Cómo utilizar los gráficos de líneas K para captar los puntos de compra y venta en la negociación intradiaria a corto plazo de futuros sobre índices bursátiles
En general, es mejor observar las medias móviles y las líneas de tendencia. La solución correcta es comprar y vender con decisión después de ver un avance en los gráficos. Es mejor no mirar únicamente gráficos técnicos como el dorado. cruces y cruces muertas. Para el comercio intradiario, puede comprobar si el precio del día supera el punto más alto de la línea K del día anterior. También es mejor buscar un mercado que se esté consolidando ese día. Después de la consolidación, se abre paso. hacia qué lado y compra en qué dirección. La consolidación dura al menos 40 minutos.
Debido a las características de T+0 y el comercio de apalancamiento de margen, el comercio de futuros sobre índices bursátiles es más riesgoso que el comercio de acciones normal. Se recomienda que los principiantes negocien bajo la guía de analistas profesionales para lograr rendimientos de inversión ideales. Esto es particularmente importante para los inversores en acciones. En concreto:
(1) Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento y no se pueden mantener indefinidamente.
Puede conservar acciones después de comprarlas. Sí, el número. de acciones no se reducirá en circunstancias normales. Sin embargo, los futuros sobre índices bursátiles tienen una fecha de vencimiento fija y las posiciones deben cerrarse o entregarse al vencimiento. Por lo tanto, negociar futuros sobre índices bursátiles no puede ser como comprar y vender acciones, donde se olvida después de la transacción. Debe prestar atención a la fecha de vencimiento del contrato para decidir si cerrar la posición o esperar a que expire el contrato para liquidación en efectivo. entrega.
(2) Los contratos de futuros son transacciones de margen y deben liquidarse diariamente.
Los contratos de futuros sobre índices bursátiles se negocian con margen. Generalmente, solo es necesario pagar entre el 10 y el 15 % del total. valor nominal del contrato para comprar o vender un contrato Un contrato, por un lado, aumenta el potencial de ganancias, pero por otro lado, también trae riesgos, por lo que las ganancias y pérdidas deben liquidarse diariamente. Después de comprar una acción y antes de venderla, las pérdidas y ganancias contables no se liquidan. Pero los futuros sobre índices bursátiles son diferentes, después de la negociación, los contratos en cuestión deben liquidarse al precio de liquidación todos los días. Se pueden retirar las ganancias contables, pero las pérdidas contables deben compensarse (es decir, llamadas de margen) antes de que se abra el mercado al día siguiente. . Y debido a que se trata de operaciones con margen, la pérdida puede incluso exceder el capital de su inversión, lo cual es diferente al comercio con acciones.
(3) Los contratos de futuros se pueden vender en corto
Los contratos de futuros sobre índices bursátiles se pueden vender en corto de manera muy conveniente y luego volver a comprarlos cuando el precio cae. Las ventas en corto también se pueden realizar en transacciones de préstamo de acciones, pero es relativamente difícil. Por supuesto, una vez que el precio suba en lugar de bajar después de la venta en corto, los inversores enfrentarán pérdidas.
(4) La liquidez del mercado es alta
Las investigaciones muestran que la liquidez del mercado de futuros sobre índices es significativamente mayor que la del mercado al contado de acciones. Por ejemplo, en 2013, el volumen de operaciones de futuros del índice bursátil CSI 300 en la Bolsa de Futuros Financieros de China alcanzó los 140,7 billones de yuanes, un aumento interanual del 85%, 2,5 veces el PIB del mismo período en 2013. , el volumen de operaciones del índice bursátil CSI 300 fue de 16,6 billones de yuanes.
(5) Los futuros sobre índices bursátiles implementan la entrega en efectivo
Aunque el mercado de índices de futuros es un mercado de derivados basado en acciones. En el mercado, la entrega del índice de futuros se realiza en efectivo, es decir, en Durante la entrega, solo se calculan las ganancias y pérdidas sin transferir objetos físicos. Durante el período de entrega de los contratos de índices de futuros, los inversores no tienen que comprar ni vender. existencias correspondientes para cumplir con las obligaciones contractuales. Esto evita el fenómeno de "aglomeración" en el mercado de valores durante el período de entrega.
(6) Los futuros sobre índices bursátiles se centran en la macroeconomía
En términos generales, el mercado de futuros sobre índices bursátiles se centra en la compra y venta en función de datos macroeconómicos, mientras que el mercado al contado se centra en la compra y venta. en función de las condiciones individuales de la empresa realizadas.
(7) Los futuros sobre índices bursátiles implementan la negociación T+0, mientras que las acciones implementan la negociación T+1.
T+0 significa comprar el mismo día y vender allí el mismo día. No hay límite de tiempo ni de frecuencia, lo que significa comprar el mismo día y vender al día siguiente. En la mayoría de los países, las transacciones de futuros actuales también implementan transacciones T+0. +0. Debido a la historia del mercado de valores de mi país, el sistema de negociación T+1 se implementa por varias razones.