En las operaciones de arbitraje, los arbitrajistas compran divisas con intereses elevados mediante transacciones de divisas al contado, mientras realizan transacciones de divisas a plazo y venden períodos de inversión a corto plazo.

Análisis: Los swaps son adecuados para el arbitraje a corto plazo. En las operaciones de arbitraje, las monedas con tasas de interés más altas se compran mediante transacciones de divisas al contado, y las monedas que coinciden con el período de inversión a corto plazo se venden mediante transacciones de divisas a plazo. De esta manera, no importa cómo se deprecie en el futuro el tipo de cambio con altas tasas de interés, los arbitrajistas no se verán afectados.