Investigación sobre la gestión de beneficios cambiarios de los bancos comerciales

1. Análisis de las operaciones de los principales bancos comerciales internacionales en 2003

1. Desempeño operativo

En 2003, la calidad de los préstamos de los principales bancos estadounidenses mejoró aún más. , y el número de activos dudosos en toda la industria. La tasa cayó desde un máximo del 1,27% en septiembre de 2002 al 0,94% a finales de 2003. Los ingresos de los bancos europeos provenientes de negocios tradicionales (intereses) y negocios intermediarios (sin intereses) han mantenido un rápido crecimiento. Los bancos japoneses también están saliendo lentamente de la depresión y su índice de adecuación de capital ha mejorado significativamente.

A finales de 2003, el índice de adecuación de capital promedio de los 20 principales bancos comerciales del mundo alcanzó el 12%, los activos totales aumentaron en más del 9,3%, las ganancias aumentaron en más del 20%, las ganancias por acción aumentaron un 15% y los gastos operativos disminuyeron un 1%. En junio de 2004 + octubre de 2004, JPMorgan Chase se fusionó con Bank One. Después de la fusión, los activos totales alcanzaron 65.438 dólares + 0,1 billones, convirtiéndose en el segundo banco comercial más grande de Estados Unidos después de Citibank. En el Cuadro 1 se muestran algunos datos financieros de los principales bancos comerciales occidentales.

2. Ventajas competitivas de los negocios principales

Negocios con ventajas competitivas de Citibank: negocios de divisas, finanzas minoristas y gestión de activos. Es la compañía emisora ​​de bonos más grande del mundo, ocupando el primer lugar en el mundo en suscripción global de bonos y acciones durante dos años consecutivos: HSBC: finanzas personales, finanzas comerciales y servicios para pequeñas y medianas empresas. La banca electrónica se está desarrollando rápidamente; JPMorgan Chase: negocio mayorista global (préstamos sindicados) y financiación al consumo. Liderazgo absoluto en el mercado en la organización y prestación de servicios de gestión de riesgos Bank of America: mayorista global y minorista local. Su negocio de consultoría en gestión de pasivos y derivados ocupa el primer lugar en el mundo; BNP Paribas: comercio minorista, servicios de financiación del comercio internacional y banca de inversión. Es un importante banco minorista europeo con una posición de liderazgo en los mercados de derivados de crédito y tipos de interés. Deutsche Bank: banco de inversión y gestión de activos. Se desarrolla el negocio de banca de inversión.

2. Características del desarrollo de los bancos comerciales internacionales en los últimos años

(1) Mantener suficiente capital central y ampliar la escala de activos.

La mejora de su propia conciencia de riesgo y la mejora de los estándares de supervisión de riesgo y capital de los reguladores bancarios han impulsado a los bancos comerciales occidentales a mejorar la gestión para mejorar la adecuación del capital y la eficiencia operativa: Según la clasificación de capital central, el Los 100 principales bancos del mundo El ratio de capital básico se acerca al 20%. Los índices de adecuación de capital de HSBC Holdings y Citibank superan el 65.438+02%. Sobre esta base, el tamaño de los activos de HSBC y Citibank aumentó un 30Vc y un 65.438+08% respectivamente el año pasado.

(2) Las fusiones y adquisiciones han creado amplios márgenes de beneficio

Desde 1993, se han producido al menos 28 fusiones entre bancos clasificados en el puesto 200 del mundo. Las actividades de fusiones y adquisiciones de los principales bancos internacionales en los últimos años se muestran en el Cuadro 2. Las razones del creciente aumento de fusiones y adquisiciones en la industria bancaria internacional son: primero, reducir los costos bancarios y buscar economías de escala; segundo, ampliar la escala de los bancos y mejorar la competitividad; tercero, mejorar la eficiencia general de los bancos; y lograr ventajas complementarias; cuarto, rescatar a los bancos en crisis y prevenir el riesgo financiero.

(3) Ampliar el negocio de banca de inversión.

