¿Cuáles son los principales stocks de urbanización?
En primer lugar, la vivienda asequible ha promovido el desarrollo de infraestructura, decoración, electrodomésticos y otras industrias; en segundo lugar, la reforma médica también es un tema importante; en tercer lugar, habrá cada vez más inversión en transporte urbano; , tratamiento de aguas residuales y otros campos. En el futuro, las acciones con temas de urbanización en el mercado secundario se convertirán en un punto caliente.
La urbanización es un concepto muy amplio que involucra muchas industrias, incluida la infraestructura tradicional como bienes raíces, materiales de construcción, carbón, metales no ferrosos y productos químicos, así como industrias emergentes como la protección ambiental, nuevas energías y nuevos materiales e información electrónica. A corto plazo, es posible que estas industrias no se valoren según el tema de la urbanización, pero a largo plazo siguen siendo prometedoras.
El avance de la urbanización conducirá inevitablemente a que un gran número de agricultores de baja seguridad pertenecientes al Nuevo Sistema Médico Cooperativo Rural ingresen al sistema de seguro médico urbano de alta seguridad. Esta es una de las fuerzas impulsoras del nuevo sistema médico cooperativo rural. crecimiento a largo plazo de la industria farmacéutica. Todavía existen peligros ocultos de contaminación ambiental en el proceso de pequeña urbanización y existe una enorme demanda de industrias de protección ambiental durante la construcción de infraestructura relacionada. Esta industria está en línea con la dirección política de protección del medio ambiente y el sustento de las personas. Un medio ambiente más limpio se ha convertido en una necesidad de vida básica para los residentes y una condición necesaria para el desarrollo sostenible de las pequeñas urbanizaciones.
La importancia de la inversión en la nueva urbanización no está necesariamente en las industrias cíclicas tradicionales, como las inmobiliarias y las infraestructuras. Es más probable que apunte a los servicios públicos, la conservación de energía y la protección ambiental, y la modernización agrícola que benefician el sustento de las personas. . Específicamente a nivel industrial, los analistas tienden a creer que la medicina, la cultura y los medios de comunicación, la conservación del agua, la conservación de la energía y la protección del medio ambiente son más dignas de atención. Se espera que estas industrias se beneficien plenamente del ritmo de la nueva urbanización.
La nueva urbanización de China es un proceso a largo plazo, que implica el ajuste del diseño regional y la estructura industrial, así como la mejora de la infraestructura y los niveles de gestión. Los analistas creen que en la primera etapa de la pequeña urbanización, el apoyo a la construcción de infraestructura recibirá más atención, especialmente a medida que las políticas se vuelvan cada vez más claras, lo que beneficiará al sector de infraestructura, en la segunda etapa de la pequeña urbanización, los grupos industriales regionales gradualmente producirán beneficios, pero esto; Esta etapa requiere observaciones más largas para encontrar objetivos de inversión razonables.
1. Inmobiliario: Hay margen de crecimiento en el medio plazo.
El rápido desarrollo de nuevas urbanizaciones se está convirtiendo en un poderoso motor para el crecimiento económico y el desarrollo social de China. El mayor desarrollo de la urbanización traerá inevitablemente consigo la mejora de la productividad laboral y la expansión de la inversión en infraestructura y servicios públicos urbanos. En el contexto de la transformación económica, la construcción de nuevas urbanizaciones nacionales se convertirá en una importante fuerza impulsora para el desarrollo económico futuro.
Con la recuperación de la prosperidad de la industria, el espacio de crecimiento a mediano plazo de la industria inmobiliaria proviene del proceso de urbanización, cuyo núcleo reside en la dirección de la reforma institucional. En el caso del sector inmobiliario, si se liberan dividendos de tierras rurales, por un lado, ayudará a mejorar el poder adquisitivo de los agricultores y, por otro lado, ayudará a mejorar la oferta de tierras y aliviará la presión sobre los precios causada por la escasez de recursos de tierras. será relativamente bueno para el sector inmobiliario a mediano y largo plazo; al mismo tiempo, la reforma institucional Los dividendos de política que traerá promoverán el crecimiento económico, acelerarán el proceso de urbanización y tendrán una importancia incremental para la demanda inmobiliaria.
El proceso de urbanización generalmente se divide en dos etapas. "La primera etapa es que la industrialización impulsa la urbanización; la segunda etapa es que la inversión en infraestructura sienta las bases para la urbanización, impulsa el desarrollo del mercado inmobiliario y, en última instancia, completa el camino del crecimiento desde la inversión hasta el consumo porque el desarrollo del real". El mercado inmobiliario impulsado por la urbanización está más concentrado en En las ciudades de segundo y tercer nivel, las empresas inmobiliarias que cotizan en bolsa cuyas principales actividades comerciales se encuentran en ciudades de segundo y tercer nivel se convertirán en entidades de mercado.
Además, las oportunidades temáticas generadas por la reforma agraria y las políticas de urbanización se manifestarán en empresas con mayores pagos por adelantado, ventas más rápidas y en línea con la dirección de la nueva urbanización, incluida China Fortune Land Development (600340 ), Nanguo Real Estate (002305), Jinke Holdings (000656), Suning Global (000718), Tieling New City (0000).
