¿Qué problemas y contramedidas enfrentan los bancos comerciales cuando salen a bolsa? documentos que se necesitan con urgencia

Desafíos y contramedidas que enfrentan los bancos comerciales estatales después de cotizar

El propósito de incluir a los bancos comerciales estatales es gradualmente realizar operaciones orientadas al mercado y promover los bancos comerciales de propiedad estatal Mejorar la gestión empresarial, mejorar la calidad del desarrollo empresarial y, en última instancia, lograr el desarrollo sostenible. Sin embargo, la posibilidad de lograr un desarrollo sostenible debe medirse a partir de las operaciones reales del mercado. Este artículo analiza brevemente el impacto positivo de la cotización de los bancos comerciales estatales y señala una serie de desafíos que enfrentan, como mejorar el desempeño operativo, mejorar la transparencia operativa y la volatilidad del mercado de valores. En vista de esto, el autor propone fortalecer la integración de diversos factores de desarrollo desde los aspectos de cambiar la filosofía empresarial, mejorar la estructura de gobierno corporativo, mejorar las capacidades de gestión integral de riesgos, fortalecer la gestión de activos y pasivos, lograr un desarrollo equilibrado y eficaz del negocio crediticio. y mejorar el nivel de desarrollo sostenible desde diferentes niveles y la competitividad internacional, al mismo tiempo, promover activamente la construcción de un entorno externo de apoyo relevante;

[Palabras clave] Bancos comerciales estatales, cotización en bolsa, gobierno corporativo, competitividad internacional

Con la profundización de la reforma del sistema financiero de China y la formación de un mercado bancario abierto, el desarrollo de bancos comerciales de propiedad estatal El ritmo de la reforma accionarial y la cotización en bolsa se ha acelerado significativamente. Tras la cotización del China Construction Bank en Hong Kong y la cotización del Bank of China en Hong Kong y China, el Industrial and Commercial Bank of China también cotizó con éxito en Hong Kong y Shanghai el 27 de junio de 2010, y el Agriculture Bank of China está planificando activamente una reforma accionaria. La reforma bursátil y la cotización de los bancos comerciales estatales es algo nuevo y enfrenta muchos desafíos. Sin embargo, la cotización es sólo el comienzo de la mejora de los derechos de propiedad y las estructuras de gobierno corporativo todavía tienen un largo camino por recorrer. Después de cotizar en bolsa, es una opción inevitable para los bancos comerciales estatales buscar un desarrollo científico y sostenible operando en estricta conformidad con los estándares de supervisión dual del mercado de capitales y la industria bancaria, y encontrando un camino efectivo para el desarrollo a través del trabajo duro y fortaleciendo la base.

1. El impacto positivo de la cotización en los bancos comerciales estatales

Los bancos comerciales estatales pueden obtener capital y canales de refinanciamiento en el mercado de capitales a través de la cotización, lo que favorece la solución. los problemas de capital que afectan al desarrollo de los bancos comerciales estatales. Resolver el problema de la insuficiencia de capital y mejorar el índice de adecuación del capital diversificar la proporción de derechos de propiedad favorece la mejora de la estructura de gobierno corporativo y la realización gradual de operaciones orientadas al mercado. Los requisitos estrictos para la divulgación de información también han mejorado la transparencia de la gestión bancaria, han mejorado aún más la capacidad del banco para resistir y evitar riesgos, han mejorado la eficiencia operativa y la rentabilidad y han mejorado la capacidad del banco para participar en la competencia internacional.

(1) Promover el proceso de desarrollo diversificado de los derechos de propiedad

Los derechos de propiedad son los derechos de propiedad y uso de ciertos recursos estipulados por la ley, y son obviamente exclusivos o excluyentes. La economía institucional moderna también cree que al aclarar los derechos de propiedad, podemos realizar mejor la asignación óptima de recursos, estandarizar el comportamiento de las transacciones y mejorar la eficiencia. Sin embargo, el sistema bancario existente en China, especialmente los bancos comerciales dominantes de propiedad estatal, tenía una estructura única de derechos de propiedad antes de la reforma bursátil y la cotización en bolsa, y los propietarios estaban ausentes, es decir, la propiedad estatal estaba ausente. De acuerdo con los requisitos de la teoría de los derechos de propiedad, no es difícil entender que para que los derechos de propiedad desempeñen un papel efectivo, deben ser utilizados por un individuo u organización autorizada, y todos los beneficios y costos de usar el activo deben pertenecer a el propietario del activo. La propiedad de los bancos comerciales estatales pertenece al Estado, pero en la práctica no existe una junta directiva efectiva (o institución similar) para ejercer los derechos de propiedad en nombre del Estado, y no hay accionistas que sean verdaderamente responsables de las finanzas públicas. bienes propios. A través de la reforma accionaria y la cotización en bolsa, se introducirán inversores estratégicos nacionales y extranjeros y accionistas públicos para romper este patrón único de derechos de propiedad y promover la diversificación de las estructuras de derechos de propiedad, lo que ayudará a aclarar los derechos de propiedad, abordar tanto los síntomas como las causas fundamentales, y construir el estado. bancos comerciales de propiedad privada en verdaderos bancos comerciales.

