Elija la base del fondo y la estrategia de inversión del fondo correcta

Categorizar bien los fondos es la base para elegir las inversiones en fondos. Según diferentes clasificaciones, se determinan diferentes expectativas de riesgo y rentabilidad. Esto es como buscar pareja. A la hora de comprar cosas, es necesario distinguir entre hombres, mujeres, mayores y jóvenes, y tener cierto conocimiento de los productos de destino.

La Comisión Reguladora de Valores de China divide los fondos en cuatro categorías: fondos de acciones, fondos híbridos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario. Los criterios para distinguir estos cuatro tipos de fondos son: (1) Si más del 60% de los activos del fondo se invierten en acciones, es un fondo de acciones (2) Si más del 80% de los activos del fondo se invierten en bonos; , es un fondo de bonos; (3) Fondos del mercado monetario que solo invierten en instrumentos del mercado monetario (4) Fondos que invierten en acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario, y la proporción de inversión en acciones e inversión en bonos no cumple con los requisitos; de los puntos (1) y (2), un fondo híbrido.

Para diferentes fondos, deberíamos tener diferentes estrategias de inversión.

La inversión en fondos debe basarse en investigaciones clasificadas y se deben adoptar diferentes estrategias de inversión para diferentes tipos de fondos.

1. Los fondos de acciones y los fondos de acciones parciales

Los fondos de acciones y los fondos de acciones parciales son las categorías más grandes en el mercado de fondos actual. Independientemente de la situación básica del mercado o de los ingresos, los fondos de acciones y los fondos de acciones parciales deben ser el foco de nuestra inversión. Sin embargo, al implementar operaciones específicas, los inversores deben tener un juicio aproximado sobre la tendencia de desarrollo del mercado de valores, es decir, cuando creen que el potencial de ganancias futuras del mercado de valores es mayor que el espacio a la baja, pueden invertir en acciones. fondos y fondos de acciones parciales. Porque cuando la bolsa cae, es difícil que los fondos de acciones generen ingresos. En el cuadro adjunto se explica todo esto. En lo que respecta al mercado de valores actual, el autor cree que debido a la caída a largo plazo del mercado, existen ciertas oportunidades de inversión para los fondos de acciones y los fondos de acciones parciales con una fuerte capacidad de inversión en acciones pueden ejercer un cierto nivel de. gestión financiera profesional en dicho mercado. Al elegir variedades de inversión específicas, el autor recomienda prestar atención a la elección de fondos con mejor desempeño histórico. Si bien el desempeño pasado no es un indicador del futuro, al menos es mejor comer un "huevo bueno" conocido que un "huevo malo".

2. Fondos indexados

Según la encuesta del autor, se encuentra que muchos inversores institucionales están muy preocupados por los fondos indexados. Según ellos, después de invertir en fondos indexados, se puede saber qué están haciendo los administradores de fondos, pero en el caso de los fondos de acciones y fondos de acciones parciales, no se sabe qué están haciendo los administradores de fondos. Saben qué están haciendo los administradores de fondos y en qué acciones están invirtiendo, por lo que pueden controlar mejor sus riesgos de inversión.

Además, otra ventaja de invertir en fondos indexados es que es más fácil estudiar las tendencias generales que las acciones individuales, porque demasiadas empresas cotizadas contienen información extremadamente compleja que los inversores comunes no pueden filtrar en absoluto. Dado que el rendimiento de los fondos indexados es básicamente consistente con la tendencia general representada por el índice subyacente, los inversores, después de ver la tendencia general, pueden comprar fondos indexados para asegurarse de ganar dinero con el índice.

Los fondos indexados también se pueden dividir en dos categorías más pequeñas: fondos indexados pasivos y fondos indexados activos. El llamado fondo indexado pasivo significa: (1) el monto de la inversión del fondo en las acciones constituyentes se basa completamente en el peso de las acciones constituyentes relevantes en el índice específico, y no se realiza ningún juicio subjetivo ni selección del monto de la inversión; En términos de sincronización del mercado, el administrador del fondo no toma ninguna decisión y siempre mantiene un alto nivel de posiciones de inversión para obtener un alto grado de ajuste entre la curva de rendimiento del fondo y la curva de fluctuación del índice subyacente. Por lo tanto, para garantizar que pueda ganar dinero indexado, los fondos indexados pasivos son la mejor opción. El llamado fondo indexado activo, aunque su alcance de selección de acciones son las acciones que componen el índice correspondiente, el administrador del fondo necesita hacer ciertos juicios de valor y elecciones de tiempo. Debe cambiar dinámicamente la proporción de inversión de las acciones individuales para poder comprar más. si es optimista al respecto, pero no los desfavorables Compra y sincronización del mercado; Si cree que las perspectivas del mercado son prometedoras, puede aumentar su ratio de inversión y viceversa.