Xu Yiming, también respondió en la reunión de desempeño que la CCB ha implementado concienzudamente los requisitos LPR “358” del banco central, y hasta ahora el 56% de los préstamos recién emitidos han utilizado la LPR. El llamado "358" significa que a finales de septiembre de este año, la proporción de nuevos préstamos emitidos por bancos que utilizan LPR como referencia de precios será no inferior al 30% a finales de diciembre; será no menos del 50%; a finales de marzo del próximo año, la proporción anterior será no menos del 80%.
También dijo que no hay mucha diferencia entre el nivel actual de precios de préstamos de CCB y el nivel de precios de préstamos basado en LPR, que es de aproximadamente 5 puntos básicos, el impacto en los ingresos netos por intereses de CCB antes del final. del año será menos de 100 millones de yuanes aproximadamente. Si a partir del próximo año también se ajustan los tipos de interés de los préstamos existentes, la presión sobre los ingresos netos por intereses de los bancos aumentará, pero en general se mantendrá relativamente estable.