En el comercio de divisas, ¿cuál es la proporción de juzgar si la dirección de la tendencia es correcta o no?
La dificultad de especular en divisas reside, por un lado, en distinguir si el mercado es alcista, corto o en consolidación, y por otro, en superar la debilidad humana de operar contra el mercado. Para hacer esto, necesita acumular experiencia continuamente para aumentar sus conocimientos y estudiar diligentemente los aspectos fundamentales y técnicos. No hay atajos para esto.
Haz de las tendencias tu amiga. En el sistema de tipo de cambio flotante, sólo existen tres tipos de cotizaciones de divisas: cotizaciones al alza, cotizaciones a la baja y cotizaciones de consolidación. En el mercado de divisas, el mercado de consolidación representa alrededor del 70%-80% de los días de negociación durante todo el año, y el 20%-30% restante es el mercado largo o corto. En el mercado de consolidación, los inversores primero deben determinar el rango de consolidación, luego vender en el rango superior y comprar en el rango inferior, es decir, comprar barato y vender alto, para obtener ganancias y el riesgo no será demasiado grande. Si los inversores pueden implementar estrategias de stop-loss de forma racional, pueden incluso aumentar el importe de la inversión para obtener mayores rentabilidades.
Sin embargo, la mayoría de las personas en el mercado todavía esperan captar a tiempo entre el 20% y el 30% del mercado largo o corto y operar con la tendencia. La razón principal es que los beneficios de seguir la tendencia son muy considerables, el número de salidas de stop-loss es pequeño y los costes adicionales se reducen considerablemente. Es más, los operadores de tendencias son sólo practicantes, no inventores. Sólo necesitan comprar y vender basándose en las tendencias existentes del mercado, lo cual es una especie de "es más fácil decirlo que hacerlo", por lo que la gente del mercado piensa en "las tendencias son tus amigas". Pero hay dos problemas en el comercio real: en primer lugar, cómo distinguir si el mercado está en largo, en corto o en consolidación; en primer lugar, "operar contra la tendencia" es una debilidad que es extremadamente difícil de superar para los humanos; Por lo general, se puede superar las debilidades de la naturaleza humana acumulando experiencia, soportando pérdidas y aumentando la cognición. En cuanto a cómo distinguir si el mercado es largo, corto o de consolidación, debe juzgarse desde los aspectos fundamentales y técnicos. Cuando los inversores operan en el mercado de divisas, ya sean compradores o vendedores, la premisa básica debe ser predecir primero el precio futuro del objetivo de inversión y luego decidir la estrategia de inversión y la dirección de la operación basándose en sus propias predicciones. Por ejemplo, cuando los inversores son optimistas sobre el dólar estadounidense frente al yen japonés, significa que creen que el dólar estadounidense estará en un patrón de mercado largo y el yen japonés estará en un patrón de mercado corto. Por lo tanto, quieren comprar. el dólar estadounidense y vender el yen japonés, lo que significa que están en el lado largo del lado corto del dólar estadounidense. Si esta predicción es correcta, los inversores obtendrán beneficios.
Los analistas fundamentales que dominan el análisis de datos creen que la fortaleza de una moneda refleja el estado económico de un país. Aunque su fuerza puede fluctuar temporalmente debido a la interferencia de otros factores no económicos, o puede tener una tendencia contraria a la constitución económica, a largo plazo su precio eventualmente regresará a un nivel acorde con la situación económica. En cuanto a cómo medir la situación económica de un país, se debe utilizar un método de comparación relativa. Por ejemplo, se estimó que la tasa de crecimiento económico de Estados Unidos en 1996 fue del 3%. Según los analistas fundamentales, estos datos no pueden determinar si el dólar debería fortalecerse o debilitarse. Debe compararse con la tasa de crecimiento económico del año anterior y con la tasa de crecimiento económico de países importantes como Alemania y Japón. Si la tasa de crecimiento económico de Estados Unidos el año anterior fue del 2%, y las tasas de crecimiento económico de Alemania y Japón en 1996 fueron de alrededor del 1,5%, entonces los datos del 3% proporcionan a los analistas fundamentales la idea de que la economía estadounidense está mejorando día a día. día a día su crecimiento económico es mejor que el de Alemania y Japón, y el dólar debería estar relativamente fuerte frente al marco o al yen para reflejar su fortaleza económica. Los analistas fundamentales utilizan esto como indicador para las decisiones de comercio de divisas, comprando dólares y vendiendo yenes y marcos.
Los datos que reflejan una situación económica, también conocidos como indicadores económicos, incluyen muchas cosas además de la tasa de crecimiento económico, como el déficit comercial, el déficit presupuestario, la oferta monetaria, el índice de precios al consumidor (índice de precios minoristas), índice de precios al productor (índice de precios al por mayor), tasa de desempleo, construcción de viviendas, indicadores adelantados, etc. Como foco de las apuestas de los analistas fundamentales, los departamentos gubernamentales pertinentes publicarán datos periódicamente. Dichos inversores recopilarán y analizarán los datos y los analizarán y compararán más a fondo como base para juzgar la tendencia futura de cada tendencia.