(2) Acelerar el ritmo de mejora de la estructura de gobierno corporativo

En el pasado, los cambios institucionales en las empresas estatales de China dependían más de la promoción obligatoria del gobierno. Depender de la promoción de fuerzas coercitivas externas ciertamente puede lograr cambios institucionales en un corto período de tiempo para adaptarse a las necesidades del desarrollo temporal de la productividad; sin embargo, una dependencia excesiva de la intervención coercitiva administrativa puede conducir fácilmente a comportamientos a corto plazo de varias partes interesadas; violan las leyes del desarrollo y, en última instancia, conducen a ajustes frecuentes a las políticas, reglas e instrucciones que dejan a los ejecutores sin saber qué hacer y afectan la asignación óptima continua de recursos.

A través de la reforma accionaria y la cotización en bolsa, se introduce el poder de transformación espontánea del mercado para realizar una estructura diversificada de derechos de propiedad de los sujetos con derechos de propiedad y de acciones, que favorece la separación de los derechos de propiedad y gestión, logra la separación del gobierno y las empresas. establece un sistema empresarial moderno y transforma los bancos comerciales estatales en verdaderos bancos comerciales por acciones. En la superficie, la reforma accionaria y la cotización en bolsa de los bancos comerciales estatales ayudarán a resolver los activos improductivos del banco, aumentarán el capital y mejorarán la capacidad de prevenir riesgos en un nivel más profundo, la reforma de las sociedades anónimas comerciales estatales; Los bancos establecerán "separación de derechos de gestión, propiedad y derechos de supervisión". Un marco de sistema de gestión puede formar una estructura de gobierno corporativo científica y eficaz, resolver el problema de las restricciones blandas de los bancos comerciales de propiedad estatal y garantizar el funcionamiento de los bancos orientado al mercado. Al mismo tiempo, la experiencia de gestión, el nivel de conocimiento y la comprensión de las operaciones bancarias comerciales de todas las entidades de derechos de propiedad determinan el ejercicio correcto de los derechos de los accionistas por parte de las entidades de derechos de propiedad, logrando así incentivos y limitaciones efectivos para los administradores.

(3) Formar un mecanismo benigno de reposición de capital

A juzgar por la historia de desarrollo de muchos bancos comerciales internacionales, la cotización en bolsa ha mejorado los niveles de gestión bancaria, ha aumentado la liquidez bancaria y la solidez del capital, y ha promovido La divulgación de información bancaria ha desempeñado un papel evidente. A juzgar por la situación exterior, la cotización de los bancos comerciales es un fenómeno común y la mayoría de los bancos más grandes del mundo ya han salido a bolsa. En el ranking de los "1.000 bancos más grandes del mundo" publicado por la revista británica "Banker", la mayoría de ellos son empresas que cotizan en bolsa. Antes de la cotización de los bancos comerciales estatales de mi país, resolvieron completamente los problemas de escasez de capital y activos históricos improductivos mediante reformas de capital, inyecciones de capital, desinversiones e introducción de inversores estratégicos. Después de cotizar en bolsa, los bancos comerciales de propiedad estatal deben cumplir los requisitos de equidad clara, transparencia financiera y normas de gestión, mejorar su capacidad para absorber fondos del mercado de capitales, especialmente del mercado de valores, formar un mecanismo benigno de complemento de capital a través de medios orientados al mercado, y optimizar la asignación de recursos a través del mercado de valores Las funciones continúan mejorando su propia fortaleza.

(4) Conducente a mejorar la competitividad internacional

Después de la reforma y el desarrollo de los últimos años, los bancos comerciales estatales han mejorado en muchos aspectos, como el cambio de concepto, el nivel de gestión y Se han logrado grandes avances en las capacidades de aplicación de tecnología de la información y se ha mejorado significativamente la eficiencia operativa y la calidad de los activos. A través de la cotización, construiremos un sistema de informes y contabilidad financiera que cumpla con los requisitos de gestión de los bancos comerciales modernos, estandarizaremos los comportamientos operativos de los bancos, aceleraremos el proceso de integración con las prácticas internacionales y cumpliremos con los requisitos de cotización nacionales y extranjeros. Divulgaremos rápidamente información de gestión verdadera de acuerdo con los requisitos de las agencias reguladoras y aceptaremos la supervisión directa del mercado, lo que sin duda mejorará la credibilidad del banco y ampliará su visibilidad. La introducción de inversores estratégicos extranjeros por parte de los bancos comerciales estatales mediante la reforma accionaria y la cotización en bolsa ayudará a mejorar el reconocimiento de los inversores nacionales e internacionales, mejorará la confianza de los mercados de capital nacionales y extranjeros en la reforma y el desarrollo de los bancos comerciales estatales chinos y incluso la industria bancaria de China, lo que a su vez ayudará a mejorar el valor de inversión del banco comercial estatal después de su cotización en bolsa. En particular, la participación de grupos financieros de renombre internacional ayudará a los bancos comerciales estatales chinos a adquirir experiencia y tecnología avanzadas en gestión internacional. Métodos: Promover la integración de modelos y conceptos de gestión con estándares internacionales, reducir la brecha con los bancos avanzados internacionales, mejorar la competitividad central y lograr el objetivo de crear un banco comercial de clase mundial.