El creciente negocio de banca de inversión se ha convertido en una característica común de los principales bancos comerciales del mundo. El negocio de banca de inversión ha mejorado su estructura comercial y de activos al tiempo que obtiene ganancias a corto plazo. En 2002, el negocio corporativo y el negocio de banca de inversión de HSBC obtuvieron ganancias antes de impuestos de 37.170 millones de dólares, lo que representa 1/3 de las ganancias totales. En 2003, los ingresos de JP Morgan Chase por el negocio de banca de inversión fueron de 3.700 millones de dólares, mientras que el año anterior ascendieron a 3.700 millones de dólares. 3 mil millones de dólares. Dos tercios de los ingresos del Deutsche Bank provienen de la banca de inversión, que es la dirección general del desarrollo futuro del grupo;

(4) Operaciones integrales

Impulsadas por la presión de la competencia horizontal y Intereses, a través de la innovación financiera, las operaciones comerciales de los bancos comerciales occidentales se han integrado gradualmente. Las principales manifestaciones son:

1. Operación mixta: en la actualidad, la mayoría de los bancos comerciales occidentales no sólo pueden operar negocios bancarios tradicionales, sino también participar en negocios de banca de inversión, como la suscripción de bonos corporativos y la inversión corporativa. El banco universal de "supermercado financiero" se ha convertido en la tendencia general de los bancos comerciales occidentales.

2. Titulización de activos bancarios: los bancos comerciales occidentales reducen los riesgos crediticios mediante la titulización de activos crediticios. Utilizando la plataforma de préstamos corporativos sindicados, la mayoría de los riesgos crediticios pueden transferirse a instituciones de inversión no bancarias, incluidas compañías de seguros, fondos mutuos, fondos de pensiones, fondos de cobertura y otros instrumentos de titulización. En los últimos años, los mercados de bonos basados ​​en activos bancarios se han expandido rápidamente en Estados Unidos y Europa, especialmente en Europa, con tasas de crecimiento anual de hasta el 50%. En el mercado de titulización de crédito bancario en Estados Unidos y Europa, los activos bancarios que a menudo se utilizan para respaldar la emisión de valores incluyen: préstamos hipotecarios para vivienda, crédito al consumo, crédito corporativo, certificados de liquidación comercial, etc.

3. Gestión integral de activos y pasivos: para lograr una gestión integral de activos y pasivos, los bancos comerciales occidentales han tomado muchas medidas para optimizar la estructura de activos y pasivos, como reducir la proporción de interbancarios. préstamos y préstamos en activos totales, y en consecuencia aumentando la proporción de valores. Los bancos comerciales eligen una cartera de inversiones ideal en función de sus propios objetivos comerciales, que no sólo puede alcanzar el nivel de ingresos de los préstamos bancarios, sino que también tiene flexibilidad y liquidez, y puede realizar los ajustes correspondientes en cualquier momento de acuerdo con los cambios en el entorno del mercado.

(E) Globalización empresarial

Las principales áreas de negocio de los bancos comerciales occidentales son: banca comercial, banca de consumo, negocios de mercado de capitales y negocios de gestión de activos. El negocio del mercado de capitales incluye préstamos sindicados, titulización de activos, financiación apalancada, financiación de proyectos, negocios de agencia, gestión de riesgos, suscripción de acciones y bonos de alto rendimiento, fusiones y adquisiciones, consultoría financiera, consultoría de gestión, etc. El negocio de gestión de activos incluye fideicomisos personales, corretaje de valores, fondos mutuos, seguros, fideicomisos corporativos, etc.

La globalización de los bancos comerciales comenzó en la década de 1970. Después de casi 30 años de desarrollo, los activos en el extranjero y los rendimientos comerciales en el extranjero de algunos bancos de renombre internacional superan con creces los suyos. Según las estadísticas de la revista británica "Banker", a finales de 2002 había 15 grandes bancos comerciales en el mundo y sus activos en el extranjero representaban más del 50% de sus activos totales. (Ver Tabla 3)

3. Tendencia de desarrollo del negocio de banca comercial internacional

(1) Negocio minorista

El enfoque del desarrollo del negocio minorista se ha desplazado de los activos. negocio a negocio intermediario para ampliar los ingresos no financieros del banco. El negocio minorista se centró inicialmente en el crédito al consumo, incluidos préstamos hipotecarios para vivienda, préstamos para bienes de consumo duradero, etc. Una vez satisfecha básicamente la demanda de viviendas y bienes de consumo duraderos, los bancos comerciales comenzaron a utilizar fondos inactivos en manos de los consumidores para desarrollar negocios intermediarios, como inversiones en divisas, inversiones en acciones, inversiones en fondos, etc. , para satisfacer las diversas necesidades de los clientes.

