¿Qué significan los estilos de inversión y los tipos de inversión del fondo?

La tasa de rentabilidad es superior al 20%. Sin embargo, los altos rendimientos también conllevan algunos riesgos. Por ejemplo, en 2005, muchos fondos de acciones sufrieron pérdidas superiores al 20%. Los fondos con rendimientos relativamente estables también incluyen fondos de bonos, que son fondos cuya principal inversión son los bonos.

¿Qué son los fondos monetarios?

Es decir, el canal de inversión de los fondos es el mercado monetario. Galaxy Securities Zhou Cunyu dijo que los fondos monetarios solo invierten en el mercado monetario, como bonos del tesoro a corto plazo, recompras, letras del banco central, depósitos bancarios, etc. , y básicamente no hay riesgo. Su liquidez sólo es superada por los depósitos bancarios a la vista, y sus rendimientos se calculan todos los días. Generalmente, los ingresos de un mes se trasladan a financiar acciones, y los ingresos son ligeramente superiores a los de un depósito a plazo de un año, y los intereses están libres de impuestos. El capital de los fondos monetarios está relativamente seguro, con una rentabilidad anual esperada del 1,9%. Es adecuado para vehículos de inversión líquidos y es una alternativa al ahorro.

¿Cómo ganar dinero comprando fondos?

Es a través del crecimiento del patrimonio neto y los ingresos por dividendos que los inversores compran principalmente a través del crecimiento del patrimonio neto y los ingresos por dividendos del fondo. A medida que las acciones o bonos invertidos por fondos abiertos se aprecian en valor o reciben dividendos, dividendos, intereses, etc. , el valor neto de las participaciones del fondo ha aumentado. Después de que aumenta el valor neto de las acciones del fondo, la diferencia en el valor neto obtenido cuando los inversores venden las acciones del fondo es la ganancia bruta de la inversión. Deducir del beneficio bruto las comisiones de suscripción y reembolso al comprar un fondo es el ingreso real de la inversión.

¿Cómo comprar fondos?

Hay dos formas principales para que los inversores compren fondos. Peng Guojia dijo que los inversores pueden elegir excelentes bancos comerciales y compañías de valores para comprar. Los inversores sólo necesitan traer sus documentos de identidad. Si compran en una sociedad de valores, también deben traer una tarjeta bancaria vinculada a la sociedad de valores. En términos de tarifas, la tarifa de suscripción general para fondos de acciones es del 1% al 1,2% y la tarifa de reembolso es del 0,5%. Si los fondos de acciones se mantienen durante más de dos años, no se aplican tarifas de reembolso. Exención de comisiones de suscripción y reembolso de divisas, bonos y fondos garantizados por capital. Además, Peng Guojia también recordó a los inversores que al comprar fondos, primero deben elegir una empresa de gestión de fondos con buena reputación, buen desempeño anterior y gran escala. Además, también debemos prestar atención a la calidad del servicio postventa a través de los canales de compra.

Fondos

¿Qué son los fondos de inversión?

Los fondos a los que solemos referirnos generalmente se refieren a fondos de inversión en valores. El llamado fondo de inversión es un sistema de inversión colectiva con * * * rentabilidad * * * riesgos. Mediante la emisión de títulos de fondos, los fondos de los inversores se concentran y se confían a custodios de fondos, que son gestionados por gestores de fondos e invierten principalmente en instrumentos financieros como acciones y bonos. En términos sencillos, significa "todos comparten las bondades y las desgracias". La función básica de un fondo de inversión es recaudar fondos de muchos inversores, entregarlos a instituciones de inversión especializadas para su gestión y operarlos y utilizarlos por parte de analistas de valores y expertos en inversiones. De acuerdo con los objetivos de inversión establecidos, los fondos se invierten en una cartera de inversiones específica y los rendimientos de la inversión pertenecen a los inversores originales. Los accionistas del fondo disfrutan de la propiedad de activos, derechos de distribución de ingresos, derechos de disposición de propiedad residual y otros derechos relacionados, y asumen las obligaciones correspondientes.