2. Desafíos que enfrentan los bancos comerciales estatales después de cotizar en bolsa

Desde que China implementó la política de reforma y apertura, el ritmo de la reforma del sistema financiero ha sido relativamente cauteloso. A lo largo de los años, la reforma de los bancos comerciales estatales ha enfatizado la orientación hacia la eficiencia, pero no ha tocado realmente el nivel central del sistema de derechos de propiedad. A juzgar por la situación actual, los bancos comerciales estatales han ingresado al mercado de capitales, lo que demuestra que han sido empujados a la vanguardia de la reforma, lo que también demuestra que la reforma de los bancos comerciales estatales ha logrado grandes resultados. Sin embargo, la cotización bancaria es un arma de doble filo. La inclusión en la lista no significa necesariamente que se haya establecido un sistema corporativo moderno. Es imposible presentar inversores estratégicos para cotizar en bolsa, y es imposible cotizar en bolsa para recaudar fondos para reponer capital. No puedes hacerlo público. Una cotización exitosa no es un almuerzo gratis, sino un paso importante y crítico en la reforma y el desarrollo de los bancos, que inevitablemente enfrentarán una serie de desafíos.

(A) El desafío de continuar manteniendo la calidad de los activos y la rentabilidad y mejorar el desempeño operativo

A pesar de la tendencia de liberalización de las tasas de interés y el exceso de liquidez, en los últimos dos años, para adaptarse a China De acuerdo con los requisitos para la apertura total de la industria financiera, en comparación con la expansión de otros bancos nacionales, la tasa de crecimiento de los préstamos de los bancos comerciales estatales es obviamente baja, básicamente controlada en alrededor de 65.438.000. en gran medida con su etapa de reforma de las sociedades anónimas y sus prácticas crediticias prudentes. Sin embargo, con la profundización de la reforma institucional de los bancos comerciales de propiedad estatal o la finalización de la reestructuración y la cotización en bolsa, la situación de exceso de liquidez puede revertirse en gran medida y se espera que aumente la oferta de préstamos de los bancos de propiedad estatal después de la cotización en bolsa. La razón es que las restricciones de capital reducirán el impacto de la recaudación de fondos a través de la cotización en el comportamiento crediticio y, en consecuencia, como banco público, tendrá una mayor presión sobre las ganancias. Los inversores no pueden tolerar que los bancos comerciales que cotizan en bolsa sigan utilizando fondos a largo plazo para inversiones en el mercado monetario de bajo rendimiento, ni pueden tolerar elevados índices de adecuación de capital y bajos rendimientos del capital. Es previsible que la liquidez suficiente y el capital relativamente suficiente de los bancos comerciales estatales después de completar la reforma de las sociedades anónimas y su cotización en bolsa inevitablemente impulsen a los bancos comerciales a ser más activos en la concesión de préstamos. Los datos muestran que sólo en el primer semestre de 2006, los préstamos bancarios de mi país aumentaron en 654.380.705 millones de yuanes, un aumento del 7,6% es relativamente típico, con un aumento de 357 mil millones de yuanes en préstamos, una tasa de aumento del 14,5%; y los préstamos totales representaron el 54,5% de los activos totales.

La tendencia actual de mercantilización de las tasas de interés en mi país es clara, y la liquidez causada por el ajuste acelerado de la estructura económica es relativamente excesiva. Cómo lanzar eficazmente el mercado crediticio, controlar estrictamente y evitar riesgos y lograr un equilibrio entre el crecimiento del crédito y el desempeño operativo son enormes desafíos después de cotizar en bolsa. Por un lado, los bancos comerciales estatales deben esforzarse por crear un buen mecanismo para controlar los nuevos préstamos morosos dentro de los nuevos préstamos, por otro lado, deben esforzarse por expandir nuevas áreas de negocios, buscar nuevos puntos de crecimiento de ganancias y de manera efectiva; mejorar el rendimiento operativo y las capacidades de rentabilidad, mejorar la competitividad y la concienciación. Sin la mejora del desempeño operativo del propio banco, es imposible controlar y absorber fundamentalmente nuevos préstamos morosos potenciales para cumplir con los requisitos de cobertura de provisiones estipulados por las autoridades reguladoras.

