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¿Por qué esto vuelve a ser un problema? De hecho, es muy fácil entender el principio de paridad de tipos de interés y no es necesario aplicar fórmulas en absoluto.

De la forma más sencilla y fácil de entender:

Inicialmente, 1 dólar americano = 1,42 francos suizos, es decir, dólar americano/franco suizo = 1,42, lo que significa que 10.000 dólares americanos equivale a 14.200 francos suizos.

Deposita 10.000 dólares estadounidenses y 14.200 francos suizos al mismo tiempo, con un plazo de depósito de 3 meses.

Después de 3 meses, el capital y los intereses en dólares estadounidenses = 10.000 * (1+4% * (3/12)) = 10.100 dólares estadounidenses y el capital y los intereses en francos suizos = 14.200 * (1); +6% * (3/12) )=14413.

Según la paridad de tipos de interés, el principal inicial y los intereses en monedas de igual valor también son iguales al final del periodo, y no hay margen para el arbitraje. Por lo tanto, el plazo de tres meses es de 10 100 USD = 14 413 CHF. La respuesta a esta pregunta es:

3. El tipo de cambio forward a tres meses es 1 dólar estadounidense = 1,43986 francos suizos, es decir, dólares estadounidenses a tres meses/francos suizos = 1,4270.

2.1.4270-1.42=0.0070, el dólar estadounidense ganará 70 puntos frente al franco suizo dentro de tres meses.

1. Prima a plazo.

Recuerda los principios anteriores, no importa cómo los cambies, contarán.

Si se calcula según la fórmula del libro de texto:

Tipo de cambio spot USD/CHF = 1,42,

Fórmula de puntos swap = Spot*(Rc-Ru )/(1+Ru)

Donde SPOT es el tipo de cambio al contado, Rc es el tipo de interés del franco suizo y Ru es el tipo de interés del dólar estadounidense. La tasa de interés debe ajustarse en función del plazo a plazo.

Por lo tanto, punto de cambio = 1,42 * (6% * 3/12-4% * 3/12)/(1+4% * 3/12) = 1,42.

1. El punto swap es positivo y la prima forward es alta. O el tipo de interés de la moneda de la izquierda es menor que el tipo de interés de la moneda de la derecha, y la prima a término aumenta.

2. El punto premium es de 70 puntos.

3. Tipo de cambio a plazo = tipo de cambio al contado + punto swap = 1,42+0,0070 = 1,4270.

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