¿Es correcto este análisis y predicción? ¿Qué tan efectivo es? Puede mirar a los inversores internacionales, que han creado departamentos de investigación económica para analizar la situación económica de los principales países. Antes de la publicación de importantes indicadores económicos por parte de agencias gubernamentales como los Estados Unidos, los inversores en el mercado primero liquidarán o reducirán sus posiciones en divisas. El mercado de divisas presentará una atmósfera de enemigos inminentes, mientras que los operadores bancarios esperarán toda la noche.
Por la aparición de todos los seres vivos tras la publicación de los indicadores económicos se puede saber que el análisis fundamental tiene un impacto decisivo en el mercado de divisas.
Una vez publicados los indicadores económicos, la tendencia de la moneda se verá afectada por ellos. Los fuertes pueden ser más fuertes o más débiles, los débiles pueden ser más débiles o más fuertes, lo que demuestra que "los indicadores económicos son los que mueven el mercado; ". Un retrato fiel. ¿Cómo pueden los inversores de Forex ignorar un factor tan influyente? Por lo tanto, no importa cuán correcto sea el análisis fundamental al predecir la tendencia futura del mercado de divisas, durante mucho tiempo, el análisis fundamental se ha convertido en la guía para que los participantes del mercado tomen decisiones de inversión.
El análisis básico es adecuado para predecir tendencias a medio y largo plazo. El análisis fundamental se utiliza para predecir las tendencias de las monedas a mediano y largo plazo, como los próximos seis meses, un año o dos años. Sin embargo, desde la abolición del patrón oro y el sistema internacional de tipo de cambio flotante, otros factores además de los fundamentales han afectado más o menos el precio de las monedas. Por ejemplo, la escala del mercado de divisas se expande día a día y el número de personas que participan en inversiones en divisas aumenta día a día. El volumen de negocios diario del mercado internacional de divisas aumentó de 800.000 millones de dólares EE.UU. en 2000 a 199,5 y 120 millones de dólares EE.UU. en 1996, de los cuales el 80 por ciento, o aproximadamente 1 billón de dólares EE.UU., eran operaciones especulativas. Los especuladores compran y venden en el mercado internacional cada minuto, y grandes volúmenes de compra y venta también afectan al mercado de divisas.
Toda la sociedad internacional se está volviendo cada vez más abierta, como una aldea global, y los fondos internacionales son cada vez más libres para entrar y salir de los países. Los sistemas de pago internacionales, como CHIPS en Estados Unidos y CHAPS en el Reino Unido, aceleran la transferencia de fondos, incluso de forma instantánea. Los fondos internacionales son como alas, y el dinero caliente surge en el momento histórico, lo que no sólo afecta las políticas monetarias de varios países, sino que a menudo también distorsiona los precios razonables de las divisas que deberían reflejar los fundamentos, provocando fallas a corto plazo en el análisis fundamental. Por lo tanto, los inversores en divisas han revisado gradualmente su aplicación de los fundamentos, además de utilizarlos como herramienta para predecir tendencias a medio y largo plazo, también combinan datos de análisis técnicos para tomar decisiones de inversión.
El análisis fundamental de las tendencias cambiarias tiene una larga historia, y la "teoría de la paridad del poder adquisitivo" mencionada en los libros de texto es un ejemplo obvio. La teoría básica de la paridad del poder adquisitivo sostiene que la relación de precios entre las monedas de varios países está directamente relacionada con la cantidad de bienes comprados por cada país con la misma cantidad de moneda. Por ejemplo, si compra un huevo en Estados Unidos, Japón o Alemania, el valor es 1 yuan, 100 yenes japoneses y 1,5 marcos alemanes. Se puede inferir que el poder adquisitivo de 1 dólar estadounidense, 100 yenes japoneses, y 1,5 marcos alemanes son iguales, por lo que los precios de las divisas intermedias deberían ser 1. Sin embargo, si comparamos esta teoría con los precios actuales de las divisas, veremos que una moneda está sobrevaluada o subvaluada. Además, el poder adquisitivo calculado del dinero varía entre diferentes muestras de productos básicos, al igual que si la moneda está sobrevaluada o subvaluada y la relación entre sobrevaluación y subvaluación. Por ejemplo, según datos proporcionados por el Departamento de Investigación Económica de Merrill Lynch, en comparación con el poder adquisitivo del dólar estadounidense en abril de 1996, las monedas sobrevaluadas son el yen japonés, el marco alemán, el franco suizo y el dólar neozelandés. con márgenes de sobrevaluación del 35%, 20%, 10% y 9%; las monedas infravaloradas son la libra, el dólar canadiense, el franco francés y el dólar australiano, con tasas de subvaluación del 20%, 16% y 8% respectivamente. El mercado de divisas actual hace tiempo que abandonó la era de los tipos de cambio fijos, por lo que todo tipo de noticias políticas y económicas, tan pequeñas como los rumores, son suficientes para conmocionar al mercado. Obviamente, es demasiado simplista inferir el precio apropiado de una moneda basándose únicamente en la paridad del poder adquisitivo, y los inversores sólo pueden utilizar esta teoría como referencia.