¿Cómo se calculan los gastos operativos del fondo?

Los ingresos por inversiones de un fondo no solo están relacionados con el valor neto del fondo o la tasa de rendimiento esperada, sino que también tienen una gran relación con la tasa operativa del fondo. La mayoría de los fondos tienen ciertas tarifas operativas y los inversores a menudo se sienten confundidos por estos distintos tipos de tarifas operativas. Entonces, ¿cómo se calculan las tarifas operativas de los fondos?

Las tarifas de los fondos de inversión generalmente incluyen dos partes: tarifas de transacción de fondos y tarifas de operación de fondos. Las tarifas de transacción de fondos se refieren a las tarifas de suscripción, tarifas de reembolso, tarifas de conversión y otras tarifas de transacción pagadas por los inversores al realizar transacciones de fondos. Estas tarifas corren a cargo de los inversores. Las tarifas operativas son tarifas que soportan los activos del fondo durante la operación del fondo, que generalmente incluyen tarifas de custodia, tarifas de administración, tarifas de servicio de ventas, tarifas de transacción de valores, tarifas de uso de índices, etc.

1. Comisión de custodia

La comisión de custodia la cobran los custodios de fondos, como los bancos comerciales y las compañías de valores. La comisión de custodia generalmente se cobra de acuerdo con una determinada proporción del valor liquidativo del activo. fondo, generalmente 0,2 por año aproximadamente.

2. Comisiones de gestión

Las comisiones de gestión las cobra el gestor del fondo y se dividen en métodos de cobro fijos y flotantes. Los estándares de cobro de comisiones de gestión de cada fondo son diferentes. Los fondos de acciones generalmente cobran una proporción de 1,5, mientras que los fondos de bonos suelen cobrar una proporción inferior a 1. Por ejemplo, la comisión de gestión de Southern Tom Lee A es de 0,65.

La comisión de gestión se calcula de la siguiente manera: Comisión de gestión diaria del fondo = Valor liquidativo del fondo el día anterior × Comisión de gestión anual ÷ Número de días del año en curso.

3. Tarifa de servicio de ventas

La tarifa de servicio de ventas se refiere a la tarifa pagada al canal de ventas. Actualmente, los fondos monetarios y algunos fondos de bonos cobran tarifas de servicio de ventas.

Las tarifas de custodia, las tarifas de gestión y las tarifas de servicio de ventas se cobran de forma acumulativa diaria y se deducen directamente de los activos totales del fondo.