Los métodos de servicio han cambiado de sucursales a servicios de banca electrónica, incluidos cajeros automáticos (ATM), banca telefónica y banca en línea. Según un estudio comparativo de los costos de las transacciones bancarias en diferentes canales de distribución en los Estados Unidos, los costos de las transacciones en línea representan solo una décima parte de las transacciones en las sucursales. La combinación de transacciones online y cajeros automáticos en el comercio minorista es una tendencia generalizada y se convertirá en una herramienta competitiva para los bancos con pocas sucursales.

(2) Negocios corporativos

La prestación de servicios de gestión financiera a empresas se convertirá en el foco del negocio bancario en el futuro, centrándose en la gestión de efectivo. Los servicios financieros de alto valor agregado incluyen principalmente: determinar y cuantificar la exposición al riesgo, establecer estrategias de cobertura; brindar soporte técnico y servicios relacionados para la concentración de efectivo de la empresa, diferenciales de tasas de interés y otra gestión de liquidez y cuentas de pago; y servicios de consultoría relacionados, como informes de saldos, investigación y análisis del mercado de divisas, decisiones de inversión en el mercado de divisas, etc. Combinar la gestión de la liquidez con la gestión del riesgo de los activos no sólo puede mejorar la liquidez y la rentabilidad de los activos de los clientes, sino también mejorar la seguridad.

(3) Negocio de intermediación

El negocio de intermediación de los bancos comerciales en los países occidentales cubre el negocio bancario tradicional, el negocio fiduciario, el negocio de banca de inversión, el negocio de fondos mutuos y el negocio de seguros. Los ingresos del negocio de intermediación se han convertido en la principal fuente de sus ingresos operativos. Los ingresos del negocio de intermediación de Citibank y Morgan Bank han alcanzado más del 80% de los ingresos totales. En el futuro, el desarrollo del negocio de intermediación bancaria internacional mostrará "cinco cambios importantes":

1. Transición de operaciones separadas a operaciones mixtas. Los límites entre los bancos comerciales y las instituciones financieras no bancarias son cada vez más borrosos, y el desarrollo del negocio de intermediación ha involucrado acciones, valores, seguros y otros campos.

2. Pasar de no ocupar u ocupar directamente fondos de clientes a ocupar fondos de clientes. Al brindar servicios a través de algunas empresas intermediarias, los bancos pueden ocupar temporalmente los fondos confiados por los clientes para ampliar la fuente de fondos, cambiando así el valor del balance, promoviendo el desarrollo de negocios de activos y pasivos y formando una interacción entre las empresas intermediarias y las empresas de activos. y negocios de responsabilidad.

3. Aceptar la confianza del cliente y vender la conversión de crédito a los bancos.

Los bancos comerciales proporcionarán crédito bancario cuando manejen visas de crédito, aceptaciones, letras de cambio y otros negocios. La tarifa de gestión cobrada por el banco no es sólo un reflejo de la eficiencia operativa del banco, sino también una compensación por las ventas a crédito.

4. Las tarifas cobradas sin asumir riesgos se convierten en toma de riesgos. Los bancos comerciales necesitan utilizar fondos y asumir ciertos riesgos para manejar negocios de intermediación, como diversas garantías, compromisos, custodia, aceptaciones, letras de cambio, etc. En este momento, además de la remuneración laboral, las comisiones que cobra el banco también incluyen la compensación de intereses y la compensación de riesgos.

5. Transformar del negocio tradicional al negocio innovador. Para evitar riesgos, aumentar la liquidez de los activos, mejorar la competitividad y la rentabilidad, los bancos comerciales han logrado avances en los negocios tradicionales, que abarcan la gestión, las garantías, la financiación, los instrumentos financieros derivados y muchos otros campos, como las facilidades de emisión de letras, los swaps de divisas o tipos de interés. , opciones de futuros, etc.

