¿Qué significa swap de divisas?

1. El swap de divisas es una transacción de producto de tasa de interés en la que el comprador y el vendedor intercambian una cierta cantidad de moneda B de acuerdo con un acuerdo, y también acuerdan intercambiar a la inversa una cantidad igual de moneda A a un precio determinado en el futuro. Aunque sus formas comerciales son flexibles y cambiantes, su esencia es un producto de tasa de interés.

2. Durante el proceso de transacción, si el inversor cambia una moneda de bajo interés por una moneda de alto interés por primera vez, la otra parte definitivamente será compensada y el monto estará determinado por el interés. diferencia de tipos entre las dos monedas. Hay dos métodos de compensación para las transacciones: uno es el precio de cambio al vencimiento; el otro es la forma de pago separado de las tasas de interés, por lo que en China los inversores pueden tratar cualquier swap de divisas como dos transacciones con el mismo monto y valor; fecha. Una combinación de diferentes operaciones de Forex que operan en direcciones opuestas. De esta forma, una operación swap de divisas tiene dos fechas valor y dos niveles de tipo de cambio acordados.

¿Cómo controlar el riesgo de los swaps de divisas?

1. Swap de calce razonable

Es igual que la cartera de inversión en valores. A medida que los activos de swap continúan expandiéndose, la diversificación de los activos de swap puede reducir en gran medida los riesgos no sistemáticos, como el riesgo de crédito y el riesgo de base, controlando así el riesgo total. Al mismo tiempo, al controlar los riesgos de swaps, los bancos también pueden actuar como intermediarios para múltiples swaps, igualando rendimientos y pagos mediante la combinación de dos swaps para lograr el propósito de controlar el riesgo.

2. Cobertura de riesgos

En el proceso de swaps de emparejamiento razonables, el riesgo de tipos de interés restante se puede cubrir con bonos del tesoro o futuros de tipos de interés.

3. Controlar el riesgo de crédito

El riesgo de crédito es un riesgo no coberturable y no sistemático, que puede reducirse en gran medida mediante la diversificación de activos. Por supuesto, también se pueden tomar las siguientes medidas para evitar riesgos: incluir "eventos de incumplimiento" en los documentos del swap, estipulando que la parte incumplidora debe proporcionar una compensación adecuada al banco y exigir a la otra parte que proporcione una garantía, y el valor de la misma; la garantía debe ser igual al riesgo de mercado del banco y evitar el riesgo crediticio revirtiendo los swaps existentes.

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