Cálculo del margen de opción en cada bolsa

Margen de apertura mínimo estándar

Margen para abrir una posición de obligación de opción larga = [precio de liquidación previo al contrato + Máx. (12% × precio de cierre anterior de el precio subyacente del contrato: el valor fuera del dinero de la opción de compra, 7% × el precio de cierre anterior del contrato subyacente)] × unidad de contrato.

Margen para abrir una posición de obligación de opción de venta = Min [precio de liquidación precontrato + Max (12% × precio de cierre anterior del contrato objeto - valor virtual de la opción de venta, 7% × precio de ejercicio] ×Contrato unidad

Mantener estándares mínimos de depósito

Margen de mantenimiento para la posición de obligación de opción de compra = [Precio de liquidación del contrato + Máx. (12 % × precio de cierre del contrato subyacente - opción de compra fuera de mercado). valor de bolsillo, 7 %×Precio de cierre subyacente del contrato)]×Unidad de contrato

Margen de mantenimiento de la posición de obligación de opción de venta=Min[Precio de liquidación del contrato+Max(12%×Precio de cierre objetivo conjunto-Opción de venta fuera de -valor, 7%× precio de ejercicio), precio de ejercicio]×unidad de contrato.

Método de cálculo del margen de opción sobre índice de acciones:

Margen de apertura de opción sobre índice de acciones:

Margen para abrir una posición de obligación de opción de compra = (precio de liquidación previo al contrato × multiplicador del contrato) + máximo (precio de cierre anterior del índice subyacente × multiplicador del contrato × coeficiente de ajuste del margen del contrato – valor fuera del dinero de la opción de compra, coeficiente mínimo de garantía × precio de cierre anterior del índice subyacente × contrato multiplicador × coeficiente de ajuste del margen del contrato)

Margen de apertura de la posición de obligación de opción de venta = (precio de liquidación previo al contrato × multiplicador del contrato) + máximo (precio de cierre del índice premarcado × multiplicador del contrato × coeficiente de ajuste del margen del contrato - venta valor virtual de la opción, coeficiente de garantía mínimo × precio de ejercicio del contrato Multiplicador) + máximo (precio de cierre diario del índice subyacente x multiplicador del contrato x coeficiente de ajuste del margen del contrato – el valor fuera del dinero de la opción de compra, la garantía mínima coeficiente x precio de cierre diario del índice subyacente x multiplicador del contrato x coeficiente de ajuste del margen del contrato)

Margen de negociación de la posición de obligación de opción de venta = (precio de liquidación del día del contrato x multiplicador del contrato) + máximo (precio de cierre del día del índice subyacente x contrato multiplicador x coeficiente de ajuste del margen del contrato - opción de venta fuera de valor, coeficiente mínimo de garantía x línea del contrato Precio de la opción x multiplicador del contrato x coeficiente de ajuste del margen del contrato)