El uso de préstamos de plataformas de financiación locales

En primer lugar, comprenda qué es una plataforma de financiamiento de gobiernos locales. El gobierno local inició su establecimiento. Al asignar activos como terrenos, acciones, honorarios y bonos del tesoro, una empresa cuyos activos y flujo de efectivo pueden cumplir con los estándares financieros se empaqueta rápidamente. Cuando sea necesario, los subsidios financieros pueden usarse como compromisos de pago para lograr el propósito de asumir diversos fondos, y luego los fondos pueden usarse en construcción municipal, servicios públicos y otros proyectos con diferente fertilidad. El préstamo que solicitó al banco se denominó préstamo de plataforma de financiación del gobierno local y la proporción era de dos a dos.

¿Las plataformas de financiación de los préstamos son deuda de los gobiernos locales?

Sí, es una de las formas que tienen los gobiernos locales de endeudarse.

Plataforma de financiación, es decir, la plataforma de financiación e inversión gubernamental de las principales ciudades de China, denominada inversión urbana, o "inversión urbana" para abreviar. Originado en 1991. En ese momento, el Consejo de Estado llevó a cabo una nueva ronda de reforma del sistema de inversión y financiamiento gubernamental, exigiendo que los gobiernos locales no fueran directamente responsables de la construcción de infraestructura, sino que operaran como empresas y asumieran las funciones gubernamentales correspondientes. Muchas de estas empresas no eran rentables y; pertenecían a instituciones públicas o empresas de propiedad estatal. Obtienen beneficios a través de subvenciones gubernamentales y son operadores de mercado especiales de naturaleza gubernamental.

Los préstamos bancarios a empresas de “inversión urbana” de la región están financiando préstamos de plataforma.

Digresión:

En la actualidad, los préstamos de las plataformas de financiación nacionales son astronómicos y los gobiernos locales básicamente no pueden pagarlos, por lo que tienen que obligar a los bancos a "pedir prestado nuevo y reembolsar lo viejo". , y es difícil pagar incluso los intereses. Como resultado, los bancos comenzaron a emitir varios tipos de productos de "gestión financiera". El banco central ahora exige por la fuerza que los productos de gestión financiera de los bancos no indiquen garantía de capital. Recientemente se han introducido nuevas políticas: 1. Permitir a los bancos empaquetar y listar activos improductivos; 2. Permitir que los bancos "quiebren ordenadamente". Los gobiernos locales están fuera de control y el gobierno central no quiere pagar la factura.

¿Cuál es la diferencia entre los préstamos de la plataforma de financiación del gobierno local y los préstamos corporativos generales?

30 de julio de 2010

Aviso sobre asuntos relacionados con la implementación del "Aviso sobre el Fortalecimiento de la Gestión de las Empresas de Plataformas de Financiamiento de Gobiernos Locales" del Consejo de Estado

Finanzas Predicción [2010 ] No. 412

Los departamentos de finanzas (oficinas) y las comisiones de desarrollo y reforma de todas las provincias, regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno Central y ciudades bajo planificación estatal separada, la sede de Shanghai del Banco Popular de China, todas las sucursales, departamentos de gestión empresarial, sucursales centrales en capitales provinciales (capitales), sucursales centrales en ciudades subprovinciales y oficinas de regulación bancaria:

Para implementar de manera efectiva el "Aviso de Consejo Estatal para el Fortalecimiento de la Gestión de las Empresas de Plataformas de Financiamiento de Gobiernos Locales" (Guofa [2065 438 00] N° 19, en lo sucesivo denominado el "Aviso" 》), se notifican los asuntos pertinentes de la siguiente manera:

1. Sanear, verificar y gestionar oportunamente las deudas de las empresas de plataformas de financiación.

Limpiar y verificar las deudas de las empresas de plataformas de financiación es un requisito previo para una gestión estandarizada. Las empresas de plataformas de financiamiento incluidas en el alcance de esta limpieza y verificación se refieren a las entidades económicas establecidas por los gobiernos locales, sus departamentos y agencias, e instituciones públicas afiliadas. Mediante apropiación o inyección fiscal de terrenos, patrimonios y otros activos que tengan la función de invertir y financiar proyectos gubernamentales de bienestar público y tengan personalidad jurídica independiente al 30 de junio de 2010, incluyendo diversas sociedades de inversión integral. Como empresas de inversión en construcción, empresas de desarrollo de construcción, empresas de desarrollo de inversiones, sociedades de cartera de inversiones, empresas de desarrollo de inversiones, empresas de grupos de inversión, empresas de operación de activos de propiedad estatal, centros de gestión de capital de propiedad estatal y empresas de inversión industrial, como empresas de inversión en transporte. .