Gestión de Riesgos

1. Pasar gradualmente de la gestión del riesgo crediticio a una gestión integral del riesgo. El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea propone claramente incluir el riesgo operacional y el riesgo de mercado dentro del alcance de la supervisión del capital, y propone diferentes métodos de cálculo para el riesgo de crédito y el riesgo operacional. Para los bancos con diferentes capacidades de gestión de riesgos, se utilizan diferentes métodos para abordar los riesgos crediticios, que incluyen: método estándar, método de calificaciones internas junior y método de calificaciones internas avanzadas. El nuevo acuerdo propone tres soluciones específicas para la cuantificación de riesgos operacionales: método de índice básico, método estándar y método de medición avanzado.

2. Estandarizar la divulgación de información. El Nuevo Acuerdo de Capital enumera la disciplina de mercado como el tercer pilar de la gestión de riesgos bancarios, enfatiza particularmente la importancia de la divulgación de información y formula reglas específicas en cuatro aspectos: ámbito de aplicación, composición del capital, evaluación de la divulgación de riesgos y procedimientos de gestión, y ratio de adecuación de capital. Contenido de divulgación cualitativa y cuantitativa. La introducción de este mecanismo de mercado es un reflejo de los importantes avances logrados en el estudio de las estructuras modernas de gobierno corporativo, lo que ha llevado a los bancos a mantener niveles de capital adecuados y a cooperar y apoyar más eficazmente el trabajo de las autoridades reguladoras.

3. Mejorar el sistema interno de calificación de riesgos. En el Nuevo Acuerdo de Capital, además de conservar las calificaciones externas como forma de obtener calificaciones de activos, se pone más énfasis en que los bancos establezcan un sistema interno de evaluación de riesgos. A juzgar por la experiencia de los principales bancos internacionales, el papel de las calificaciones internas en la gestión del riesgo crediticio es principalmente proporcionar una base importante para determinar el precio de los instrumentos financieros, como base para retirar reservas de deudas incobrables y asignar capital económico, proporcionando una base para extensión integral del crédito a los clientes, y proporcionando una base para la gestión Proporcionar una referencia para la toma de decisiones de riesgo.

(5) Innovación financiera

La innovación financiera de los bancos occidentales incluye principalmente tres aspectos: derivados financieros, titulización de activos bancarios e innovación empresarial en balance. El desarrollo de derivados financieros se puede dividir a grandes rasgos en tres categorías: derivados diseñados para cobertura, como pagarés de tipo flotante, tipos de interés superiores e inferiores, forwards, opciones, swaps de tipos de interés, etc., derivados diseñados para aumentar la liquidez de los activos, como por ejemplo; transacciones de intercambio de derechos de préstamo y contratos de transferencia de activos; cristales derivados diseñados para inversiones de expansión e inversiones industriales, como préstamos y bonos que pueden convertirse en acciones de empresas. Los instrumentos financieros titulizados han evolucionado desde la titulización tradicional dentro del balance (como los bonos hipotecarios) a la titulización fuera del balance (valores respaldados por hipotecas o valores respaldados por activos). La innovación empresarial en el balance es la innovación en instrumentos de depósito, como los fondos mutuos del mercado monetario y las cuentas NOW; en segundo lugar, la innovación en los instrumentos de pago, en tercer lugar, la innovación en el negocio de activos, como los valores de préstamos transferibles, los préstamos de capital y los préstamos de pago flexible. El cuarto es la innovación de herramientas financieras, como diversas acciones, bonos, instrumentos fiduciarios, instrumentos de financiación de carteras, etc.

Cuatro. El impacto de la tendencia de desarrollo de los bancos comerciales internacionales en nuestro banco

(1) Las funciones comerciales integrales son una base importante para la competencia en el mercado bancario.

