¿Quién puede contarme sobre el currículum de William O'Neill?
William O'Neill dijo: "Hay muchas oportunidades maravillosas en Estados Unidos cada año, y siempre debes estar preparado para aprovecharlas. Descubrirás que una pequeña semilla de roble también puede convertirse en un árbol enorme. Oak. Mientras trabajes duro, puedes tener éxito. En los Estados Unidos, el éxito de una persona radica en la determinación y la perseverancia". Del 65438 al 0956, estudió los métodos de inversión de muchas personas exitosas en el mercado de valores. También me esforcé mucho en investigar las acciones con mejor desempeño en los últimos años y sus características comunes antes de su lanzamiento. Se diseña un modelo para observar el desempeño de acciones individuales, llamado CANSLlM. Cada letra representa la * * * prevalencia de acciones potenciales antes de que exploten.
Lo más importante en el mercado de valores es la estrategia de selección de valores. La selección de acciones es un curso obligatorio para los inversores.
O'Neill cree que lo primero que hay que hacer al elegir una acción es estudiar la personalidad previa de la acción líder y aprender a identificar las características de la tendencia de la acción antes de que despegue.
O'Neill se tomó la molestia de realizar un análisis exhaustivo de las acciones líderes en el mercado de valores estadounidense a lo largo de los años.
O'Neill estudió las 500 acciones con las mayores ganancias anuales durante los 40 años comprendidos entre 1953 y 1993. Dejemos que los datos hablen:
En los informes trimestrales anteriores al aumento, 3/4 de las acciones registraron un aumento de las ganancias por acción de al menos un 30 % en comparación con el mismo período del año pasado;
Las mejores acciones fueron de 1970 a 1982. Durante este período, la tasa promedio de crecimiento del desempeño anual en los cuatro o cinco años anteriores al inicio del precio de sus acciones fue del 24%.
En un estudio de las acciones que subieron bien entre 1953 y 1993, se encontró que el 95% de las empresas hicieron grandes avances en esta industria..... Lo mismo es que trajeron entusiasmo a la sociedad. Nuevos productos y nuevas ideas para el corazón de las personas.
Entre ellas, el 95% de las empresas no tenían más de 25 millones de acciones en circulación antes de que su rentabilidad y los precios de las acciones mejoraran a pasos agigantados
Ante las cotizaciones de las más altas; Las acciones en alza aumentaron bruscamente, su promedio El índice de fuerza relativa es del 87%.
En los más de 30 años transcurridos entre 1953 y 1985, la relación precio-beneficio promedio de las acciones de primera línea antes de subir fue de 20, mientras que la relación precio-beneficio promedio durante el mismo período fue de 20 . La relación precio-beneficio promedio de los componentes del índice industrial Jones es 15;
Analizando las acciones con mayores ganancias entre 1953 y 1993, 2/3 de los caballos oscuros formaban parte del sector. movimiento; se descubrió que los grandes caballos oscuros de la historia tienen una cosa muy importante en común: las ventas son fuertes y las ganancias están creciendo;
Cualquier gran caballo oscuro tendrá dos o tres años antes de que el precio de sus acciones; alcanza un punto alto y sus ganancias se están acelerando;
El precio ha aumentado bruscamente Antes de subir, el volumen de operaciones se amplía significativamente;
Antes del avance, el precio de las acciones se mantiene en un cierto rango de precios durante mucho tiempo, a menudo durante varios meses;
Todas estas acciones están en la tendencia principal del precio de las acciones antes de que comience la ola ascendente, es decir, antes de que el precio de las acciones caiga y el. Cuando la plataforma se consolida, hay un período de ajuste, y este ajuste generalmente es causado por una caída o ajuste en el mercado. Cuando el mercado se estabiliza, estas acciones son las primeras en subir;
Según las pruebas, solo el 2% de las acciones en el mercado de valores cumplirán con los principios de selección de acciones de CANSLIM en cualquier momento.
Entre este 2% deben estar los valores líderes que lideran la subida del mercado.
William O'Neill era un optimista sin reservas.
Es diligente en el pensamiento, bueno para resumir, valiente en la práctica y dispuesto a enseñar a otros. Es más como un maestro que enseña y practica con seriedad.
Proporcionó varias conferencias sobre inversión y cursos de matrícula gratuitos para enseñar sus principios de inversión.