Deuda liquidada y verificada se refiere a la deuda formada por la empresa de plataforma de financiamiento mediante endeudamiento directo, incumplimiento o garantía, recompra y otros respaldos crediticios al 30 de junio de 2010.

Después de la compensación y verificación, las deudas de las empresas de la plataforma de financiación se clasificarán de acuerdo con los siguientes principios: deudas tomadas en préstamo por las empresas de la plataforma de financiación para emprender la construcción y operación de proyectos de bienestar público y reembolsadas principalmente con fondos fiscales. fondos durante la construcción y operación del proyecto, el proyecto en sí tiene ingresos operativos estables y depende principalmente de sus propios ingresos para pagar las deudas; la empresa de la plataforma financiera toma deudas para emprender la construcción y operación de proyectos de bienestar no públicos;

Los "proyectos de bienestar público" en el "Aviso" se refieren a proyectos de inversión gubernamentales que sirven al interés público, no tienen fines de lucro y no pueden o no son adecuados para la operación del mercado, como carreteras municipales, transporte y otros proyectos de instalaciones básicas, así como proyectos de salud pública, investigación científica básica, educación obligatoria y vivienda asequible.

En el aviso, "las deudas tomadas por empresas de plataformas de financiación para llevar a cabo proyectos de bienestar público y que dependieron principalmente de fondos fiscales para pagar" se refieren a las deudas tomadas por empresas de plataformas de financiación para llevar a cabo proyectos de bienestar público. , La naturaleza del proyecto o las políticas pertinentes determinan que más del 70% (incluido el 70%) de los fondos para el pago de la deuda provendrán de fondos del presupuesto general, ingresos del presupuesto de fondos gubernamentales, ingresos del presupuesto de operaciones de capital estatal, ingresos extrapresupuestarios y otros fondos fiscales. Los fondos financieros antes mencionados no incluyen los ingresos por la transferencia de derechos de uso de la tierra que se han inyectado a la empresa de plataforma de financiamiento, los ingresos por la transferencia de derechos de uso de la tierra obtenidos al emprender la construcción de proyectos gubernamentales de bienestar público, los peajes de los vehículos. y otros cargos especiales.

Los "proyectos en construcción" en el aviso se refieren a proyectos que han sido aprobados, aprobados o presentados por las autoridades de inversión pertinentes de acuerdo con las regulaciones pertinentes al 30 de junio de 2010 y han comenzado la construcción. Para evitar pérdidas y desperdicios y prevenir proyectos "semiacabados", se deben organizar adecuadamente los fondos de seguimiento para los proyectos en construcción. "A menos que la ley y el Consejo de Estado estipulen lo contrario, los proyectos de bienestar público en construcción cuyas fuentes de pago dependan principalmente de fondos fiscales no serán financiados por empresas de plataforma de financiación" se refiere a los proyectos de bienestar público en construcción de conformidad con la Ley de Carreteras de la República Popular. de China y el Reglamento del Consejo de Estado "Aviso sobre el fortalecimiento de la gestión de los activos territoriales de propiedad estatal" (Guofa [2001] Nº 15) para la financiación.

Las "regulaciones de gestión prudente de crédito" en el "Aviso" se refieren a las políticas crediticias y regulaciones de gestión pertinentes emitidas por el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China, así como a la gestión de crédito de los propios bancos. requisitos, como las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos de activos fijos" (Orden Nº 2 de 2009 de la Comisión Reguladora Bancaria de China), "Medidas provisionales para la gestión de préstamos de capital de trabajo" (Orden Nº 1 de 2010 de la CBRC), financiación de proyectos, etc.

El aviso "los gobiernos locales deben limpiar y eliminar adecuadamente los proyectos que no cumplan con los requisitos anteriores lo antes posible" significa que los gobiernos locales deben, en función de la situación real y las políticas industriales nacionales, las políticas territoriales, políticas ambientales, regulaciones prudentes de gestión de crédito, políticas macroeconómicas, etc. De acuerdo con los requisitos de las políticas regulatorias, se deben adoptar medidas como la rectificación y terminación para manejar adecuadamente los proyectos relevantes. Para los proyectos que aún no cumplen con los requisitos anteriores después de la rectificación, los bancos no pueden otorgar nuevos préstamos. Si la empresa de la plataforma de financiación no cuenta con medidas de mitigación del riesgo de préstamos, debe tomar medidas como hipotecas y prendas de vestir adicionales en total conformidad con las leyes y reglamentos pertinentes; de lo contrario, el banco no podrá otorgar préstamos adicionales.

