Conceptos básicos de los fondos: clasificación de los fondos de inversión en valores

Principios de clasificación

La clasificación de los fondos se basa principalmente en el índice de asignación de activos, el índice de referencia de comparación de rendimiento y los objetivos de inversión determinados por el fondo en el folleto. Las proporciones de asignación de activos, los puntos de referencia de comparación de rendimiento y los objetivos de inversión determinados por el fondo en el folleto representan el compromiso del fondo con los inversores y constituyen las limitaciones básicas sobre el comportamiento de inversión futuro del administrador del fondo. En base a esto, la clasificación del fondo puede garantizar la precisión de. la clasificación. Estabilidad y equidad.

Estándares de clasificación de primer nivel

Primero realizar la clasificación de primer nivel y luego realizar la clasificación de segundo o tercer nivel según la situación. La clasificación de primer nivel se basará en las "Medidas para la operación y gestión de fondos de inversión en valores" promulgadas por la Comisión Reguladora de Valores de China e implementadas el 1 de julio de 2004. El artículo 29 de las Medidas estipula: "El contrato del fondo y el fondo El prospecto deberá estar de acuerdo con lo siguiente Las regulaciones especifican los tipos de fondos: (1) Si más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones, es un fondo de acciones (2) Si más del 80% del fondo; los activos se invierten en bonos, es un fondo de bonos (3) si solo invierte en instrumentos del mercado monetario, es un fondo del mercado monetario (4) invierte en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, y la proporción de acciones; La inversión y la inversión en bonos no cumplen con los requisitos de los puntos (1) y (2) (5) Otras categorías de fondos especificadas por la Comisión Reguladora de Valores de China"

Estándares de clasificación de segundo nivel

1. Fondos de acciones: invierten principalmente en acciones. Un fondo en el que más del 60% de los activos del fondo están invertidos en acciones.

2. Fondo Indexado: Fondo cuyo principal objeto de inversión son las acciones constituyentes de un determinado índice.

3. Fondos de renta variable: invierten principalmente en acciones. El índice de asignación medio de la inversión en acciones es mayor que el índice de asignación medio de los activos de bonos. Si la diferencia es entre el 5% y el 10%, la adjudicación se determinará en función de puntos de referencia de comparación de desempeño y otras circunstancias.

4. Fondo equilibrado de acciones y bonos: el índice de asignación de activos en acciones y activos de bonos se puede asignar de manera flexible de acuerdo con las condiciones del mercado. La diferencia entre el índice de asignación medio de la inversión en acciones y el índice de asignación medio de los bonos. Activos Generalmente no más del 5%.

5. Fondos sesgados por la deuda: invierten principalmente en bonos. El índice de asignación medio de la inversión en bonos es mayor que el índice de asignación medio de los activos en acciones. Si la diferencia es entre el 5% y el 10%, la adjudicación se determinará en función de puntos de referencia de comparación de desempeño y otras circunstancias.

6. Fondos de bonos: incluyen dos tipos de fondos. Uno es un fondo de bonos puro que no invierte en acciones y el otro es un fondo que solo suscribe nuevas acciones pero no realiza inversiones activas en acciones.

7. Fondo de capital garantizado: Fondo que garantiza que los inversores recibirán al menos todo o parte del principal de su inversión cuando la inversión venza, o que promete un determinado porcentaje de rentabilidad.

8. Fondos de divisas: Fondos que invierten principalmente en instrumentos del mercado monetario