¿Cuáles son las tareas específicas de los departamentos de banca de inversión de los cuatro principales bancos estatales?

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Según la escala y la cobertura comercial de los bancos de inversión, los bancos de inversión se dividen en Bulge Bracket (gran banco de inversión) y Boutique bank (banco de inversión boutique). El primero incluye Goldman Sachs, Morgan Stanley, BoA Merrill Lynch, etc. Además del negocio tradicional de banca de inversión, también realizará otros trabajos. Por ejemplo, estas empresas tendrán departamentos especializados en negociación de valores (Mercados de Capitales) y también proporcionarán a instituciones/individuos investigaciones de valores relacionadas (investigación de ventas) y gestión de inversiones (Gestión de Activos). Estos últimos son generalmente de menor escala, o se centran en ciertos tipos de productos financieros, o se centran en determinadas industrias, o se centran en determinados negocios, o se centran en determinados mercados, o pueden tener plataformas completas pero de escala relativamente pequeña.

En términos de departamentos y funciones de trabajo, los bancos de inversión extranjeros generalmente se dividen en IBD, Salesamp Trading, Research, PrivateBanking, quant y otros departamentos de soporte.

IBD

El negocio principal de los bancos de inversión incluye lanzar IPO, ofrecer acciones adicionales o Merge & Acquisition (Mamp;A) y otros servicios para empresas que necesitan recaudar fondos mediante cotización. Estos son proyectos centrales y tradicionales en los bancos de inversión, y la división en la que se encuentran se llama División de Banca de Inversión, o IBD para abreviar.

Generalmente, IBD se divide en grupo de productos y grupo de industria/sector. El grupo de productos se divide principalmente en tres partes: fusiones (M&A), financiación apalancada (lev fin) y reestructuración (reestructuración). Las personas que trabajan en este grupo deben tener cierto conocimiento del producto y ser ejecutores de diversas transacciones. En el grupo industrial, es necesario cubrir industrias específicas y el trabajo se centra más en actividades de marketing (pitching). Las divisiones industriales incluyen FIG (Grupo de Instituciones Financieras), TMT (Telecom, Media and Technology) y Bienes Raíces, etc.

El grupo de cobertura industrial se centrará en una industria específica, como la atención médica, la tecnología, etc., y se mantendrá en contacto con empresas de esta industria para atraer negocios a su banco. El grupo de cobertura de productos se centra principalmente en productos financieros como fusiones y adquisiciones, financiación de apalancamiento, acciones, deuda de alto grado, etc. Cooperarán con el grupo industrial para satisfacer las necesidades especiales de los clientes.

En términos de niveles de trabajo, el departamento de IBD se divide en analistas, asociados, VP (vicepresidente), director y MD (director general).

Aquí es necesario señalar tres puntos: 1. Analista es un puesto junior en IBD, mientras que Analista es un puesto senior en algunas investigaciones.

2. Para facilitar los negocios, algunos bancos de inversión extranjeros utilizan dos conjuntos de títulos de trabajo en la oficina principal y administrativa. Algunos bancos de inversión establecerán títulos de trabajo diferentes. Esto significa que un determinado vicepresidente que conozca puede no ser el verdadero vicepresidente. . 3. El puesto más alto en Goldman Sachs es el de Director General Socio por encima del de Director General.

Analista

Analista (analista) en bancos de inversión es generalmente un programa de 2 años preparado para recién graduados de las principales universidades. Las tareas específicas incluyen:

Trabajos de investigación. : Básicamente, se trata de buscar y organizar datos, utilizando Excel y PowerPoint, de Internet o de una base de datos a la que puedan acceder los bancos, como por ejemplo encontrar el nombre de un accionista de una empresa, o el número de un abonado de teléfono móvil en un lugar, en fin, cosas varias. Hay información.

Benchmarking: Consiste en realizar un trabajo comparativo, como comparar los ingresos, crecimiento, EBITDA, margen, etc. de los 25 principales comerciantes de artículos de lujo del Reino Unido.

Perfil: Consiste en preparar una presentación PPT específica para una empresa, introduciendo diversos aspectos de la empresa desde la historia hasta las finanzas, etc.

Prepare 'Pitchbooks': de hecho, este pitchbook es solo una expresión elegante de PPT. Como su nombre indica, sirve para preparar diversos materiales de presentación, incluidos perfiles y sugerencias para el cliente.