Las operaciones comerciales mixtas son el resultado de la competencia. Para ser más competitivos, hacemos todo lo posible para brindar a los clientes corporativos servicios integrales, como préstamos, liquidaciones, suscripción, consultoría y negocios internacionales. Para los clientes individuales, se deben hacer esfuerzos para brindar servicios integrales como depósitos, liquidaciones, gestión financiera por cuenta de los clientes, cajas de seguridad y seguros. Para los clientes, una gama completa de servicios puede resultar más conveniente, ahorrar tiempo y reducir costos de manera efectiva. Para los bancos comerciales, este servicio integral proporciona más puntos de beneficio. A través de la venta cruzada, pueden desarrollar políticas de precios más flexibles y mejorar la rentabilidad y la competitividad básica.

"Todopoderoso" no significa "grande y completo". Se puede lograr un “rango completo” mediante la cooperación efectiva y la subcontratación por parte de las instituciones financieras. A juzgar por la experiencia de los principales bancos internacionales, por un lado, mantienen sus ventajas fundamentales en determinados campos profesionales (como tarjetas de crédito, negocios internacionales, negocios crediticios, etc.), por otro lado, subcontratan algunos sectores no básicos; ventajas o cooperar con otras instituciones financieras es un principio importante de su negocio.

Para nuestro banco, las funciones necesarias son indispensables si queremos construir una institución financiera de desarrollo con un desempeño de mercado de clase mundial. Mientras nos esforzamos por ofrecer más servicios financieros, cooperaremos activamente con otros bancos comerciales o instituciones financieras para ampliar las funciones comerciales.

(2) Las excelentes capacidades de gestión de riesgos son una garantía importante para la supervivencia de los bancos.

En el contexto de la titulización, la globalización y la omnipotencia, los riesgos que enfrentan los propios bancos son cada vez más complejos, y los clientes también piden a los bancos que les ayuden a afrontar diversos riesgos (como la gestión financiera de nombre de los clientes). En esta situación, tener excelentes capacidades de gestión de riesgos y métodos activos de gestión de riesgos se ha convertido en una condición importante para el desarrollo saludable e incluso la supervivencia a largo plazo de los bancos.

Para nuestro banco, el entorno actual del mercado es muy severo. A primera vista, hay muchos tipos de empresas, pero las ganancias no son muchas y la proporción de activos improductivos sigue siendo alta. Primero, debemos fortalecer la investigación sobre el nuevo Acuerdo de Capital de Basilea y establecer un sistema integral de gestión de riesgos basado en la situación real de los bancos. En segundo lugar, la gestión de riesgos de las empresas existentes debería revisarse periódicamente y debería establecerse un mecanismo de evaluación y control para evitar errores importantes. En tercer lugar, debemos prestar atención a los nuevos negocios, la promoción empresarial y la gestión de riesgos. En cuarto lugar, deberíamos asignar algo de poder a la investigación y el desarrollo de nuevos productos comerciales que los bancos están desarrollando o aprobando para cortar los riesgos de raíz.

(3) Excelentes talentos y buena tecnología son condiciones necesarias para el desarrollo de los bancos.

Los bancos tradicionales dependen de marcas y fondos, pero con el desarrollo de la liberalización financiera y la competencia cada vez más feroz, la industria bancaria se ha convertido cada vez más en una industria intensiva en tecnología y conocimiento. Excelentes talentos financieros y tecnología son uno. uno de los aspectos más importantes de la competitividad de los bancos. Aunque los bancos grandes o supergrandes de fama mundial tienen diferentes formas y áreas de competitividad central, lo que tienen en común es la combinación perfecta de tecnología financiera y las necesidades de los clientes, y esta combinación se basa en talentos financieros de alta calidad.

La contribución de la tecnología financiera y la creación de talento a los beneficios bancarios no será inmediata en el corto plazo. Para nuestro banco, por un lado, debemos hacer planes científicos y razonables para la tecnología financiera y la construcción de talentos desde una perspectiva a largo plazo, y por otro lado, al mismo tiempo que fortalecemos la introducción de talentos de alta calidad y que se necesitan con urgencia; Reforzar el apoyo de los empleados existentes en diversos nuevos negocios. Conocimiento y formación de calidad para adaptarse a nuevas situaciones y necesidades.