Al mismo tiempo, en el caso de las acciones y los fondos, es más probable que la tasa de rendimiento de los fondos alcance el 20%. ¿Por qué hay tanta gente especulando con acciones?
Si un fondo puede alcanzar fácilmente el 20%, significa que no comprende los fondos y puede que simplemente mire las clasificaciones de los fondos.
Aunque no mucha gente gana dinero en el mercado de valores, representando sólo alrededor del 10%, también hay muchas personas que han logrado rendimientos anualizados del 50% al 100% o incluso más.
Entre los fondos, aquellos que pueden alcanzar una tasa de rentabilidad media anualizada del 20% ya se encuentran entre los mejores. En comparación con el mercado de valores, a los fondos suele resultarles más difícil ganar el 20%.
La razón es que el fondo tiene un rendimiento sobresaliente y una escala de gestión relativamente grande, lo que dificulta lograr un rendimiento anualizado del 20% a largo plazo. En cuanto a los inversores minoristas en el mercado de valores, algunos tienen muy poco capital, especialmente en la etapa de cientos de miles, y muchos pueden lograr un rendimiento anualizado del 20%.
Pero una frase es realmente cierta.
Para la mayoría de los inversores, si eligen comprar fondos, la probabilidad de ganar dinero es mucho mayor que comprar acciones.
Incluso en algunos años, los rendimientos de los fondos no son satisfactorios, pero en general, es muy probable que los fondos superen a los inversores minoristas.
Existen varias razones por las que los fondos pueden superar a los inversores minoristas.
1. El estilo de asignación de fondos es estable.
El estilo sólido de asignación de fondos se refiere principalmente a las capacidades de gestión de posiciones y de asignación de acciones del fondo.
Los fondos de acciones híbridos generalmente tienen una posición de alrededor del 80%, con alrededor del 20% de bonos para estabilizar los ingresos.
Entonces, después de una operación a largo plazo, los ingresos generales del fondo son relativamente estables y crecientes.
En segundo lugar, las posiciones de los fondos tienden a estar en entre 10 y 20 acciones, lo que diversifica los riesgos de la posición y reduce la posibilidad de subidas y bajadas.
Desde una perspectiva de inversión a largo plazo, el estilo de asignación de los fondos es más estable que el de los inversores minoristas.
La inversión a larga distancia en sí misma requiere capacidades de asignación estables, en lugar de altos riesgos y retornos agresivos.
2. Fuertes capacidades de inversión e investigación de fondos.
La capacidad de selección de acciones de los fondos es en realidad mucho mejor que la de los inversores minoristas.
Esto no sólo se refiere a la selección de valores en sí, sino que también incluye la capacidad de investigar y seleccionar industrias.
Para toda la macroeconomía, especialmente la política económica y la política industrial, los fondos tienen una comprensión mucho mejor que los inversores minoristas comunes.
Para la selección de empresas líderes, también se pueden aprovechar plenamente las capacidades de investigación del fondo.
Quizás en lo que respecta a la especulación a corto plazo, estas capacidades no darán como resultado que los rendimientos de los fondos sean superiores a los de los inversores minoristas.
Pero desde una perspectiva de inversión a largo plazo, la probabilidad de que un fondo elija el camino correcto y las acciones individuales es mucho mayor que la de los inversores minoristas comunes.
Las acciones a largo plazo deben basarse en el rendimiento. En este punto, el fondo es en realidad una ganancia total.
3. La probabilidad de quiebra del fondo es baja.
El tercer punto es que la probabilidad de robo de fondos es baja.
Por supuesto, esto no significa que los fondos no pisen campos minados. Los fondos pisarán campos minados de vez en cuando.
Pero a juzgar por los datos históricos, la probabilidad de que un fondo se enfrente a una tormenta es en realidad muy baja.
La gran mayoría de las acciones mineras no tienen fondos.
Los fondos tienden a mantener acciones de primera línea en lugar de acciones de pequeña capitalización que no son muy conocidas.
Entonces, a juzgar por los resultados, la proporción de fondos que pisan el trueno es muy pequeña y, debido a las posiciones dispersas, incluso si pisan el trueno, las pérdidas serán muy bajas.
Para los inversores minoristas, es posible que hayan caído en una trampa y que no puedan recuperarse durante varios años. El costo de las pérdidas es demasiado alto y simplemente no pueden darse el lujo de perder.
4. El fondo no es fácilmente captado por otros fondos.
Finalmente, el fondo en sí no se deja cosechar fácilmente por las emociones.
Por supuesto, el fondo en sí también puede ser pisado, es decir, reembolsado pasivamente, pero esto es poco común.
La razón principal por la que otros fondos no obtienen fácilmente el fondo es que el fondo ha establecido principios de inversión.
En otras palabras, cuando el fondo compra y vende acciones, no operará a ciegas sólo porque las acciones subirán hoy y bajarán mañana.
La fundación realiza actuaciones de admisión y salida en base a sus propios principios.
En este caso, es difícil para los principales actores que principalmente recolectan otros fondos recortar los fondos.
Los fondos no perseguirán las subidas y bajadas, sino que sólo operarán según sus propios principios. Esta es la mejor manera de evitar ser cosechados.
La razón principal de las pérdidas de los inversores minoristas es que se ven afectados por el sentimiento del mercado y son aprovechados por los grandes fondos durante el shock.
Los cuatro puntos anteriores determinan directamente que la tasa de rendimiento a largo plazo de los fondos en el mercado de valores es mayor que la tasa de rendimiento promedio que los inversores comunes pueden lograr.
Sin embargo, la tasa de rendimiento general del fondo no es tan alta como todo el mundo piensa. A largo plazo, una tasa anualizada promedio del 10-15% es muy buena. Los fondos con una tasa de rendimiento anualizada del 20% también son muy raros.
Esos expertos del mercado de valores pueden obtener rentabilidad varias veces al año incluso con muy poco capital. Cuando los fondos superen los 50,1 millones, eventualmente volverán a ideas de inversión similares a fondos y la tasa de rendimiento general inevitablemente disminuirá.
Se puede decir que el nivel de fondos determina el estilo de inversión y afecta directamente el rendimiento general anualizado de la inversión.