En 1973, fundó O'Neill Data Systems Company y estableció un enorme centro de gráficos de datos para servir a los ciudadanos comunes; inversiones quién.
En 1984, se fundó "Investors Business Daily" para proporcionar a los inversores las estadísticas financieras más fiables y necesarias con urgencia.
En 1988, escribió un libro "Cómo ganar dinero en el mercado de valores" basado en su propia filosofía de inversión, que fue calificado como "cinco estrellas" por la librería Amazon.
O'Neill cree que la experiencia le dice que el mercado no cambiará mucho. El mercado todavía tiene ciertos ciclos, y a menudo sucede lo mismo en cada ciclo, pero la única diferencia son los participantes del mercado.
Dedicó mucho tiempo y energía a comprender el complicado mercado de valores estadounidense, buscando sus patrones y resumió siete métodos de selección de acciones C-A-NS-L-I-M.
La investigación de O'Neill sobre las acciones con las mayores ganancias en el mercado de valores de EE. UU. a lo largo de los años encontró que todas estas acciones cumplían estos principios antes de que sus precios aumentaran significativamente.
La esencia de C-A-N S-L-I-M es invertir en acciones con buenos fundamentos y un rápido crecimiento en ventas y beneficios, y este crecimiento se produce mediante el lanzamiento de nuevos productos o servicios por parte de la empresa. Los inversores deberían intentar elegir el mejor punto de compra, es decir, cuando atraviese la plataforma inicial pero aún no haya aumentado significativamente.
Es decir: aspectos destacados fundamentales de las acciones individuales; momento de la intervención: antecedentes del mercado, punto de inflexión de las acciones individuales.
Compre acciones fuertes e innovadoras.
Los principios comerciales de O'Neal se formularon por primera vez en 1960.
Antes de esto, realizó una investigación profunda y detallada sobre los fondos con mejor desempeño en años anteriores.
Por ejemplo, encontró que el Fondo Dreyfus tuvo un buen desempeño entre 1957 y 1959. En aquel momento, el Fondo Dreyfus era todavía un fondo bastante pequeño, con sólo unos 6,543,8 millones de dólares bajo gestión.
Sin embargo, bajo la dirección de Jack Dreyfus, el retorno de la inversión del fondo fue el doble que el de sus competidores. Así consiguió obtener los informes trimestrales del fondo y estudiar sus métodos de inversión. Este artículo analizó cuidadosamente más de 100 acciones recién compradas por el Fondo Dreyfus en los últimos años y se sorprendió al descubrir que el precio de compra de cada acción nueva fue el precio de venta más alto de la acción el año pasado. Y la acción está en buena forma y se dirige a nuevos máximos.
Jack Dreyfus es un experto en cartografía. Compra una acción basándose únicamente en su desempeño en el mercado, comprando solo cuando rompe la resistencia y alcanza nuevos máximos.
“Uno de los hallazgos importantes que saqué de esta investigación es que para comprar acciones con un fuerte potencial alcista, no necesariamente hay que elegir acciones cuyos precios hayan caído cerca del fondo. A veces, las perspectivas de innovación. las acciones de alto precio pueden expandirse”.
Cuando comienza una nueva ronda de mercado alcista, las empresas con buen crecimiento tienden a ser las primeras en lanzarse y convertirse en las acciones líderes del mercado. Durante este período, estas acciones suelen alcanzar máximos históricos.
Una vez finalizado el ajuste del mercado, es casi seguro que la primera acción en recuperarse y alcanzar nuevos máximos será la acción líder. En un mercado alcista, el proceso de innovación continua ocurre repetidamente y dura aproximadamente 3 meses. Por último, el número de acciones innovadoras de alto precio suele ser bastante elevado.
Sin embargo, ya fuera en los años 1970, 1980 o 1990, O'Neill preguntó a muchos inversores individuales, el 98% de los cuales no creía que comprarían una acción en su punto más alto de todos los tiempos, qué pensaban. el precio Demasiado alto.
La mayoría de los inversores, ya sean nuevos o experimentados, tienden a comprar acciones que han caído desde arriba o que ya están en el fondo.
La mayoría de los inversores institucionales también son "cazadores de fondo". La razón también es muy simple. Comprar acciones que todavía están en el nivel más bajo parece una gran ganga.
Sin embargo, las acciones que parecen tener un precio alto y ser riesgosas pueden alcanzar nuevos máximos; las acciones que parecen tener un precio bajo y un riesgo bajo a menudo continúan cayendo.
