¿Debería vender el fondo cuando suba o conservarlo para siempre?

Si el aumento no es mucho y el tiempo de tenencia no es largo, generalmente no se recomienda vender. Porque cuanto más tiempo se mantenga el fondo, menor será la tasa de reembolso, por lo que si los inversores lo mantienen durante un corto período de tiempo, el costo de la transacción será demasiado alto y antieconómico.

Los fondos generalmente no son adecuados para el comercio intradía y sí para inversiones a largo plazo, siempre que el mercado no esté particularmente mal.

1. ¿Cuánto debería subir el fondo antes de que sea apropiado venderlo?

Es más adecuado vender cuando el fondo sube un 20%. Por ejemplo, para un fondo con un valor neto de 2 yuanes, compré 1.000 acciones y pagué 2.000 yuanes. Después de conservarlo durante tres meses, el valor neto fue de 2,4 yuanes y se vendieron 1.000 acciones. Después de deducir la tarifa de reembolso y la tarifa operativa de 54 yuanes, el monto real recibido fue de 2.346 yuanes. 346/2000 * 100% = 11,8%, el fondo ha subido un 20% y la tasa de rendimiento esperada es del 11,8%, lo que ya es muy bueno.

2. ¿Cuál es la relación entre la subida y la bajada de fondos?

1. Fondo Monetario

Los activos de los fondos monetarios se invierten principalmente en instrumentos monetarios de corto plazo (generalmente dentro de un año, con un vencimiento promedio de 120 días), como bonos del tesoro, bonos centrales. letras bancarias, efectos comerciales, valores a corto plazo como certificados de depósito bancarios, bonos gubernamentales a corto plazo, bonos corporativos (alta calificación crediticia), depósitos interbancarios, etc.

Debido a que el plazo promedio de los fondos monetarios es de aproximadamente 120 días y la tasa de interés libre de riesgo de mi país generalmente se basa en Shibor (tasa de oferta interbancaria de Shanghai), entonces los ingresos de los fondos monetarios deben corresponder al plazo. Tasa de interés Shibor a tres o seis meses.

Sin embargo, debido a las diferentes proporciones de fondos asignados por cada fondo en divisas, algunos fondos en divisas tienen más activos en efectivo que activos en bonos, y algunos fondos en divisas tienen más activos en efectivo que activos en bonos, lo que resulta en diferencias en el rendimientos de fondos de diversas divisas. Si el rendimiento de los fondos monetarios es menor que la tasa de interés libre de riesgo, significa que los fondos monetarios tienen una proporción mayor de activos en efectivo, mientras que los fondos de bonos y otros fondos tienen una proporción mayor de asignaciones.

2. Fondo de bonos

El rendimiento esperado de la inversión en bonos consta principalmente de dos partes: el rendimiento esperado de los intereses del bono y el rendimiento esperado del diferencial de oferta y demanda del bono. El plazo y el cupón de un bono generalmente son fijos, por lo que el rendimiento esperado de los intereses del bono suele ser fijo, pero los precios de los bonos y las tasas de interés del mercado fluctúan, por lo que el rendimiento esperado del diferencial no es fijo.

Los precios de los bonos se ven afectados por los siguientes factores:

(1) Relación de oferta y demanda

Si los fondos del mercado se vuelven escasos y la emisión de bonos aumenta, las tasas de interés de los bonos recién emitidos aumentará, luego los precios de los bonos existentes caerán. Cuando las empresas necesitan fondos con urgencia, también optarán por vender bonos con descuento, lo que provocará una caída de los precios de los bonos. Por el contrario, cuando la demanda de fondos de una empresa disminuye, aumentará su inversión en bonos y los precios de los bonos aumentarán en consecuencia.

(2) Probabilidad de incumplimiento

La probabilidad de que un bono incumpla es el riesgo crediticio del bono. Cuanto mayor sea la calificación crediticia, menor será la probabilidad de que un bono incumpla. Cuando los inversores creen que el riesgo de incumplimiento de un bono es alto y que es probable que el emisor no pueda devolver el dinero, no optarán por comprar el bono y, como resultado, el precio del bono caerá.

(3) Tasa de interés del mercado

Los precios de los bonos son inversamente proporcionales a las tasas de interés del mercado. Cuando las tasas de interés del mercado caen, los precios de los bonos aumentan y viceversa. Por ejemplo, cuando la tasa de rendimiento anual esperada de la gestión financiera es generalmente del 6%, incluso si la tasa de rendimiento esperada de los bonos es sólo del 7%, los inversores optarán por comprar bonos y, por el contrario, la demanda de bonos aumentará; la tasa de interés de los bonos es más baja que la tasa de interés de la gestión financiera, la demanda de bonos disminuye.

3. Fondos de acciones

Los fondos de acciones son fondos que se utilizan para invertir en activos bursátiles, por lo que el aumento y la caída de los fondos de acciones están relacionados con los precios de las acciones invertidas. La subida y bajada de los precios de las acciones se ven afectadas por muchos factores, como las fluctuaciones económicas, la liquidez del mercado, el rendimiento de las empresas que cotizan en bolsa, noticias sobre eventos positivos o negativos, etc. Pero en última instancia, el factor más directo que afecta los cambios en el precio de las acciones es la relación de oferta y demanda de las acciones. Como todos sabemos, cuando la oferta de bienes supera la demanda en el mercado, los precios subirán; cuando la oferta supera la demanda, los precios bajarán. Lo mismo ocurre con las acciones. Si hay más personas comprando una acción, el precio de la acción aumentará; si hay menos gente comprando una acción, el precio de la acción bajará.

En general, el ascenso y la caída de un fondo están relacionados con sus objetivos de inversión. Cuando el objetivo de inversión aumenta, el fondo sube; cuando el objetivo de inversión baja, el fondo cae. Debido a los diferentes objetivos de inversión, los diferentes tipos de fondos tienen diferentes rendimientos de riesgo. Los inversores deben elegir los fondos adecuados en función de su apetito por el riesgo.

Los fondos monetarios y los fondos de bonos (fondos de bonos híbridos de riesgo medio) pertenecen a la categoría de riesgo bajo, mientras que los fondos de acciones, los fondos híbridos y los fondos indexados pertenecen a la categoría de riesgo medio a alto.