"Abrir cada paquete" en el "Aviso" se refiere a asignar cada préstamo del paquete de préstamos a proyectos elegibles uno por uno e identificar los riesgos potenciales del paquete de préstamos. Si hay problemas de cumplimiento y de riesgo, se deben tomar las medidas de seguridad adecuadas.

La "inspección caso por caso" en el "Aviso" se refiere a inspeccionar los préstamos de las empresas de plataformas financieras uno por uno para encontrar riesgos y problemas en los préstamos por parte de los prestatarios, garantes, administradores de préstamos, etc.

La “reevaluación” en el “Aviso” se refiere al cumplimiento y viabilidad del proyecto correspondiente al préstamo, la efectividad del proyecto, la suficiencia y sostenibilidad de la fuente de pago, y la confiabilidad de los fondos del proyecto, reevaluar la naturaleza del proyecto, la racionalidad de las necesidades de financiación del proyecto y la autenticidad del uso de los fondos del proyecto para garantizar que el nivel de deuda del proyecto coincida con el nivel de reembolso.

La "rectificación y preservación" en el aviso se refiere a las medidas de rectificación y preservación tomadas en términos de construcción del sistema, cumplimiento de proyectos, gestión de préstamos, procedimientos operativos, fuentes de pago, garantías hipotecarias, etc. Para riesgos y problemas descubiertos mediante el autoexamen. Los bancos, de conformidad con el principio de "salida estandarizada y separación segura", gestionarán préstamos a empresas de plataformas de financiación que tengan un flujo de caja operativo estable, sean capaces de reembolsar el principal y los intereses del préstamo en su totalidad y sean coherentes con los objetivos operativos. naturaleza de las sociedades mercantiles generales. Para las empresas de plataformas de financiación que, después de su limpieza y estandarización, tienen un cierto flujo de caja operativo y pueden reembolsar parcialmente el principal y los intereses del préstamo, los bancos deben tomar medidas de rectificación y preservación, como complementar y mejorar los procedimientos contractuales, agregar nuevos prestatarios y garantes. y el fortalecimiento de las restricciones de pago, que estarán en línea con los préstamos corporativos generales. Los préstamos con determinadas condiciones se separan de los préstamos a empresas de plataformas de financiación y se incluyen en la gestión de préstamos corporativos generales.

Dos.

Reglas para limpiar las empresas de plataformas financieras

Al limpiar y regular las empresas de plataformas financieras, otras empresas de plataformas financieras con diferentes tipos de funciones financieras incluyen empresas de operación de activos de propiedad estatal, centros de gestión de operaciones de capital de propiedad estatal y gobiernos. proyectos de inversión para financiación (Otros tipos de empresas de plataformas de financiación establecidas (incluidos proyectos de bienestar público) que no asumen funciones específicas de construcción y gestión de proyectos y que solo tienen relaciones de capital con sus filiales también deben limpiarse y regularse de acuerdo con los principios prescritos. .

En el aviso, "realizar las tareas de financiación de proyectos de bienestar público con ingresos operativos estables y depender principalmente de sus propios ingresos para pagar las deudas" se refiere a los préstamos de las empresas de plataformas de financiación para llevar a cabo las tareas de financiación de los proyectos públicos. Los proyectos de bienestar y los fondos de pago de la deuda son 70. Los anteriores (incluidos 70) provienen de los ingresos propios de la empresa. Además de los ingresos operativos del proyecto en sí, los ingresos autónomos de la empresa de la plataforma de financiación también incluyen otros ingresos operativos, como ingresos por transferencias de terrenos, peajes de vehículos, etc., que se han inyectado en la empresa de la plataforma de financiación.

En el aviso, “Si los gobiernos locales realmente necesitan establecer empresas de plataformas financieras en el futuro, deben cumplir estrictamente las leyes y regulaciones pertinentes e inyectar todo el capital de bienestar público, como escuelas, hospitales y. los parques no se utilizarán como capital para financiación. "Empresa de plataforma" se refiere al 0 de julio de 2065 de 2010 (incluido el 1 de julio) y después; "Activos de bienestar público" se refieren a activos que sirven a los intereses públicos y no pueden o no deben cobrarse. de acuerdo con las leyes pertinentes, como escuelas, hospitales, parques, plazas, edificios de oficinas de agencias gubernamentales y del partido e instituciones subsidiadas, caminos municipales, instalaciones de conservación de agua, instalaciones de redes de tuberías sin peaje, etc. que no pueden generar ingresos operativos para el infraestructura.