Por lo tanto, su trabajo es comprar cuando los inversores más conservadores piensan que el precio de las acciones es demasiado alto y vender cuando la mayoría de los inversores piensan que está bien comprar.
Una acción alcista debe alcanzar un nuevo máximo, y un nuevo máximo no es necesariamente una acción alcista; la clave es que las acciones que alcanzaron un nuevo máximo deben elegir el tiempo de tenencia en función del mercado y los fundamentos. Si se combina con las condiciones del mercado, la alta tasa de rotación actual debería ser la mejor opción.
Una perspectiva correcta del mundo y de la vida le ayudará a captar la dirección de la vida, y una perspectiva correcta del mercado y las inversiones también le ayudará a comprender su propio comportamiento inversor. Diferentes puntos de vista del mercado y de inversión forman diferentes estilos de inversión o negociación. Los inversores de éxito deben establecer una visión correcta del mercado y de la inversión, que se reflejen en su filosofía de inversión.
Los conceptos y métodos de inversión deficientes naturalmente conducirán a malos resultados de inversión;
Los resultados de los conceptos y métodos de inversión que pueden resistir la prueba naturalmente resistirán la prueba.
O'Neill realizó un análisis profundo y detallado de las filosofías de inversión comunes entre los inversores y descubrió que los métodos incorrectos de análisis de inversiones se basan en opiniones personales o en teorías "clásicas" que se han transmitido de generación en generación. generación durante décadas.
Al comparar las empresas que cotizan en bolsa en una determinada industria una por una, se concluye que las acciones con la relación precio-beneficio más baja están infravaloradas y son las más dignas de inversión.
Cuando el precio de las acciones comienza a caer, la relación P/E disminuye y parece relativamente barato, la gente compra;
Al público generalmente le gusta comprar acciones baratas con precios muy bajos. ;
Un peor hábito es comprar hasta el final cuando el precio de las acciones cae para distribuir el costo, en lugar de comprar hasta el final cuando el precio de las acciones sube y seguir aumentando las tenencias.
El 98% de las personas cree que no comprará acciones que hayan alcanzado nuevos máximos, sino que tiende a comprar acciones que han caído desde el principio o que ya están en el fondo. Comprar acciones que todavía están en el fondo parece ser una ganga.
El 95% de los inversores tiene la mentalidad de “retirar beneficios lo antes posible”.
La mayoría de los inversores que poseen acciones están deseosos de obtener beneficios siempre que el precio de las acciones suba ligeramente, pero se aferran a las acciones perdedoras. Este enfoque de inversión es exactamente lo opuesto al enfoque correcto.
Permitir que continúen las pérdidas es posiblemente el error más grave que cometen la mayoría de los inversores. Hasta ahora, el público inversor no ha comprendido plenamente el concepto de reducir las pérdidas lo más rápidamente posible.
El método de inversión de seleccionar acciones infravaloradas es muy apreciado y O'Neill no está satisfecho con su eficacia.
Se cree que en ocasiones, aunque estas acciones estén efectivamente infravaloradas, eso no significa que sus precios vayan a repuntar inmediatamente. O'Neill clasifica las acciones según su índice de fortaleza de precio relativo durante los últimos 6 meses. Las de mejor desempeño se denominan Categoría I, seguidas de Categoría II... Desafortunadamente, a la mayoría de la gente le gusta comprar la Categoría II basándose en el principio de subvaluación.
O'Neill cree que no todas las acciones buenas tienen que pasar por la etapa de infravaloración. De hecho, las acciones en las que realmente vale la pena invertir rara vez pasan por una fase de subvaluación.
Después de descubrir que las ganancias por acción de sus acciones han caído o se han vuelto casi estables, algunos inversores tienden a permanecer indiferentes y no toman ninguna medida. O'Neill dijo que es incomprensible que la caída de las ganancias por acción fuera significativa.
La mayoría de los asesores de inversiones le dirán: no ponga los huevos en la misma canasta, diversifique sus inversiones y reduzca los riesgos. Pero O'Neill recomienda abandonar este llamado "clásico de la inversión".
En el mercado, algunos inversores aparentemente muy profesionales y sofisticados finalmente fueron expulsados del mercado.
O'Neill cree que una razón importante es que ignoran el estudio de los gráficos, es decir, ignoran el desempeño del mercado de acciones.
