Análisis del riesgo cambiario en las finanzas internacionales

Si utiliza el método de cobertura de transacciones a plazo:

Porque se sabe que el dólar estadounidense tiene un descuento a plazo de 6 meses de 650 puntos, y el El tipo de cambio actual es 1= 1,3240 SF, lo que significa que el tipo de cambio después de 6 meses será 1= 1,257 SF. Los 5 millones de dólares obtenidos a este precio sólo se pueden canjear por 6,285 millones de SF (descuento).

Si utiliza el método BIS para evitar riesgos cambiarios:

Paso 1: una empresa suiza toma prestados 5 millones de dólares del mercado con una tasa de interés anual de 65.438 00 y un plazo de 6 meses. Después del vencimiento de 6 meses, la empresa suiza debe reembolsar el principal y los intereses * *: 5 millones de dólares * (1 10 * (6/12)) = 50 dólares.

Paso 2: Venda 5,25 millones de dólares estadounidenses en una transacción de tipo de cambio al contado. Según el tipo de cambio al contado del dólar estadounidense 1=SF1,3240, obtendrá 66.200.

El tercer paso: haga una buena inversión y deposite 6,62 millones de SF en un banco en Suiza. Deposite durante 6 meses y obtendrá ingresos:

6,62 millones de SF *(1 9,5 *. (6/12))= 6,9345 millones de pies cuadrados.

Paso 4: Este resultado muestra que después de gastar 5,25 millones de dólares estadounidenses, se obtuvo un ingreso de 6,9345 millones de yuanes, que convertido a dólares estadounidenses es 1 = SF1,32086.

A partir del cálculo anterior, podemos saber que la depreciación del dólar estadounidense en el primer método es más grave, lo que da como resultado que se cambien menos dólares estadounidenses por la moneda nacional SF.

Utilizando el segundo método, se pueden evitar la mayoría de los riesgos, pero las pérdidas no serán muchas.

Entonces, en comparación, el método BIS es mejor.

Espero que el análisis anterior pueda ayudarte :)