(2) Las fluctuaciones del mercado de valores plantean enormes desafíos a la estabilidad operativa.

Después de convertirse en un banco que cotiza en bolsa, los riesgos que enfrentan los bancos comerciales estatales son más amplios, más diversos, más ocultos, más complejos y más difíciles de gestionar. Durante mucho tiempo, la gestión de riesgos de los bancos comerciales estatales se ha centrado principalmente en áreas de riesgo crediticio como la aprobación de créditos. Aunque algunos bancos también han establecido sistemas integrales de gestión de riesgos, la brecha entre sus capacidades integrales de gestión de riesgos y las de los principales bancos internacionales sigue siendo evidente. Si los bancos comerciales que cotizan en bolsa pueden resistir el impacto de las fluctuaciones del precio de las acciones es un riesgo que enfrentará cualquier empresa que cotiza en bolsa. La reforma accionaria y la cotización en bolsa de los bancos comerciales estatales significan una estrecha integración de las operaciones de los bancos comerciales en los mercados de divisas y de capital. Una vez que los tipos de cambio y las tasas de interés fluctúan significativamente, es probable que se afecten entre sí. Estos riesgos afectarán la reputación de la marca, la rentabilidad para los accionistas y el "valor" propio de los bancos que cotizan en bolsa, lo que tendrá un impacto significativo en sus comportamientos operativos. Especialmente en el proceso de reforma de las cotizaciones, con la aceleración de la desintermediación financiera y el exceso de liquidez y la profundización de la mercantilización de las tasas de interés, así como la actual homogeneización de los bancos comerciales de mi país, la competencia excesiva conducirá inevitablemente a una mayor amplificación de los riesgos crediticios y de las tasas de interés. Los riesgos de tipo de interés aumentarán gradualmente.

Los bancos comerciales estatales han establecido un sistema integral de gestión de riesgos que está "centrado en el cliente, orientado al mercado y la innovación financiera promueve el desarrollo" para ampliar aún más el espacio operativo de los bancos comerciales que cotizan en bolsa, mejorar su actividad activa capacidades de responsabilidad y reducir o eliminar la exposición al riesgo de liquidez, mejorar la estructura de vencimiento de los activos y pasivos y la estructura de tasas de interés, responder activamente a los riesgos de mercado y de liquidez y mejorar el índice de confianza de los inversores nacionales y extranjeros después de cotizar en bolsa son tareas importantes que enfrentan bancos comerciales de propiedad estatal.

(3) El desafío de cumplir con los requisitos regulatorios y de divulgación de información y mejorar la transparencia operativa

Según el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, el índice de adecuación de capital, la supervisión e inspección por parte de las autoridades reguladoras y del mercado La disciplina son los tres pilares del nuevo acuerdo.

Si los bancos comerciales quieren integrarse al sistema financiero internacional, deben respetar el Acuerdo de Basilea y aceptar los requisitos más estrictos de supervisión y gestión de la industria bancaria de China para cumplir con los requisitos de la Comisión Reguladora Bancaria de China para las sociedades comerciales por acciones de propiedad estatal. bancos en base a siete indicadores en tres categorías: desempeño operativo, calidad de activos y criterios de evaluación prudente. Los bancos comerciales estatales que cotizan en el extranjero también deben realizar contabilidad y divulgación de información en estricta conformidad con los requisitos de las normas contables internacionales, implementar políticas contables prudentes y manejar correctamente diversas relaciones en el proceso de integración con las normas contables internacionales. Al mismo tiempo, como empresa que cotiza en bolsa, divulgaremos información de una manera más unificada, estricta, estandarizada y transparente de acuerdo con los requisitos de divulgación de información de las autoridades reguladoras de valores y las bolsas de valores en los lugares donde cotizamos para garantizar la legalidad, autenticidad, integridad y coherencia de la información divulgada. Esta es una nueva prueba severa para la transparencia de la información operativa después de la cotización de los bancos comerciales de propiedad estatal. También es un requisito inevitable para mejorar continuamente la conciencia de la prevención de riesgos y establecer. una filosofía empresarial prudente, estable, transparente y conforme.

3. Opciones y contramedidas realistas después de cotizar en bolsa

Los bancos comerciales estatales pueden lograr inicialmente una diversificación del capital y estandarizar y mejorar las estructuras de gobierno corporativo introduciendo inversores nacionales y extranjeros a través de la reforma y cotización de acciones. . Sin embargo, basándose en las expectativas de los inversores estratégicos nacionales y extranjeros, los inversores públicos y el mercado, el éxito de la cotización sólo puede medirse por las operaciones orientadas al mercado de los bancos comerciales, y sólo puede juzgarse por el retorno de la inversión y la satisfacción del cliente. proporcionado a los inversores. Por lo tanto, para convertirse verdaderamente en una entidad orientada al mercado, es necesario tener capacidades de gestión y niveles de gestión de riesgos que sean compatibles con operaciones orientadas al mercado, y cultivar y mejorar las capacidades de desarrollo sostenible.