Modelado financiero: cree algunos modelos preliminares, incluido el modelo de fusión, DCF, LBO, etc., y luego entréguelos a los asociados para su posterior revisión y procesamiento.

Comparables (Comps): debe crear y actualizar algunos múltiplos comparables, como la relación precio-capital, EV/EBITDA, etc. Dado que se utilizan para fijar precios, es necesario realizar mucho trabajo para actualizar diversos datos.

Administración: Son todo tipo de tareas como levantar actas de reuniones, realizar y contestar llamadas telefónicas.

Asociado

Asociado generalmente se traduce como subdirector. Después de 2 o 3 años en el puesto de analista, generalmente se le puede ascender a asociado. Asociado es un puesto de nivel superior al de Analista. Este puesto se promueve desde Analista o la empresa contrata estudiantes de MBA de varias escuelas prestigiosas.

El trabajo del asociado incluye recibir instrucciones de sus superiores, es decir, el vicepresidente, el director y el director general, luego asignar trabajo a los analistas y supervisarlos y guiarlos para completar el trabajo, incluido el manejo de modelos más complejos. Además, el Asociado es responsable de escribir la parte del texto de la presentación y es responsable de la mayor parte del trabajo de modelado. Además, durante las transacciones, los Asociados deben realizar trabajo administrativo junto con los Analistas y son los principales responsables de comunicarse con los clientes.

VP

Se necesitan aproximadamente 3 años de trabajo en el puesto de Asociado para ser ascendido a VP (Vicepresidente o Gerente). El trabajo de VP consta principalmente de dos partes. Una es servir como En el rol de gerente de proyecto, cuando D o MD reciben un trato, el trabajo del vicepresidente es ejecutar el trato o hacerlo realidad. Necesita planificar todos los procesos requeridos y asignar tareas a los asociados, y garantizar que todo el proceso se desarrolle sin problemas y según lo programado. También es la persona principal a la hora de contactar a los clientes y de contactar a diversas personas de apoyo, como contadores, abogados, etc.

Director

Después de ocupar el puesto de vicepresidente durante unos tres años, normalmente será ascendido a Director (Gerente General o Director). El director es el principal responsable de transacciones importantes, como la negociación de tarifas, tácticas de negociación y reuniones con clientes de alto nivel. También existe el marketing para atraer clientes. La naturaleza del trabajo de MD es similar, pero la atención se centra en los clientes más importantes.

MD

El Director generalmente será ascendido a MD (Director General) en aproximadamente tres años. El nivel MD tiene indicadores de ingresos comerciales y requisitos de responsabilidad del cliente muy altos, y necesita participar en la formulación de la estrategia general y la dirección comercial de la empresa. A medida que los directores generales progresen, se convertirán en jefes de equipo, jefes de país, jefes de producto y, finalmente, jefes de fusiones y adquisiciones, banca de inversión o directores ejecutivos.

Lo anterior es una secuencia típica de títulos de banca de inversión. Algunos bancos establecerán algunos títulos intermedios, como vicepresidente asistente (AVP), vicepresidente senior (SVP), vicepresidente senior y director ejecutivo, para mayor comodidad. aquellos que Alguien que merece un reconocimiento pero no lo hace.

Desde la perspectiva de las trayectorias de apreciación, para los banqueros comunes en los bancos de inversión, las trayectorias profesionales generalmente se dividen en banquero ejecutivo y banquero de cobertura; para decirlo sin rodeos, el primero tiene excelentes habilidades comerciales y de gestión, mientras que el Este último cuenta con amplios recursos de red. Los bancos de inversión son esencialmente intermediarios de servicios. Sin clientes, no hay ingresos y millones de dividendos están fuera de discusión. Las habilidades de ejecución garantizan que no lo expulsarán y las habilidades de cobertura pueden aumentar su valor.

Sales&Trading

S&T para abreviar, se dedica al negocio de corretaje comercial, es decir, se centra en el mercado secundario. Los clientes son generalmente inversores institucionales (porque los inversores institucionales no tienen una licencia comercial y no pueden negociar acciones por sí mismos, por lo que necesitan un corredor) y ganan dinero cobrando comisiones sobre las transacciones de los inversores institucionales. Cualquiera que haya negociado alguna vez con acciones sabe que, además de cobrar el impuesto de timbre, las casas de bolsa también cobran una tarifa de transacción. Este es el modelo de negocio de corretaje para hacer dinero. Parece que el diseño y la venta de algunos productos comerciales también son trabajo de este departamento. Por ejemplo, el diseño y promoción de algunos derivados. Esto rara vez se hace en China continental y más en Hong Kong.