Tres. Fortalecer la gestión financiera de las empresas de plataformas de financiación y la gestión crediticia de las instituciones financieras bancarias.

La financiación y garantías de las empresas de plataformas de financiación deberán cumplir estrictamente lo dispuesto en el “Aviso”. Es necesario estandarizar el comportamiento financiero de las empresas de plataformas financieras retenidas después de la limpieza e integración. El aviso estipula que "las solicitudes de préstamos de instituciones bancarias y financieras deben implementarse en el proyecto, siendo la empresa persona jurídica del proyecto el portador del préstamo". ser un mercado con responsabilidad civil independiente. En el "Aviso", "no se concederán préstamos sin un flujo de caja estable como fuente de pago" significa que las empresas de plataformas de financiación y las instituciones financieras bancarias que no tengan un flujo de caja operativo estable o fuentes fiables de fondos para el pago de la deuda no podrán conceder préstamos.

Las instituciones financieras bancarias deben regular estrictamente la gestión del crédito y fortalecer eficazmente la identificación y gestión de riesgos. Los procesos de revisión de préstamos para proyectos, los procedimientos y las extensiones de crédito autorizadas de las instituciones financieras bancarias deben implementarse estrictamente de acuerdo con las normas de revisión de préstamos comerciales, y las condiciones de gestión de crédito no deben flexibilizarse. En el "Aviso", los "nuevos préstamos de empresas de plataformas de financiación deben corresponder directamente a proyectos y aplicar estrictamente la normativa nacional sobre capital de proyecto. Se refiere a proyectos que cumplan con los requisitos de la primera parte del "Aviso", como por ejemplo". políticas industriales nacionales, políticas territoriales, políticas de protección ambiental, regulaciones prudentes de gestión del crédito, políticas de macrocontrol, etc.

Cuatro. Impedir decididamente que los gobiernos locales violen sus compromisos de garantía.

El "Aviso" aclara que los gobiernos locales tienen una responsabilidad limitada por la financiación de las empresas de plataformas dentro del ámbito de la inversión, internalizando los riesgos de deuda de las empresas de plataformas de financiación. A partir de la fecha de emisión del Aviso, los gobiernos locales solo tendrán responsabilidad limitada por las nuevas deudas de las empresas de plataformas de financiación hasta el monto del capital aportado. Si el deudor no puede pagar la totalidad de la deuda, el acreedor también asumirá las responsabilidades correspondientes.

En el "Aviso", "proporcionar garantías directa o indirectamente para las empresas de plataforma de financiación" incluye, entre otras, las siguientes formas: emitir una carta de garantía para las actividades de financiación de la empresa de plataforma de financiación prometedora; proporcionar liquidez cuando la empresa de la plataforma de financiación tenga dificultades para pagar sus deudas. Proporcionar apoyo financiero y fondos temporales para el pago de la deuda; prometer asumir parte de la responsabilidad del pago de la deuda cuando la empresa de la plataforma de financiación no puede pagar sus deudas; promete incluir el acuerdo del fondo de pago de la deuda; de la empresa de plataforma de financiación en el presupuesto gubernamental.

Verbo (abreviatura de verbo) fortalecer el liderazgo organizacional y asegurar la implementación del trabajo

Los departamentos financieros de los gobiernos populares de todas las provincias (regiones autónomas y municipios) deben trabajar juntos con el desarrollo y Los departamentos de reforma, las sucursales del Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China para enviar Las instituciones deben formular rápidamente planes de implementación específicos, establecer mecanismos de coordinación, desplegar personal a tiempo completo y fortalecer la orientación y supervisión de este trabajo.

Los departamentos financieros de los gobiernos populares de todas las provincias (regiones autónomas y municipios) deben presentar el informe sobre la liquidación y verificación de la deuda de las empresas de plataformas de financiación de los gobiernos locales al Ministerio de Finanzas antes de 2010, y presentar un copia a la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, el Banco Popular de China y la Comisión Reguladora Bancaria de China. El informe debe estar firmado y sellado por el responsable del gobierno popular de cada provincia (comunidad autónoma, municipio), e incluye el siguiente contenido: la organización y ejecución de los trabajos de liquidación y verificación de deuda de la empresa plataforma de financiación; verificación (incluyendo deuda total, clasificación y calificación, etc.); cuestiones especiales y descripción; recomendaciones de políticas, etc.