Comprar acciones en el supermercado es fruto del desconocimiento y la inexperiencia.
Sugerencia:
Es apropiado ingresar al mercado en cualquier momento. Porque, a la mayoría de las personas, les lleva varios años aprender a comprender correctamente el mercado de valores y a realizar inversiones inteligentes. Entonces, para lograr este objetivo lo antes posible, debemos unirnos a este mercado lo antes posible y practicarlo nosotros mismos.
Comprenda que el dinero debe invertirse en acciones de alta calidad, no en acciones baratas.
Lo importante no es cuánto dinero ganas con el trading de acciones, sino incorporarte al mercado y acumular experiencia.
Para ganar dinero, primero debes comprar acciones relativamente destacadas del mismo sector y, en segundo lugar, invertir intensamente.
Cuando estás realmente estresado por el dinero, no puedes evitar emocionarte. Pero el mercado no sabe quién eres y no le importa lo que piensas o esperas. Los individuos están sumergidos y diluidos en este mercado. El miedo y la esperanza han existido desde el nacimiento del mercado de valores y seguramente existirán en el futuro.
Mi experiencia es: La única manera de superar la posibilidad de que pueda pagar un precio alto es establecer principios estrictos de compra y venta. Por supuesto, este principio comercial se basa en una investigación a largo plazo del mercado para descubrir las reglas de funcionamiento del mercado, sin opiniones ni emociones personales. Cuanto más sabes sobre la historia, más sabes sobre el futuro.
Sabemos que las tendencias de muchos grandes caballos oscuros de la historia a menudo representan las tendencias de buenas acciones.
Es realmente importante entender la historia del mercado de valores. Sin embargo, es más importante establecer y seguir principios científicos de inversión. Muchos inversores invierten en este mercado año tras año, pero algunos de sus hábitos de inversión equivocados nunca cambian.
Nos unimos a este mercado no para darnos la razón, sino para ganar dinero cuando nuestro juicio es correcto; cuando cometemos un error, lo corregimos a tiempo.
El secreto para ganar en bolsa no es elegir siempre buenas acciones, sino elegir las acciones equivocadas y minimizar las posibles pérdidas. Personalmente, nunca permitiría que una acción que compré perdiera más del 7% de su valor. En otras palabras, si el precio de las acciones ha bajado un 7% en comparación con cuando las compré, detendré inmediatamente la pérdida y venderé sin dudarlo ni dudarlo.
O'Neill advierte a menudo a sus alumnos: No sean emocionales en el mercado, deben permitirse seguir principios objetivos... La razón del fracaso es que las opiniones personales reemplazan los principios de compra y venta. .
O'Neill cree que si una persona quiere tener éxito en el mercado de valores, debe actuar según ciertos principios y tener su propio plan de pérdidas y ganancias.
Si posee varias acciones, es mejor vender primero las acciones con peor rendimiento y guardar las acciones con mejor rendimiento para el final.
El período de tiempo que usted posee una acción debe estar determinado por sus propios principios de venta y tendencias del mercado.
Aprenda a comprender el desempeño diario del índice compuesto amplio del mercado y las tendencias diarias de las acciones líderes del mercado.
"Mientras trabajes duro, todos pueden lograr sus objetivos. Si encuentras contratiempos, no te desanimes. Tienes que mirar atrás, resumir tus experiencias, ganancias y pérdidas, y redoblar tus esfuerzos. Esfuerzos de 9 a 15, de lunes a domingo cinco, este tiempo puede traerle muchos cambios."
Los primeros uno o dos años del mercado alcista son el mejor momento para ganar dinero;
El primer y segundo año del lanzamiento de un nuevo mercado. El Año Nuevo es el mejor momento para ganar dinero. ...Porque, sólo en la etapa inicial del mercado, la tendencia del mercado es particularmente fuerte.
En el primer y segundo año del mercado alcista, puede haber uno o dos ajustes cíclicos, que duran alrededor de uno o dos meses. La caída del mercado suele ser del 8% al 15%. Más adelante, es decir, en el tercer o cuarto año del mercado alcista, si hay un gran volumen de operaciones pero el precio de las acciones no sube, significa que el final de este mercado no está lejos.
“No es necesario adivinar qué va a pasar a continuación en el mercado. Lo que hay que saber es qué está pasando en el mercado. Ése es el quid de la cuestión.
”