Basado en el estudio de ST Company sobre los factores que afectan las provisiones para la depreciación del inventario: tratamiento contable de las provisiones para la depreciación del inventario

Palabras clave provisión por disminución de inventarios; gestión de ganancias; factores que influyen

1. Introducción

Como parte importante de la provisión por deterioro de activos circulantes, la provisión porque la disminución del inventario juega un papel importante. Por un lado, como uno de los componentes del balance, la reserva para depreciación de inventarios afecta la escala de activos en el balance de la empresa, por otro lado, la pérdida por deterioro de activos de la cuenta contable correspondiente a la reserva para depreciación de inventarios; reflejado en la cuenta de resultados de la empresa. Por tanto, la caída del valor de las existencias juega un papel decisivo en la información del informe anual de la empresa.

La investigación sobre los factores que afectan el deterioro de los activos se reduce básicamente a los siguientes aspectos, incluidas las características de las empresas deterioradas (Shen Zhenyu et al., 2004), la gestión de riesgos (Zhang Chaomi et al., 2004) y reglas de control (Tan et al., 2004) y gestión de ganancias (Dai Bingbin et al., 2007; Hou Cuiping, 2011), etc. Sin embargo, diferentes activos tienen diferentes características de deterioro y los factores que afectan el deterioro de cada activo están estrechamente relacionados con las características del activo. Este artículo reduce el alcance de la investigación desde el deterioro de los activos hasta la depreciación del inventario, lo que tiene un gran valor e importancia para la investigación. En primer lugar, las nuevas normas contables para las empresas estipulan que las provisiones por deterioro de activos a largo plazo no pueden revertirse una vez reconocidas, pero no existe un requisito rígido de que las provisiones por depreciación de inventarios no puedan revertirse. Esto proporciona espacio para que las empresas utilicen el deterioro de activos para manipular las ganancias. En segundo lugar, en 2008, la crisis financiera internacional, los inventarios de empresas de diversas industrias se han visto afectados en cierta medida, especialmente en la industria manufacturera. Por lo tanto, en este período especial, vale la pena explorar si las normas de inventario pueden reflejar objetiva y verdaderamente esta cuestión. Finalmente, para que los resultados de la investigación sean más significativos y específicos, este artículo se basa en el análisis de datos de las empresas que cotizan en ST, considerando principalmente que el valor de inventario es relativamente alto en la mayoría de las empresas que cotizan en ST, y su importancia es evidente. Al mismo tiempo, las empresas que cotizan en ST siempre tienen ciertas características del mercado de valores cuando publican información en sus informes anuales. Cuando implementan políticas de depreciación de inventario, la motivación de la gestión de ganancias es más fuerte y los factores que influyen son relativamente sutiles, lo que vale la pena explorar.

2. Diseño de la investigación

Este artículo se centrará en analizar los tres factores que afectan la caída del precio del inventario, que se pueden resumir en factores de gestión de ganancias, condiciones económicas de la empresa y factores relacionados con el inventario. . A través del análisis de regresión posterior y el análisis comparativo, se identificaron los factores clave que afectan la caída del precio de los inventarios.

(1) Hipótesis de investigación

Para analizar con precisión el impacto de varios factores, este artículo hace una serie de suposiciones sobre los factores anteriores a través del análisis de varios factores que influyen en el sección de revisión de la literatura.

1. Factores de gestión de ganancias. Por un lado, cuando una empresa tiene que declarar una pérdida, la dirección generalmente exagerará la pérdida, porque la pérdida en ese momento no tendrá un impacto adverso adicional en la dirección, por lo que la empresa optará por cancelar activos, eso es decir, retirar una gran cantidad de reservas por deterioro. El llamado "motivo del baño" intenta incluir los gastos que puedan ocurrir en el futuro en el período actual, aumentando así la posibilidad de ganancias futuras, por otro lado; Si los beneficios de la empresa son buenos, se realizarán una gran cantidad de provisiones por deterioro para aumentar los beneficios en el futuro. La caída se revierte en el año en curso para lograr el llamado "motivo de estabilización de beneficios". En este sentido, este artículo plantea dos hipótesis:

Hipótesis 1a: Si otras condiciones permanecen sin cambios, es más probable que las empresas con más excedente reserven más reservas de depreciación de inventario para pasar la prueba en años futuros. .Reversión para lograr la estabilidad de las ganancias;

Hipótesis 1b: Si las demás condiciones permanecen sin cambios, cuantas más pérdidas tenga una empresa, más probable será que tenga provisiones de depreciación de inventarios para aumentar la posibilidad de ganancias futuras.