Características de los fondos de inversión

En primer lugar, integra una gran cantidad de fondos pequeños, no específicos y dispersos en un todo, ahorrando costos de transacción y mejorando el rendimiento de la inversión; fondos con valores ricos Expertos con conocimiento y experiencia en inversiones realizan operaciones y gestión, el tercero es diversificar las inversiones y reducir los riesgos de inversión a través de carteras de inversión;

El origen de los fondos de inversión

Los fondos de inversión tuvieron su origen en Reino Unido. Cuando Gran Bretaña atravesó la Revolución Industrial, la clase media acumuló mucha riqueza. A medida que el poder nacional se expandió, el dinero fluyó desde Gran Bretaña hacia el Nuevo Mundo en América y Asia. Sin embargo, como no están familiarizados con los mercados de inversión extranjeros, sus riesgos de inversión son altos y su dinero suele ser defraudado. Para garantizar la seguridad de sus inversiones, los inversores comenzaron a buscar personas de confianza y a confiarles la gestión de los asuntos de inversión en el extranjero en su nombre. Como resultado, el negocio de los fideicomisos de inversión comenzó a tomar forma, pero no existía ninguna organización corporativa, sólo negocios fiduciarios entre inversores e inversores agentes. No fue hasta 1868 que se estableció en el Reino Unido el London Overseas Colonial Government Trust. En ese momento, invertía principalmente en bonos públicos coloniales extranjeros y fue la primera institución de sociedades fiduciarias de inversión en valores.

El desarrollo de los fondos de inversión

Aunque los fondos fiduciarios de inversión se originaron en el Reino Unido, han florecido en Estados Unidos. Después de la Primera Guerra Mundial, la economía estadounidense despegó rápidamente y el ingreso nacional aumentó significativamente. El público en general tiene una fuerte demanda de inversiones y gestión financiera, por lo que se introdujo el sistema británico de fideicomisos de inversión en valores. Con la inversión continua de los inversores, las empresas de inversión se están desarrollando rápidamente en los Estados Unidos. Debido a la feroz competencia, su estilo de negocios tiende a ser oportunista para ganar clientes. La burbuja especulativa finalmente estalló con la crisis financiera de los años 30. Muchas empresas de inversión mal administradas colapsaron una tras otra, causando grandes pérdidas a los inversores. Para mejorar el mercado y proteger los derechos e intereses de los inversores, el gobierno de Estados Unidos aprobó la Ley de Valores y la Ley de Sociedades de Inversión en 1934, lo que hizo que el mercado de fondos mutuos de Estados Unidos fuera más completo. Después de la Segunda Guerra Mundial, se convirtió en tendencia.

Tipos de Fondos de Inversión

Existen muchos tipos de fondos de inversión, los cuales se pueden clasificar según diferentes criterios. Según si las unidades del fondo se pueden canjear, se pueden dividir en fondos abiertos y fondos cerrados. Un fondo abierto significa que cuando el patrocinador del fondo establece el fondo, el número total de unidades del fondo no es fijo y se pueden realizar emisiones adicionales según las necesidades de los inversores. Los inversores también pueden, en función de las condiciones del mercado y de sus respectivas decisiones de inversión, solicitar al emisor que reembolse acciones o certificados de ingresos al valor liquidativo actual después de deducir los gastos de gestión, o que compre acciones o certificados de ingresos nuevamente para aumentar las participaciones del fondo. El número total de acciones de un fondo abierto se puede aumentar o disminuir en cualquier momento, y los inversores pueden suscribir o reembolsar el fondo en la ubicación comercial designada por el administrador del fondo en función de la cotización del fondo. El monto total de los fondos cerrados está predeterminado y el número total de unidades del fondo permanece sin cambios durante el período cerrado. Después de su emisión, se puede cotizar y negociar, y los inversores pueden comprar y vender acciones del fondo a través de compañías de valores. Actualmente, los fondos suelen referirse a fondos cerrados y fondos abiertos.