(1) Cambiar completamente la filosofía de gestión

1. Establecer una filosofía empresarial de creación de valor para los accionistas. Para los bancos comerciales estatales que cotizan en bolsa, el primer desafío son los requisitos de retorno de capital impuestos por los mercados nacionales y extranjeros, es decir, maximizar el valor para los accionistas. El modelo de gestión tradicional de "centrarse en economías de escala" obviamente no es adecuado para el nuevo entorno competitivo. Por lo tanto, los bancos comerciales que cotizan en bolsa deben establecer el concepto de maximizar el valor de mercado, introducir gradualmente conceptos de gestión de valor en las operaciones y la gestión, utilizar conceptos de gestión de valor para guiar las operaciones y las prácticas de gestión y lograr un desarrollo operativo eficaz, sostenible y a largo plazo a través de la gestión de valor.

2. Reforzar la filosofía empresarial de “centrada en el cliente y orientada al mercado”. "Centrado en el cliente" refleja los requisitos inevitables de los servicios financieros modernos y la transformación de la filosofía empresarial, es decir, enfrentar el mercado, gestionar las relaciones con los clientes con las operaciones del mercado, descubrir, conquistar y cultivar clientes de alta calidad a través de una gestión jerárquica eficaz, y de acuerdo a las diferentes necesidades de los clientes. Proporcionar diversos servicios según sea necesario.

3. Establecer un concepto de gestión de restricciones de capital. Transformar las restricciones de activos en restricciones de capital y promover la optimización continua de la asignación del capital económico. Después de cotizar en bolsa, debemos orientarnos a maximizar el valor de mercado, tener en cuenta los beneficios a corto plazo y los objetivos estratégicos a largo plazo, asignar razonablemente el capital económico limitado entre diversos riesgos, niveles de gestión y productos, guiar eficazmente la dirección del desarrollo empresarial y lograr la combinación óptima de rendimientos y riesgos, para lograr la apreciación del valor bancario. Al mismo tiempo, es necesario establecer verdaderamente un sistema de evaluación del desempeño y distribución de salarios con EVA como núcleo, penetrar el concepto de gestión del valor en todos los niveles y guiarlos para que utilicen la realización del valor como base para decisiones comerciales específicas, de modo que medir si los riesgos y beneficios del negocio coinciden, y si los riesgos y beneficios del negocio coinciden entre los clientes. Tomar la decisión correcta en términos de selección y precio del producto.

(2) Mejorar continuamente la estructura de gobierno corporativo.

1. Promover continuamente una estructura de propiedad razonable y diversificada. Partiendo de la premisa de garantizar el control estatal, aún queda un largo camino por recorrer para diversificar la estructura de propiedad y promover el establecimiento de una estructura de gobierno corporativo en un sistema empresarial moderno. Después de la cotización, el mecanismo del mercado de capitales debe utilizarse aún más para entrar o salir flexiblemente del campo comercial mediante fusiones, adquisiciones y control de capital, y la relación principal-agente debe resolverse mediante la adquisición y rescate de acciones o activos para formar una pluralidad de entidades de derechos de propiedad y estandarizar su comportamiento comercial, reduciendo así la equidad de los objetivos no económicos en el objetivo general y logrando verdaderamente el gran objetivo de establecer un banco comercial de clase mundial.

2. Continuar impulsando el objetivo de construir un “banco de procesos”.

De acuerdo con los principios de "simplificación, eficiencia, uniformidad" y "centrado en el cliente, orientado al mercado", llevaremos a cabo reformas organizativas, reorganizaremos los puntos de venta, resolveremos el problema del acoplamiento entre los departamentos de productos y el marketing de clientes, integraremos integralmente los negocios. procesos y establecer estrictos El sistema interno de derechos y responsabilidades rompe con el modelo comercial extensivo de agencias superpuestas, negocios mixtos y baja eficiencia, y logra un sistema organizacional plano, funciones comerciales integradas, procesamiento comercial centralizado y operación y gestión internacionalizadas. Establecer y mejorar mecanismos efectivos de contacto y controles y contrapesos entre el órgano de toma de decisiones encabezado por la junta directiva (incluidos los comités especiales), el órgano ejecutivo encabezado por el gerente general (presidente) y el órgano de supervisión encabezado por la junta de supervisores. .

3. Mejorar los mecanismos de gestión e incentivos. También es un requisito del mecanismo de incentivos de capital de gestión vincular el desempeño de los gerentes con los ingresos y utilizar diversos métodos de incentivos, como bonificaciones, dividendos, opciones, etc., para lograr rendimientos del capital para vincular además el desempeño de los empleados con los ingresos; Además de las recompensas directas, como premios empresariales y bonos de fin de año, también se deben introducir planes de propiedad de acciones para los empleados y sistemas de opciones para motivar a los empleados, especialmente a la gerencia, a mejorar el desempeño. respeto por los talentos, crear un escenario para los talentos y cultivar y consolidar la competitividad central.