El "Informe sobre el fortalecimiento de la implementación de la gestión de las empresas de plataformas de financiación de los gobiernos locales" presentado al Consejo de Estado por los gobiernos populares de todas las provincias (regiones autónomas y municipios) de conformidad con los requisitos del " Aviso" antes del 31 de diciembre de 2010, deberá ser presentado por cada provincia (región autónoma, municipio) El responsable del Gobierno Popular Municipal deberá firmar y sellar el sello oficial, incluyendo el siguiente contenido: estado de organización y ejecución; monto total de la deuda , clasificación y calificación, etc. ; arreglos de financiación de seguimiento para proyectos en construcción; medidas específicas y efectos de la gestión estandarizada; cuestiones y explicaciones especiales y sugerencias de políticas, etc.

Comisión del Ministerio de Finanzas, Desarrollo y Reforma, Banco Popular de China, Comisión Reguladora Bancaria de China

Regulaciones de préstamos de financiación de empresas de plataforma gubernamental

En vista de la rápida crecimiento del crédito de las empresas de plataformas de financiación gubernamentales y Para evitar riesgos potenciales, la Comisión Reguladora Bancaria de China ha presentado requisitos de supervisión: está estrictamente prohibido emitir préstamos agrupados, y se llevarán a cabo una estricta investigación, evaluación, aprobación y otorgamiento de préstamos sobre un artículo. -Los acuerdos de cooperación crediticia de gran monto sin proyectos específicos no se firmarán con los gobiernos locales, y los que ya se hayan firmado no se implementarán con la capacidad de pago de la deuda de los gobiernos locales, y fortalecerán la evaluación y el control de la deuda. la capacidad de pago de la plataforma de financiamiento y los riesgos del préstamo; el período del préstamo del proyecto generalmente no excede el período de construcción del proyecto más 65,438 05 años, y el más largo no excede el período de construcción del proyecto más 65,438 05 años. Los préstamos solo se pueden utilizar para no; -proyectos productivos, y está estrictamente prohibido otorgar préstamos puente a proyectos productivos una vez que los fondos planificados originalmente estén disponibles, se devolverá el principal y los intereses del préstamo puente, no se permitirán tasas de interés preferenciales ni a largo plazo; Se permitirá la ocupación y no se utilizarán préstamos puente como fondos del proyecto.

Base legal:

Banco comercial Plataforma de financiamiento del gobierno local Medidas de gestión de préstamos Artículo 4 El préstamo de plataforma de financiamiento del gobierno local se refiere a una plataforma de financiamiento del gobierno local como prestatario principal, que no tiene Las calificaciones por el momento las condiciones operativas todavía se basan en los préstamos de gestión de préstamos de la plataforma. (en adelante, préstamos de plataforma)

¿Qué son los préstamos de plataforma de financiación e inversión gubernamental?

Plataformas de financiamiento gubernamental

Las plataformas de financiamiento e inversión de gobiernos locales se refieren a empresas establecidas por gobiernos locales en todos los niveles con el financiamiento como su principal objetivo comercial, incluidos diferentes tipos de inversión en construcción urbana, desarrollo de la construcción, construcción urbana Las empresas de activos y otras personas jurídicas corporativas (institucionales) dependen principalmente de los ingresos operativos, las tarifas de las instalaciones públicas y los fondos fiscales como fuente de reembolso.

Préstamos (incluidos varios tipos de crédito) emitidos por instituciones financieras bancarias a "empresas de plataformas de financiación de gobiernos locales" para apoyar el desarrollo económico local.

Las empresas de plataformas de financiación de gobiernos locales se refieren a entidades económicas establecidas por los gobiernos locales y sus departamentos o agencias, instituciones afiliadas, etc. A través de la apropiación financiera, o la inyección de tierras, capital y otros activos, tiene la función de invertir y financiar proyectos gubernamentales de bienestar público, y tiene personalidad jurídica corporativa independiente.

La llamada plataforma de financiación local se refiere al establecimiento iniciado y establecido por los gobiernos locales. Al asignar activos como tierras, acciones, comisiones y bonos del tesoro, empaqueta rápidamente una empresa cuyos activos y flujo de caja. pueden cumplir con los estándares de financiamiento, complementados cuando sea necesario. Los subsidios financieros sirven como compromisos de pago para lograr el propósito de emprender diversos tipos de fondos, y luego utilizar los fondos para proyectos de diferente fertilidad, como la construcción municipal y los servicios públicos.

Esto finaliza la introducción a los usos y riesgos de los préstamos de las plataformas de financiación locales. Me pregunto si ha encontrado la información que necesita.