¿Cuáles son las diferencias y conexiones entre la negociación al contado, la negociación de depósitos, la negociación a término y la negociación de futuros de divisas? Por favor, explíquelo.
2. Las transacciones de depósito de divisas se refieren a un método de transacción de divisas a plazo entre instituciones financieras y entre instituciones financieras e inversores. Al operar, los operadores solo pueden pagar un margen (margen) de 1 a 10 y luego operar con un límite de 100.
Este tipo de comercio de divisas se originó en Londres en la década de 1980 y posteriormente fluyó hacia Hong Kong. A principios de la década de 1990, algunas personas e instituciones en China participaron en este tipo de transacciones.
Diferencias y conexiones con los futuros:
Además del sistema de margen y el comercio de futuros, el comercio de margen de divisas también tiene algunas características que lo diferencian del comercio de futuros: En primer lugar, el mercado central. El mercado es intangible y no está fijado, y se lleva a cabo directamente entre clientes y bancos sin intermediarios como las bolsas. En segundo lugar, las transacciones de depósitos en divisas no tienen fecha de vencimiento. los comerciantes pueden mantener posiciones indefinidamente; en tercer lugar, el mercado de transacciones de depósitos en divisas es enorme y tiene muchos participantes; en cuarto lugar, las divisas de transacciones de depósitos en divisas son ricas y todas las monedas convertibles se pueden utilizar como variedades comerciales; el tiempo es de 24 horas; en sexto lugar, las transacciones de depósitos en divisas deben calcular la diferencia de tasas de interés entre varias monedas, y las instituciones financieras deben pagar o deducir los depósitos de los depósitos.
A continuación se utiliza un ejemplo para ilustrar el proceso de las transacciones de depósito de divisas. Un cliente depositó 654,38 millones de dólares como depósito y encomendó al banco la realización de transacciones. El índice de margen del banco es 654,38 00 (es decir, el monto máximo de transacción del cliente es 654,38 dólares estadounidenses). 65438 El 10 de octubre, el cliente realizó una transacción de depósito en USD/marcos alemanes en nuestro banco. Al precio de 1 dólar estadounidense por 1,7740 marcos, Keguang vendió 10.000 dólares y compró 17.740 marcos. Al día siguiente, el cliente vendió 1,774 marcos al banco al tipo de cambio de 1 dólar estadounidense a 1,773 marcos y recompró 564 dólares estadounidenses. Luego, el cliente obtiene una ganancia de $564 [es decir, (1000?564-1?000?000). Si la tasa de interés anual del dólar estadounidense es 65.438 0 puntos porcentuales más alta que la tasa de interés del marco alemán, la diferencia de interés debe deducirse de las ganancias del Cliente A (la cantidad específica es 65.438 millones x 0,01/365 = 27,4 dólares estadounidenses). Dado que el cliente en realidad sólo pagó $65.438.000.000 como depósito, la tasa de rendimiento anual real para esta transacción es 65.438.095 (es decir, (564-27,4)/65.438 000000x365).
El comercio de margen es una herramienta de comercio de apalancamiento financiero de alto riesgo. A juzgar por sus propias características, los riesgos provienen principalmente de tres aspectos:
3. Las transacciones de divisas a plazo, también conocidas como transacciones de divisas a plazo, significan que las dos partes no realizan la entrega inmediatamente después de la transacción, sino que acuerdan. Establezca de antemano la moneda, el monto, el tipo de cambio, el tiempo de entrega y otras condiciones comerciales, y realice la entrega real de las transacciones de divisas después del vencimiento.
La diferencia fundamental entre las transacciones de divisas a plazo y las transacciones de divisas al contado;
es que la fecha de entrega es diferente. Todas las transacciones de divisas con fecha de entrega dos días hábiles después de la transacción son transacciones de divisas a término.
4. Los futuros de divisas se refieren a una transacción en la que las dos partes acuerdan cambiar una moneda por otra moneda en un contrato estandarizado en un momento determinado en el futuro de acuerdo con la proporción acordada actualmente.
En mayo de 1972, la Bolsa Mercantil de Chicago estableció formalmente la División del Mercado Monetario Internacional y lanzó siete tipos de contratos de futuros de divisas, dando inicio al desarrollo innovador del mercado de futuros. Desde 1976, el mercado de divisas a plazo se ha desarrollado rápidamente y el volumen de operaciones ha aumentado decenas de veces. En 1978, la Bolsa Mercantil de Nueva York también añadió negocios de futuros de divisas. En 1979, la Bolsa de Nueva York también anunció la creación de una nueva bolsa especializada en divisas extranjeras y futuros financieros. En febrero de 1981, la Bolsa Mercantil de Chicago abrió por primera vez la negociación de futuros euro-dólar. Posteriormente, países y regiones como Australia, Canadá, los Países Bajos y Singapur también abrieron sus mercados de negociación de futuros de divisas.
Desde entonces, el mercado de divisas a término ha florecido. Los futuros de divisas son el primer tipo de futuros financieros. No sólo proporciona a los inversores, instituciones financieras y otras entidades económicas herramientas de cobertura eficaces, sino que también proporciona nuevos medios de beneficio para los arbitrajistas y especuladores.
Desde una perspectiva global, el principal mercado de futuros de divisas es Estados Unidos, incluyendo el Mercado Monetario Internacional (IMM) de la Bolsa Mercantil de Chicago, la Bolsa Centroamericana de Commodities (MCE) y los Futuros de Filadelfia. Exchange (PBOT). Básicamente concentrado. Además, las principales bolsas de futuros de divisas incluyen: la Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Londres (LIFFE), la Bolsa Monetaria Internacional de Singapur (SIMEX), la Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Tokio (TIFFE), la Bolsa Internacional de Futuros Financieros de Francia (MATIF), etc. Básicamente, cada bolsa tiene contratos de futuros que negocian la moneda local con otras monedas importantes.
Diferencias y conexiones entre transacciones a plazo:
En el mercado de divisas, existe un método tradicional de transacción de divisas a plazo, que es similar a las transacciones de futuros de divisas en muchos aspectos y es a menudo se confunde con el comercio de futuros. Aquí es necesario hacer una distinción simple entre ellos. La llamada transacción de divisas a plazo se refiere a un método de transacción en el que las dos partes acuerdan liquidar una determinada cantidad de divisas en una fecha determinada en el futuro al tipo de cambio. determinado en el momento de la transacción. Las transacciones de divisas a término generalmente las realizan los bancos y otras instituciones financieras por teléfono, fax, etc. La cantidad, el plazo y el precio de la transacción se pueden acordar libremente, lo que la hace más flexible que los futuros de divisas. En el ámbito de la cobertura, las transacciones a plazo son más específicas y, a menudo, pueden cubrir todos los riesgos. El precio de las transacciones a plazo no tiene la apertura, equidad e imparcialidad de los precios de futuros. Las operaciones a plazo no cuentan con el intermediario de bolsas y cámaras de compensación, y su liquidez es mucho menor que la de las operaciones de futuros, y corren el riesgo de incumplimiento por parte de la contraparte.