(3) Mejorar las capacidades generales de gestión de riesgos

La gestión de riesgos es un tema eterno para los bancos comerciales. En el campo de las finanzas modernas, si se puede establecer un buen marco y sistema de gestión de riesgos y una gestión de riesgos integral y eficaz es un factor importante que afecta la competitividad central de los bancos comerciales es también un requisito inevitable para la implementación de la gestión de valor.

1. Fortalecer los mecanismos de análisis de riesgos y alerta temprana, y establecer y mejorar sistemas de identificación y evaluación de riesgos. En primer lugar, aprovechar la experiencia internacional avanzada y utilizar medios científicos y tecnológicos modernos para establecer gradualmente un sistema de seguimiento, evaluación y alerta temprana que abarque todos los riesgos comerciales, y realizar un seguimiento continuo y una evaluación periódica; en segundo lugar, establecer un sistema de auditoría sólido y mejorar la supervisión profesional; y un sistema de inspección, controlando al mismo tiempo los riesgos al mínimo y, al mismo tiempo, cambiando los riesgos de ser asumidos únicamente por el Estado a ser asumidos conjuntamente por inversionistas individuales e institucionales; en tercer lugar, establecer restricciones efectivas de capital, restricciones de gestión de la relación activo-pasivo y riesgos; Mecanismos de gestión de restricciones para mejorar las capacidades de prevención y control de riesgos.

2. Fortalecer todo el proceso de gestión de riesgos. La gestión de riesgos no es sólo responsabilidad del departamento de gestión de riesgos, sino también de todos los aspectos de los procesos operativos y de gestión del banco. La dirección en todos los niveles y todos los empleados deben integrar las actividades de gestión de riesgos en las actividades comerciales. Esta integración se basa en un proceso de gestión detallado, especialmente el estudio de todas las posiciones en el proceso de operación, detallando la identificación, evaluación, análisis, control y reporte de los riesgos relevantes, formulando procedimientos y pasos específicos de implementación, y mejorando la operatividad del proceso. . Los departamentos de gestión de riesgos y los departamentos comerciales deben aprender unos de otros, promoverse mutuamente, fortalecer la comunicación, compartir información y mejorar las capacidades de gestión de riesgos a través de una gestión de procesos completos.

3. Mejorar las capacidades generales de gestión de riesgos y mantener capacidades sostenidas de creación de valor. El Acuerdo de Capital de Basilea II resume la gestión integral de riesgos como la gestión general de todas las unidades de negocio y los diversos tipos de riesgos de los bancos comerciales. Esta gestión requiere que todo tipo de activos financieros y carteras de activos, incluidos los riesgos de crédito, riesgos de mercado, riesgos operativos y otros riesgos, así como todos los departamentos comerciales que asumen estos riesgos, se integren en un sistema de gestión unificado, y todo tipo de riesgos. deben ser tratados según estándares unificados Medir y resumir, y controlar y gestionar los riesgos a lo largo de todo el proceso en función de la relevancia de todos los negocios. Una vez que un banco cotiza en bolsa, cualquier cambio en la calidad de los activos se revelará verdaderamente, lo que se reflejará directamente en el ajuste de riesgos y rendimientos. La calidad de los activos afectará directamente la seguridad de las operaciones bancarias, la autenticidad de las ganancias y su reputación en el mercado, afectando así el valor de mercado del banco. Ya sea desde la perspectiva de cumplir requisitos regulatorios cada vez más estrictos o promover el desarrollo constante y el funcionamiento saludable de los bancos, es necesario que los bancos comerciales estatales trabajen arduamente para consolidar la calidad de los activos después de cotizar en bolsa.

(4) Fortalecer la gestión de la relación activo-pasivo

La gestión de activos-pasivos en el sentido moderno simplemente significa que para que los bancos comerciales logren los objetivos comerciales establecidos dentro de un nivel de riesgo controlable, El proceso de planificar, coordinar y controlar su cartera general de activos y pasivos y seleccionar clientes y productos en consecuencia. La elección de la dirección y estrategia comercial de un banco no se basa en conjeturas subjetivas. Para medir científicamente los riesgos y rendimientos de cada producto financiero, se debe implementar una gestión de activos y pasivos.

1. Medir y gestionar diversos riesgos de mercado, y establecer y mejorar el sistema de medición de riesgos de mercado. El riesgo de tipo de interés, el riesgo de liquidez y el riesgo de tipo de cambio se deben principalmente a descalces entre activos y pasivos y a fluctuaciones en los factores del mercado financiero y, por lo tanto, se denominan colectivamente riesgos de mercado. Asumir demasiado riesgo de mercado o una mala gestión del riesgo probablemente provocará un desastre para los bancos comerciales. La tarea principal de la gestión de activos y pasivos es establecer un sistema de medición de riesgos para medir con precisión y gestionar científicamente los riesgos de mercado.