2. Industria del cemento
Las pequeñas urbanizaciones son la fuerza impulsora externa de la industria de materiales de construcción, impulsando la demanda general de materiales de construcción, centrándose en el cemento y las tuberías. Desde la perspectiva de la oferta, la oferta de cemento tiene las características de inventario pequeño y radio pequeño. Recientemente, los precios del cemento han comenzado a recuperarse. Desde la perspectiva de la demanda, está aumentando la demanda de cemento y tuberías en proyectos de construcción, proyectos municipales, proyectos de conservación de agua, transporte, proyectos residenciales, comerciales, agrícolas e industriales.
Especialmente en los últimos años, la creciente demanda ha promovido el rápido desarrollo de la industria de oleoductos de China, y China se ha convertido en el país más grande en la producción y aplicación de diversos oleoductos. www.southmoney.com
En la etapa inicial de una nueva urbanización, lo más destacado es la construcción de infraestructura de apoyo. A medida que las políticas se vayan aclarando gradualmente, los sectores del cemento, el acero y los materiales de construcción marcarán el comienzo de un nuevo ciclo económico.
La demanda downstream de cemento proviene principalmente de infraestructuras y bienes raíces. En términos de infraestructura, China ha entrado en un período acelerado de apoyo a la construcción urbana.
Los datos muestran que en 2011, la población urbana de mi país alcanzó los 660 millones, superando por primera vez a la población rural, y la tasa de urbanización alcanzó el 51,3. Actualmente, existen o están previstas 19 aglomeraciones urbanas en todo el país, que abarcan un total de casi 150 ciudades. Se prevé que con la profundización de la nueva urbanización, el desarrollo de inversiones en aglomeraciones urbanas se acelerará en el futuro. Las aglomeraciones urbanas maduras existentes, como el delta del río Yangtze, el delta del río Perla y la región de Beijing-Tianjin-Hebei. las principales áreas para la transformación de las instituciones de inversión en el futuro.
Desde la perspectiva de la demanda y la rentabilidad, julio-agosto de 2013 fue el punto de inflexión en el lado izquierdo de la industria; los fundamentos de la industria han tocado fondo y se espera una recuperación débil. No hay necesidad de ser pesimistas sobre la industria, pero debemos comenzar a buscar activamente oportunidades de inversión posteriores: en primer lugar, existe un margen de seguridad en la valoración (el estándar para determinar el margen de seguridad puede referirse a él); más allá de PB) y, en segundo lugar, buscar oportunidades empresariales ascendentes. En la actualidad, Conch (600585), que tiene buenos fundamentos y una valoración barata, sigue siendo relativamente optimista; preste atención a Jidong Cement (000401), que puede revertir su situación a medio plazo.
3. Nuevos materiales de construcción: gran margen de crecimiento.
En el futuro, debemos prestar atención a la infraestructura y la construcción de ferrocarriles en el primer semestre de 2013. En 2013, se puede elegir el este de China, que tiene evidentes ventajas en materia de oferta y demanda, y centrarse en las oportunidades de inversión en infraestructura ferroviaria.
Además, se recomienda sobreponderar el concepto de nuevos materiales de construcción, principalmente para beneficiarse de la nueva urbanización, mantener un alto crecimiento en el corto plazo y contabilizar el stock proporcionado en la estructura de medio y largo plazo. . Impulsados por las políticas, los nuevos materiales de construcción, como tableros verticales esmaltados, paneles de yeso, revestimientos impermeables y tuberías de suministro de agua y drenaje, obviamente se beneficiarán de la construcción de nuevas urbanizaciones, y la industria tiene un gran margen de crecimiento. Las principales empresas involucradas incluyen Beixin Building Materials (000786), Kyle New Materials (300234), Longquan Co., Ltd. (002671) y Nachuan Co., Ltd. (300198).
4. Bienes de consumo masivo: trazado en ciudades de tercer y cuarto nivel.
213 Las empresas líderes y las empresas de bienes de consumo masivo que comparten el festín de la nueva urbanización pueden desplegarse en ciudades de tercer y cuarto nivel y expandir los mercados de áreas vacías. Los inversores pueden centrarse principalmente en el conocimiento y la reputación de la marca.
Las principales empresas en las que centrarse son Sophia (002572) y Yongxin (002014). Además, deben tenerse en cuenta las inversiones temáticas, como la caída de los precios de las materias primas y el crecimiento posterior de determinadas empresas, incluidas Yaoji Poker (002605), Tongchuan Li Xing (002243) y Zijiang Enterprise (600210). Las acciones relacionadas con precios del oro en aumento incluyen Lao Fengxiang (600612), Yingshu Jewelry (002574) y Chao Acer (002345).