Entre ellos, ventas es el principal responsable de presentar la cartera a los clientes y vendérsela, comunicarse con el comerciante en nombre del cliente y decirle la lista lo que el comerciante tiene que hacer; encontrar el instrumento que quieren comprar en nombre del cliente. Comprar al mejor precio posible y luego cubrir. Estas personas se denominan colectivamente comerciantes.

Los comerciantes generalmente comienzan como asistentes de comerciantes. Su trabajo inicial es ayudar a los comerciantes, prepararles el desayuno y el almuerzo y realizar muchas tareas tediosas. También ingresan al sistema las operaciones no automatizadas de los comerciantes. Completar trabajos de contabilidad (booker, bookkeeper).

Por lo general, un comerciante junior puede convertirse en comerciante junior después de ser reconocido por su jefe después de un año. Los comerciantes senior pueden operar mientras están de vacaciones. Esto también representa el comienzo de su carrera oficial como comerciante. comerciante.

Investigador

El departamento de Investigación es muy similar a las bibliotecas anteriores de ventas, trading o inversores institucionales. Principalmente realiza investigaciones sobre empresas en un grupo pequeño y hace recomendaciones de compra o venta. No generan ingresos directamente, pero ayudan a los comerciantes y a la fuerza de ventas a proporcionar ideas a los clientes, y los banqueros de inversión encuentran recursos de información indispensables para los clientes. Básicamente, el trabajo realizado por este departamento es un servicio de valor añadido. Por supuesto, a veces el departamento de investigación también es una ventana para los bancos de inversión a los medios. A menudo se ve al economista jefe de un determinado banco de inversión expresando sus puntos de vista sobre la situación económica. situación, o ser optimista sobre una determinada industria, estas personas son básicamente del departamento de investigación.

PrivateBanking

Este banco privado no es el negocio privado de los bancos comerciales ordinarios. Su función principal es ayudar a los ricos a administrar sus finanzas y garantizar su riqueza personalizando una combinación de productos de inversión. La propiedad no se reducirá. Por supuesto, los bancos comerciales también tienen negocios similares, pero el umbral para los bancos privados de los bancos de inversión es mucho más alto que el de los bancos comerciales. Generalmente están por encima del millón de niveles. El modelo para ganar dinero consiste en cobrar comisiones de gestión a los clientes.

Quant

Quant se traduce al chino como quant, y también recibe el sobrenombre de 'minero'. Principalmente desde el principio, las personas que investigaban en física y matemáticas fueron a Wall Street a crear modelos financieros para bancos de inversión y varios otros fondos. Los cuantos a veces existen como comerciantes del lado comprador.

Otros departamentos de soporte

Incluyen principalmente gestión de riesgos, gestión de tesorería, control interno y otros departamentos de oficina para garantizar que el banco de inversión como institución, todo tipo de trabajo se pueda realizar en una manera ordenada.

Por ejemplo, en la gestión de riesgos, muchos bancos de inversión tienen departamentos de gestión de riesgos separados. Su trabajo consiste en utilizar sus propios conocimientos, habilidades y experiencia en la gestión de riesgos financieros para analizar el riesgo de mercado y el riesgo crediticio del comerciante, y luego. Decida cuánto límite comercial tienen. Otras tareas incluyen evaluar correctamente el riesgo económico y el riesgo operativo para garantizar que el riesgo de mercado y crediticio se evalúen correctamente.

En la actualidad, los bancos de inversión generalmente carecen de suficientes profesionales para cubrir los puestos vacantes relacionados con la gestión de riesgos. Por lo tanto, aunque los puestos relacionados con la gestión de riesgos en los bancos de inversión son igualmente estresantes, los puestos son muy estables y seguros, y la presión. para la promoción es relativamente pequeño. Aquí generalmente se considera que los profesionales son profesionales que han adquirido habilidades profesionales, han obtenido certificaciones relevantes (FRM, Gerente de Riesgos Financieros) y tienen cierta experiencia en la industria.

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