Zhang, profesor de análisis de Forex

(1) Cuando el tipo de cambio del mercado es inferior a 1,64, el importador está dispuesto a no ejecutar el contrato, porque si se cumple el contrato, la compra de 160.000 libras le costará 160.000 dólares, más la opción de 4.000 dólares. comisión pagada por adelantado, que es 164.000 dólares superior al coste de comprar libras esterlinas en efectivo en el mercado de divisas.

②Cuando el tipo de cambio de mercado es igual a 1,64, el desempeño y el incumplimiento del importador son los mismos. El coste de comprar más de 654,38 millones de libras en virtud del contrato de opción y más de 654,38 millones de libras en el mercado al contado es de 164.000 dólares.

③Cuando el tipo de cambio del mercado es superior a 1,64, el importador debe cumplir el contrato, porque el costo de cumplir el contrato es de sólo 164.000 dólares EE.UU., que es inferior al coste de comprar libras en efectivo en divisas. mercado.

Por lo tanto, cuando un importador compra ocho contratos de opciones, el costo total convertido en 654,38 millones de libras después de tres meses definitivamente no excederá los 1,64 millones de dólares, logrando así el propósito de prevenir riesgos cambiarios.

Los exportadores utilizan contratos de negociación de opciones de divisas para protegerse contra el riesgo cambiario de la misma manera que lo hacen los importadores.