Cuestiones financieras internacionales. ¿El arbitraje directo se calcula en base a cotizaciones directas?

1. El primero es determinar si existe una oportunidad de arbitraje. Los tres mercados se convierten al mismo método de fijación de precios. Obviamente, aquí solo Londres tiene precios indirectos, los demás son precios directos, por lo que se convierten a precios directos. La moneda base es 1:

Nueva York: 1 GBP = 1,5703 USD ~ 15. El precio medio. es: 1,5709.

Londres: 1 HKD = libra esterlina 0,080734-0,080744 precio central: 0,080739.

Hong Kong: 65438 dólares estadounidenses 0 = dólares de Hong Kong 7,7853~72 precio medio: 7,78625.

Es rentable si el tipo de cambio multiplicado (considere usar el tipo de paridad central) no es igual a 1. 1,5709 * 0,080739 * 7,78625 = 0,98755 Si no es igual a 1, será rentable, es decir, habrá oportunidades de arbitraje.

2. Calcule la ganancia de arbitraje

Debido a que el producto de los tres es menor que 1, obviamente es una pérdida (es decir, comenzando desde el mercado de Nueva York), luego comenzando desde el mercado de Nueva York. del mercado de Londres, es decir, en El mercado de Londres convierte 2 millones de libras a dólares de Hong Kong, luego convierte los dólares de Hong Kong a dólares estadounidenses ((2000000/0,080744)/7,7872) en el mercado de Hong Kong y luego los convierte a libras en el mercado de Nueva York, menos 200.000.

Es decir: 2000000/(0,080744 * 7,7872 * 1,5715)-2000000 = 24062,98.

El beneficio del arbitraje fue de 24062,98.

Nota: La forma sencilla de seleccionar el tipo de cambio al convertir es multiplicar el número decimal y seleccionar el número grande.

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