5. Equipos mecánicos
Industria de maquinaria de construcción: promover la construcción de infraestructura y aumentar el número de proyectos de construcción ampliará la demanda de maquinaria y equipos. Ya sea la construcción de viviendas asequibles, la construcción de medios de transporte en el proceso de urbanización o incluso la mecanización agrícola, todos ellos pueden tener un efecto estimulante en las empresas de fabricación de maquinaria. Preste atención a: Zoomlion y Yituo.
Zoomlion (000157) es una empresa líder en la industria de fabricación de maquinaria de construcción. Se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo y la fabricación de importantes equipos de alta tecnología necesarios para proyectos de construcción de infraestructura clave a nivel nacional, como ingeniería de construcción, ingeniería energética e ingeniería de transporte. Los productos cubren la preparación de concreto, el transporte, la maquinaria de encofrado, la maquinaria de construcción y mantenimiento de carreteras de alta calidad y otros campos. Las diez series producidas por la empresa tienen derechos de propiedad intelectual completamente independientes.
Yituo Co., Ltd. (601038) es la empresa de producción y venta de tractores agrícolas profesionales y motores diésel agrícolas más grande y tecnológicamente avanzada de China. Principalmente fabrica y comercializa maquinaria agrícola y maquinaria eléctrica. Los productos de la empresa se han desarrollado desde simples hasta diversificados y tienen un conjunto completo de capacidades de producción, desde la forja hasta las pruebas. Se espera que en el futuro se beneficie de una pequeña urbanización y una producción agrícola intensiva.
Automóviles: Hay tres razones principales por las que la industria del automóvil se beneficia del proceso de pequeña urbanización: en primer lugar, el uso de automóviles hace que aparezcan las características y beneficios de las pequeñas ciudades dispersas, lo que favorece el diseño óptimo. en segundo lugar, con la llegada de la población rural a las ciudades y pueblos, la demanda de automóviles aumentará inevitablemente; en tercer lugar, podrá contribuir mejor a la construcción de nuevas urbanizaciones y de industrialización y acelerar el desarrollo. Puedes centrarte en: Weichai Power y SAIC.
Equipos eléctricos: el desarrollo de pequeñas urbanizaciones puede ampliar la demanda de equipos eléctricos. En particular, la amplia aplicación de equipos eléctricos de bajo voltaje en la industria, la residencia, el transporte y otros campos le otorga un fuerte potencial de desarrollo. Puedes centrarte en: Chint e Inovance Technology.
Tránsito ferroviario: En el proceso de urbanización, la extensión de la ciudad continúa ampliándose, y las ciudades circundantes van formando aglomeraciones urbanas con características propias. En el contexto de una profunda urbanización, somos optimistas sobre el crecimiento de la industria del transporte ferroviario provocado por los ferrocarriles rápidos y los metros urbanos, así como por las oportunidades de inversión en vagones de carga y locomotoras generadas por el desarrollo del transporte de mercancías. Puede centrarse en: China CNR, China South Locomotive and Rolling Stock Corporation y Jinxi Axle.
165438 El 29 de octubre, el proyecto de localización de piezas clave del tren de alta velocidad Taiyuan Heavy Industry (600169) se puso en producción con éxito, atrayendo a China CNR (601299), China South Locomotive and Rolling Stock Corporation (601766) , Taiyuan Iron and Steel Co., Ltd., Maanshan Iron and Steel Co., Ltd. Lucchini Railway Company, Italia.
Según los informes, el proyecto de localización de componentes clave del tren de alta velocidad de Taiyuan Heavy Industry es un proyecto de fabricación de equipos ferroviarios que integra equipos de alta gama, alta tecnología y fabricación de alta gama para satisfacer las necesidades de desarrollo tecnológico. de los trenes de alta velocidad y del tránsito ferroviario de China. La primera fase del proyecto es una línea de producción de ruedas de alta velocidad con una inversión de 65.438.068,6 millones de yuanes y una superficie de construcción de 654,38 0,05227 metros cuadrados. Es la línea de producción de ruedas más avanzada, automatizada e inteligente del mundo actual. La segunda fase del proyecto incluye dos líneas de producción: juegos de ruedas y ejes de servicio pesado. La línea de producción de ensamblaje de juegos de ruedas se compone principalmente de trenes de alta velocidad, trenes urbanos y juegos de ruedas de exportación, con una producción anual de 30.000 juegos de ruedas. La línea de producción de ejes de servicio pesado está compuesta principalmente por ejes de servicio pesado, de alta velocidad y de alta gama para ferrocarriles urbanos, con una capacidad de diseño de 40.000 pares de ruedas por año.
Después de la finalización del proyecto, Taiyuan Heavy Industry, como la única empresa en China que produce de forma independiente ejes y juegos de ruedas para trenes de alta velocidad, se dará cuenta gradualmente de la localización de componentes clave de los trenes de alta velocidad y los cambios. la historia de la dependencia de China de las importaciones extranjeras de ejes de trenes de alta velocidad Para satisfacer las necesidades del desarrollo de trenes de alta velocidad, trenes de transporte pesado y tránsito ferroviario urbano, y promover el desarrollo de los productos ferroviarios de Taiyuan Heavy Industry en la dirección. de alta gama, integración e internacionalización.