Cómo comprar y vender bonos del Tesoro con recompra inversa

Las transacciones de recompra de bonos del Tesoro se producen cuando compradores y vendedores acuerdan realizar transacciones inversas a un precio determinado en un momento determinado en el futuro. Es decir, el contrato firmado entre el tenedor del bono (parte financiadora) y el prestamista de valores estipula que después de vender el bono, el financiero debe recomprar el bono al precio acordado en el momento acordado y pagar la tasa de interés originalmente acordada.

La recompra inversa de bonos del Tesoro es uno de los prestamistas de valores. Para los prestamistas de valores, este negocio es en realidad un préstamo a corto plazo, lo que significa que se presta dinero a otros y se reciben intereses fijos; algunos utilizan bonos del gobierno como garantía, y el principal y los intereses se reembolsan al vencimiento;

Proceso de transacción

(1) Encomienda de recompra: el cliente confía a la compañía de valores la realización de transacciones de recompra. Los clientes también pueden realizar pedidos directamente a través del mostrador, autoservicio telefónico y transacciones en línea, al igual que las operaciones con acciones;

(2) Declaración de transacción de recompra: según la encomienda del cliente, la compañía de valores declara la transacción al anfitrión de la bolsa de valores. Emitir una orden de operación de recompra. Las instrucciones de la operación de recompra deben informarse en la cuenta de valores; de lo contrario, la declaración de recompra no será válida.

(3) Cotejo de transacciones: el servidor de intercambio coteja declaraciones válidas de transacciones financieras y declaraciones de transacciones de préstamo de valores.

(4) Transmisión de datos de transacciones: después del cierre del mercado el día T, la bolsa enviará los datos de las transacciones de recompra y otros datos de transacciones de valores a la empresa de compensación.

(5) Compensación y liquidación: la empresa liquidadora combina los datos de los fondos por cobrar y por pagar en la operación de reporto con otros datos de la transacción de valores del día y calcula el saldo en la reserva de liquidación de corretaje y autooperada. Las cuentas de la sociedad de valores mediante compensación del saldo neto de los fondos por cobrar y por pagar y la liquidación de fondos se procesarán en T+1.

(6) Pago: por ejemplo, si realiza una recompra inversa de 7 días, los fondos del cliente llegarán en T+7 y se podrán transferir en T+8, y se pagarán automáticamente. no se requiere ninguna transacción.

Guía de operación

1. Objetos adecuados: inversores individuales cuyos fondos son superiores a 100.000/10.000, no cumplen con las tasas de interés actuales del banco, no están dispuestos a "dinero para vivir" y tienen miedo. de riesgos; capital de trabajo Empresa abundante.

En segundo lugar, la transacción debe ser:

1. Los inversores deben elegir un departamento de negocios de valores que ofrezca este negocio para abrir una cuenta. Dado que el mercado de la Bolsa de Valores de Shanghai está activo, la Tarjeta de Accionista de Shanghai debería ser imprescindible. Además, el departamento de negocios de valores firmará un "acuerdo de transacción designado" con usted. Si ya es inversor en acciones, es más fácil entrar directamente al mercado.

2. Fondos. El mercado de valores de Shanghai es de al menos 100.000, un múltiplo integral de 10.000. El precio mínimo en Shenzhen es de 1.000 yuanes, un múltiplo entero de 1.000.

3. Variedad, código y coste (Bolsa de Shanghai).

Los más activos son: 204001 (recompra en un solo día), el costo es de 1 yuan por 100.000 yuanes; 204007 (recompra en siete días), el costo es de 5 yuanes por 100.000 yuanes.

4. Transacción. Al igual que con el comercio de acciones, puede operar por teléfono, por autoservicio o en línea. Dirección de la declaración: ventas

Método de cotización: cotización basada en la tasa de rendimiento esperada y la tendencia de la tasa de rendimiento del día. Si el precio es demasiado alto, la transacción definitivamente no se completará.

Unidad de declaración: la unidad es "lote" y el número de 1 lote es 10, lo que equivale al valor nominal de 1.000 yuanes.

Límite de solicitud: la cantidad mínima por lote es 100 (equivalente a más de 654,38 millones de RMB) y la cantidad máxima es 1000.

Compensación de operaciones: una operación, dos compensaciones. El día de la transacción, la bolsa deduce las comisiones y los gastos de gestión; en la fecha de vencimiento, la bolsa transfiere automáticamente el capital y los ingresos.

3. Habilidades comerciales:

Elija el tipo de inversión correspondiente según sus fondos propios y el período disponible.

Las variedades de corta duración como las de 1, 7 y 14 días son las más populares y activas.

La recompra inversa de bonos del Tesoro es en realidad un préstamo a corto plazo, por lo que su rendimiento está estrechamente relacionado con la tasa de interés. Cuando las tasas de interés caen, los rendimientos inevitablemente caen. Además, el mercado de valores está activo y cuando se emiten nuevas acciones, la tasa de rendimiento también aumentará al final del año, por lo que la tasa de rendimiento es, por supuesto, alta;

Cuatro. Cálculo de los ingresos: La fórmula es "ingresos (tasa de rotación anual × número de días de recompra/360 días) - costo (tasa de rotación × tarifa de gestión) = ingreso neto".