Según la forma organizativa del fondo, se puede dividir en fondos contractuales y fondos corporativos. Un fondo de inversión contractual es un contrato de fondo firmado por el cliente, el fiduciario y el beneficiario. La empresa administradora del fondo utiliza la propiedad del fondo de acuerdo con el contrato, el fideicomisario (el banco comercial de mi país) es responsable de la custodia de la propiedad del fideicomiso y los resultados de la inversión se pagan al inversor (beneficiario) Un fondo disfrutado por. Los fondos corporativos son fondos de inversión establecidos bajo la Ley de Sociedades Anónimas. Los inversores compran acciones de una empresa y se convierten en accionistas. Los directores y supervisores son elegidos por la asamblea de accionistas, y luego los directores y supervisores votan para confiar a una empresa de ventas especializada la realización del trabajo.

Según el riesgo de la inversión, se puede dividir a grandes rasgos en dos categorías: fondos de crecimiento y fondos de ingresos. Los fondos de crecimiento tienen como objetivo principal el crecimiento continuo del valor de los activos del fondo y conceden gran importancia al potencial de crecimiento de los objetos de inversión. Son relativamente riesgosos y sus objetos de inversión son principalmente inversiones en acciones. Los fondos de ingresos persiguen principalmente los ingresos corrientes de las inversiones y prestan atención a los dividendos y intereses corrientes de los objetos de inversión. Sus objetos de inversión son principalmente bonos.

Desde la perspectiva del campo de inversión, se puede dividir en fondos nacionales y fondos extranjeros. Los fondos nacionales se refieren a fondos emitidos en un país que invierten en productos financieros nacionales, normalmente invirtiendo principalmente en el mercado de valores nacional. Los fondos extranjeros invierten en mercados financieros extranjeros.

En la actualidad, los fondos suelen referirse a fondos cerrados y fondos abiertos.

Comparación de fondos abiertos y fondos cerrados

1. La duración es diferente.

Los fondos abiertos no tienen un período fijo y los inversores pueden canjear las acciones del fondo del administrador del fondo en cualquier momento. Los fondos cerrados generalmente tienen un período de cierre fijo, generalmente de 10 o 15 años, sujeto al período de cierre; aprobación de la junta de beneficiarios y con el consentimiento de la autoridad competente, podrá prorrogarse oportunamente.

2. Variabilidad en diferentes escalas

Los fondos abiertos no suelen tener límite en la escala de emisión. Los inversores pueden solicitar la suscripción o el reembolso en cualquier momento, por lo que el tamaño del fondo aumenta o. disminuye; fondos cerrados El fondo estipula el tamaño de su fondo en el prospecto, y el monto total se fija durante el período posterior a la emisión. No se permiten emisiones adicionales sin procedimientos legales.

3. Redención diferente

Los fondos abiertos son legalmente rescatables. Los inversores pueden solicitar el reembolso en cualquier momento dentro de un período de tiempo posterior a la emisión inicial, hasta 3 meses. Sin embargo, los fondos cerrados no se pueden canjear durante el período cerrado, y los fondos cotizados se pueden transferir a través de la bolsa de valores y sus acciones permanecen sin cambios.

4. Los estándares de cálculo de los precios de transacción son diferentes.

El precio de transacción de los fondos cerrados se ve afectado por la oferta y la demanda del mercado. A menudo se producen transacciones de prima o descuento, que generalmente son transacciones de descuento y no reflejan necesariamente el valor liquidativo del fondo; El precio de los fondos abiertos es generalmente el valor liquidativo del fondo de la unidad más una determinada comisión de suscripción, y el precio de reembolso es el valor liquidativo del fondo menos una determinada comisión de reembolso, que tiene poco que ver con la oferta del mercado y demanda.

5. Diferentes estrategias de inversión

Para hacer frente a los reembolsos de los inversores en cualquier momento, los fondos abiertos deben mantener algo de efectivo y productos financieros de alta liquidez en la cartera de inversiones, pero cerrados; -fondos finales El capital del fondo no se reducirá, lo que favorece la inversión a largo plazo, y la cartera de inversiones de los activos del fondo se puede llevar a cabo dentro de un plan predeterminado efectivo.