Fórmula a término de divisas

Durante tres meses, el cliente compra dólares estadounidenses, es decir, el banco (cotizador) vende dólares estadounidenses (aquí está la moneda base), el tipo de cambio aplicable es 98,61 y la cantidad de yenes la empresa necesita pagar es 500.000 * 98,61 = 49,305 millones de yenes.

2. Tipo de cambio a plazo: Euro/USD = (1,3425-0,0023) ~ (1,3436-0,0010) = 1,3402 ~ 1,3426.

Cuando un cliente vende dólares americanos, es decir, el banco (cotizador) vende euros (aquí el euro es la moneda base), el tipo de cambio es 1,3426, y la empresa puede recibir euros: 10.000/1,3426 = 7.448,23 millones de euros.

3. En la paridad de tasas de interés, las monedas con tasas de interés bajas se aprecian positivamente y el dólar a término se aprecia, siendo la tasa de apreciación consistente con el diferencial de tasas de interés. El tipo de cambio a plazo es:

USD/CNY = 6,1258 *[1+(3,25%-0,35%)* 6/12]= 6,2146