2. Lograr los beneficios científicamente esperados y aumentar constantemente el valor de mercado. La búsqueda de beneficios es el punto de partida fundamental para las operaciones y la gestión de los bancos comerciales, y también es el objetivo final de la gestión de activos y pasivos. Sin embargo, los bancos comerciales no deberían simplemente perseguir ganancias a corto plazo, sino que deben lograr un crecimiento sostenido y estable con objetivos estratégicos. En la actualidad, el sector bancario internacional suele considerar los ingresos netos por intereses como el objetivo de beneficios a corto plazo, mientras que el valor de mercado, que es el valor descontado del flujo de caja neto futuro del balance, es el objetivo de beneficios a largo plazo. A medida que las tasas de interés de mi país se orientan gradualmente hacia el mercado, una tarea importante de la gestión de activos y pasivos es buscar un equilibrio entre los objetivos de ganancias a corto y largo plazo basándose en el juicio de la tendencia de las tasas de interés del mercado.

3. Optimizar el equilibrio de activos y pasivos. Aprovechando los métodos de gestión de la brecha de capital de los bancos internacionales avanzados, el tamaño de la brecha de capital se puede cambiar ajustando las estructuras de cartera de activos y pasivos sensibles y no sensibles a las tasas de interés, logrando así el objetivo de maximizar las ganancias. Además, para obtener rendimientos comparativos en el mercado financiero y evitar riesgos de tasas de interés, innovar en derivados financieros para cubrir los riesgos de tasas de interés, lo que ayudará a ajustar oportunamente el desequilibrio de la estructura de activos y pasivos de acuerdo con los cambios del mercado y lograr el total. equilibrio y vencimiento de la estructura de activos y pasivos.

4. Implementar de manera integral la gestión del ratio activo-pasivo. A medida que el mecanismo del mercado financiero de China siga mejorando, comenzaremos a integrar la estructura de gestión, es decir, pasar del actual sistema de gestión horizontal con la contabilidad de sucursales como organismo principal a un sistema de gestión vertical con líneas de negocio como organismo principal, y plenamente implementar el sistema interno de precios de transferencia de fondos, realizar de manera integral la gestión centralizada de los riesgos de mercado, al mismo tiempo, es necesario mejorar aún más la estructura organizacional de gestión de activos y pasivos, agilizar el proceso de gestión, establecer un mecanismo operativo de toma de decisiones y desempeño; sistema de medición y mecanismo de incentivos y restricciones centrados en el ajuste del riesgo, e implementar integralmente la gestión de activos y pasivos.

(5) Conseguir el desarrollo equilibrado, eficaz y escalonado del negocio crediticio.

En la actualidad y durante mucho tiempo, el negocio crediticio sigue siendo la principal fuente de beneficios operativos para los bancos comerciales de mi país y también es la base para expandir otros negocios. Después de la reforma bursátil y la cotización en bolsa, se suavizaron los rígidos requisitos de restricciones de capital y control de préstamos morosos. Le otorgamos gran importancia y comenzamos a acelerar la innovación crediticia, expandir el mercado de crédito de alta calidad y aumentar el rendimiento de los activos mientras apoyamos. desarrollo de clientes; esta es una opción realista para los bancos comerciales estatales después de su cotización en bolsa.

1. Innovar conceptos de gestión de crédito. Es necesario comprender la línea principal de gestión crediticia, conocer el posicionamiento en el mercado y establecer el concepto de hacer algo y no hacer nada. Actualmente, nuestro país considera el fortalecimiento de las capacidades de innovación independiente como el objetivo de promover la modernización de la estructura industrial y transformar el modo de crecimiento económico. Esto traerá nuevas oportunidades para el ajuste de la estructura crediticia y la expansión del mercado de crédito de alta calidad en el país. período venidero. Al tiempo que garantizan la alta calidad existente, los clientes y los grupos de clientes de alto nivel deben restar importancia al concepto de identidad del cliente, cultivar activamente grupos de clientes pequeños y medianos de alta calidad y ampliar los puntos de crecimiento del mercado crediticio de alta calidad.

2. Productos y servicios crediticios innovadores. Innovar activamente en productos crediticios para lograr la diversificación y personalización de los productos crediticios. En la investigación e innovación de productos crediticios, no sólo debemos combinar orgánicamente factores como el monto, la tasa de interés, el plazo y el método de garantía de acuerdo con la demanda del mercado, sino también proporcionar a los clientes financiamiento estructurado de diversas carteras de productos crediticios en función de sus necesidades escalonadas. Los servicios dinámicos también requieren avances en el proceso de aprobación de préstamos, requisitos previos para la emisión de préstamos y servicios adicionales. Es necesario mejorar el contenido técnico de los productos crediticios, formar productos básicos, proporcionar servicios especiales, ampliar y ampliar las funciones de los productos crediticios y mejorar la competitividad del negocio crediticio.