Teniendo en cuenta que las empresas que cotizan en China han implementado nuevas normas contables desde 2007 y que las normas de deterioro han cambiado significativamente: el deterioro de los activos a largo plazo no se puede revertir una vez confirmado, combinado con el concepto de gestión de ganancias, asuma con valentía que la empresa Es posible recurrir a reservas de depreciación de inventarios que aún pueden revertirse para la gestión de ganancias, por lo que planteamos la hipótesis:

Hipótesis 1c: Otras condiciones permanecen sin cambios, y después del cambio estándar, el Las reservas de depreciación del inventario de la empresa aumentan.

Al mismo tiempo, en vista de la crisis financiera de 2008, las enormes pérdidas por deterioro de activos provocaron que muchas empresas aumentaran sus ingresos sin aumentar sus beneficios. Por supuesto, una caída en los precios de los inventarios también conducirá a un aumento, por lo que hipótesis:

Hipótesis 1d: Otras condiciones permanecen sin cambios, después de la crisis financiera, las provisiones para la disminución de los precios de los inventarios de las empresas aumentarán.

2. La situación económica de la empresa. Hay muchas razones por las que las empresas llevan a cabo la gestión de ganancias a través de provisiones por deterioro: puede ser para satisfacer la confianza de inversión de los accionistas, para cumplir con los requisitos contractuales de los acreedores, para refinanciar sin problemas o para hacer frente a la presión del mercado de valores. Empresas con diferentes condiciones económicas deben tener métodos y proporciones muy diferentes. Por lo tanto, este artículo plantea la siguiente hipótesis:

Hipótesis 2a: En igualdad de condiciones, las empresas con altos rendimientos bursátiles tendrán menos reservas de depreciación de inventario;

Hipótesis 2b: En otras condiciones siendo lo mismo, las empresas con abundante flujo de caja operativo tendrán menores provisiones para la depreciación de inventarios;

Hipótesis 2c: en igualdad de condiciones, las empresas con un rápido crecimiento de los ingresos operativos tendrán menores provisiones para la depreciación de inventarios.

(3) Factores relacionados con el inventario. La escala y la circulación del inventario determinan directamente el límite superior del monto de las reservas de depreciación del inventario. Este artículo utiliza el valor original del inventario para representar la escala del inventario y utiliza la tasa de rotación del inventario para representar su circulación operativa. Los supuestos son los siguientes:

Hipótesis 3a: Otras condiciones permanecen sin cambios, cuanto mayor sea la escala del inventario, mayor será la reserva de depreciación del inventario;

Hipótesis 3b: Otras condiciones permanecen sin cambios, la Cuanto más rápida sea la rotación del inventario, mayor será la rotación del inventario y menor será la preparación para la caída de precios.

(2) Descripción de la muestra y definición de la variable

Este artículo selecciona 745 muestras de empresas de ST de 2005 a 2010. Los datos provienen principalmente de la base de datos financiera CCER, la base de datos Guotai'an y otros sitios web, y algunos datos se recopilan y calculan manualmente.

En vista de los supuestos anteriores, este artículo diseñó 10 variables, cuyas definiciones se muestran en la Tabla 1.

Tercer análisis empírico

(1) Análisis de correlación de variables

La Tabla 2 muestra que la variable "estabilidad de ganancias" y la variable "flujo de caja operativo" "Neto" tiene una correlación significativamente positiva, es decir, las empresas con altas ganancias tienen más flujos de efectivo operativos netos, lo que está en línea con las características de ganancias de las empresas normales, mientras que las "beneficios estables" tienen una correlación negativa significativa con el "valor original del inventario". ", lo que indica que las empresas con altas ganancias no necesariamente tienen grandes inventarios. La "rentabilidad estable" tiene poca correlación con otros indicadores. La variable "tomar un gran baño" tiene una correlación significativamente negativa con la tasa de crecimiento de los ingresos por ventas, es decir, cuantas más pérdidas pierde una empresa, más lento es el crecimiento de los ingresos por ventas, lo que es consistente con las características de las pérdidas corporativas normales; La variable "tasa de crecimiento de los ingresos por ventas" está relacionada positivamente con la variable "valor original del inventario", lo que indica que cuanto más rápido crecen los ingresos por ventas, más inventario debe reservarse; finalmente, el "valor original del inventario" está relacionado negativamente con la "tasa de rotación de inventario" porque el denominador de la tasa de rotación de inventario es el saldo promedio del inventario.

(B) Resultados y análisis empíricos