3. Construir vigorosamente una cultura crediticia. La cultura crediticia juega un papel importante en la promoción del desempeño crediticio bancario. Es uno de los principales recursos para la competitividad del negocio crediticio y un medio importante para reducir los riesgos crediticios y mejorar la calidad de los activos.

El punto fundamental de la construcción de una cultura crediticia es defender el concepto de gestión "orientada a las personas", crear relaciones armoniosas entre los administradores de cuentas, el personal de crédito y entre los bancos y los clientes, mejorar la cohesión del equipo de crédito y el sentido de pertenencia del personal de crédito. El banco y establecer un sistema de gestión. Una nueva cultura crediticia que esté estandarizada, estandarizada en las operaciones, especializada en la revisión de préstamos y que conceda gran importancia a la capacitación del personal y la mejora de las capacidades es una barrera poderosa para prevenir riesgos crediticios.

Además, para intensificar la reforma del mercado financiero de mi país y promover el desarrollo armonioso de la economía y las finanzas, los bancos comerciales estatales que cotizan en bolsa deben convertirse en bancos de clase mundial verdaderamente competitivos a nivel internacional, al tiempo que promover activamente la construcción de apoyo del entorno externo: En primer lugar, mejorar y mejorar las funciones de regulación financiera. Después de la cotización de los bancos comerciales estatales, el gobierno debería romper la política financiera represiva de estricta separación de operaciones, centrarse en promover la mercantilización de las tasas de interés, separar las funciones financieras gubernamentales de las funciones comerciales y fortalecer las limitaciones del mercado sobre la industria financiera. En particular, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China deberían fortalecer conjuntamente la supervisión y establecer un mecanismo de coordinación de supervisión eficaz para prevenir y resolver los riesgos de cotización de los bancos comerciales estatales. La Comisión Reguladora de Valores de China fortalecerá la supervisión del mercado de valores para evitar una especulación excesiva que provoque grandes fluctuaciones en el mercado de valores; la Comisión Reguladora Bancaria de China fortalecerá la supervisión de los bancos que cotizan en bolsa y regulará el comportamiento de los bancos extranjeros que adquieren acciones de bancos chinos; y evite Ji Fuxing: Desafíos que enfrentan los bancos comerciales estatales después de cotizar en bolsa y sus contramedidas. Esto requiere que el gobierno reforme el sistema regulatorio existente a través de medios administrativos y legales, lleve a cabo una supervisión unificada de las instituciones financieras con negocios cada vez más superpuestos e integrados, cree un entorno de competencia leal para los bancos grandes y pequeños, y preste atención a los procedimientos de estandarización y supervisión. al implementar la supervisión. Todo el proceso. Esto no sólo puede controlar los riesgos institucionales de los bancos comerciales estatales después de su cotización en bolsa, sino también garantizar la eficiencia y equidad de las operaciones financieras. El segundo es promover vigorosamente el desarrollo y la mejora del mercado de capitales. Los problemas con el sistema financiero de China están limitados en gran medida por mercados de capital subdesarrollados. Sólo con el desarrollo del mercado de capitales podrán resolverse finalmente los riesgos acumulados en el sistema bancario. Por lo tanto, en el proceso de apertura financiera de China, debemos basarnos en el mercado interno, acelerar el desarrollo del mercado de capitales, cambiar la estructura financiera y la estructura de capital de las empresas y luego convertir efectivamente los ahorros en inversión y mejorar la eficiencia de la asignación. de recursos financieros. El tercero es promover activamente la investigación e introducir las políticas y medidas correspondientes. Limitar claramente el alcance de los negocios públicos de los bancos estatales que cotizan en bolsa por medios legales, y el estado compensará a los bancos que cotizan en bolsa por sus negocios públicos y definirá más claramente el "mecanismo de responsabilidad y restricción" relacionado con los derechos de propiedad de los bancos que cotizan en bolsa de mi país; y aclarar el posicionamiento funcional de los representantes y supervisores de los derechos de propiedad estatal, realizar realmente la separación de funciones de los propietarios y supervisores de los bancos que cotizan en bolsa, cambiar el modelo administrativo para seleccionar a los gerentes bancarios al modelo de selección de mercado, establecer una evaluación científica del desempeño de los gerentes; mecanismo de incentivos e insta a los gerentes a prestar atención al sistema de empleo y al mecanismo de evaluación Rentabilidad bancaria en términos de impuestos y otras políticas, los bancos comerciales de propiedad estatal también deberían disfrutar del mismo tratamiento fiscal que las empresas corporativas ordinarias después de cotizar en bolsa.