¿Cuáles son los indicadores que reflejan los beneficios empresariales y cómo se calculan?
Margen de beneficio operativo
El margen de beneficio operativo es la relación entre el beneficio operativo de una empresa y los ingresos operativos dentro de un período de tiempo determinado. La fórmula de cálculo es:
Margen de beneficio operativo = beneficio operativo/ingresos operativos × 100%
Cuanto mayor sea la tasa de beneficio operativo, más fuerte será la competitividad de la empresa en el mercado y mayor su potencial de desarrollo. . Cuanto más fuerte sea la rentabilidad.
Margen de beneficio de ventas brutas
En la práctica, indicadores como el margen de beneficio de ventas brutas y el margen de beneficio de ventas netas se suelen utilizar para analizar la rentabilidad de las operaciones comerciales. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Margen de beneficio de ventas brutas = (ingresos de ventas - costo de ventas)/ingresos de ventas × 100%
Margen de beneficio de ventas netas = beneficio neto/ingresos de ventas × 100%
La relación entre ganancias y costos y gastos
La tasa de ganancias de costos y gastos es la relación entre las ganancias totales de la empresa y los costos y gastos totales en un período determinado de tiempo. La fórmula de cálculo es:
Margen de beneficio de costos = beneficio total/coste total × 100%
Donde: costo total = costo de operación + impuestos y recargos comerciales + gastos de ventas + gastos de administración + cargas financieras.
Cuanto mayor sea el margen de beneficio de costes y gastos, menor será el coste que paga la empresa para obtener beneficios, mejor será el control de costes y gastos y mayor será la rentabilidad.
El múltiplo garantizado del excedente de efectivo
El múltiplo garantizado del excedente de efectivo es la relación entre el flujo de caja operativo neto y el beneficio neto dentro de un período determinado, que refleja la proporción de ingresos en efectivo en el beneficio neto de la empresa para el período actual. El grado de garantía refleja fielmente la calidad de los resultados empresariales. La fórmula de cálculo es:
Ratio de garantía de efectivo restante = flujo de caja operativo neto/beneficio neto
En términos generales, cuando el beneficio neto de la empresa para el período actual es mayor que 0, el resto El ratio de garantía de efectivo debe ser mayor que 1. Cuanto mayor sea el indicador, mayor será la contribución de las ganancias netas generadas por las actividades operativas al efectivo.
Retorno sobre los activos totales
El rendimiento sobre los activos totales es la relación entre la remuneración total obtenida por una empresa y sus activos totales promedio dentro de un determinado período de tiempo, lo que afecta la utilización integral. efecto de los activos de la empresa. La fórmula de cálculo es:
Retorno sobre los activos totales = beneficio total antes de intereses e impuestos/activos totales promedio × 100%.
Entre ellos: beneficio total antes de intereses e impuestos = beneficio total + gasto por intereses.
En términos generales, cuanto mayor sea el rendimiento de los activos totales, mejor será la eficiencia de utilización de los activos de la empresa y mayor será la rentabilidad de toda la empresa.
Retorno sobre el capital contable común
El rendimiento sobre los activos netos es la relación entre el beneficio neto de una empresa y sus activos netos promedio dentro de un cierto período de tiempo, lo que refleja el nivel de ingresos por inversiones. de sus propios fondos. La fórmula de cálculo es:
Retorno sobre el capital = beneficio neto/activos netos promedio × 100%
Entre ellos: activos netos promedio = (número de capital contable al inicio del año + capital del propietario al final del año Número)/2
En general, se cree que cuanto mayor sea el rendimiento de los activos netos, mayor será la capacidad de la empresa para obtener ingresos de su propio capital, mejor eficiencia operativa y mayor será el grado de protección de los intereses de los inversores y acreedores corporativos.
Tasa de rendimiento del capital
La tasa de rendimiento del capital es la relación entre el beneficio neto y el capital medio (es decir, la inversión de capital y su prima de capital) dentro de un período determinado, que refleja el nivel real de rendimiento de inversión obtenida por la empresa. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Retorno del capital = beneficio neto/capital promedio × 100%
Entre ellos: capital promedio = (capital pagado al inicio del año + reserva de capital + capital pagado al final del año + Reserva de capital de fin de año)/2
La reserva de capital anterior solo se refiere a la prima de capital (o prima de capital).
Beneficio por acción
El beneficio por acción, también conocido como beneficio por acción o beneficio por acción, refleja las ganancias o pérdidas corporativas que los accionistas ordinarios pueden disfrutar al poseer cada acción. indicadores. El cálculo de las ganancias por acción incluye las ganancias por acción básicas y las ganancias por acción diluidas. La fórmula de cálculo de la utilidad básica por acción es:
Utilidad básica por acción = utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios para el período actual/número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación para el período actual.
Entre ellos, el número promedio ponderado de acciones ordinarias emitidas en el período actual = el número de acciones ordinarias emitidas en el período inicial + el número de acciones ordinarias recién emitidas en el período actual × tiempo de emisión / informe tiempo del período: el número de acciones ordinarias recompradas en el período actual × tiempo de recompra/tiempo del período de informe (el tiempo de emisión, el tiempo del período de informe y el tiempo de recompra generalmente se calculan en días, pero también se pueden simplificar mensualmente sin afectar el cálculo resultados).
Las ganancias por acción diluidas son las ganancias por acción calculadas después de ajustar el numerador y el denominador de las ganancias por acción básicas, teniendo en cuenta el efecto dilutivo de las acciones ordinarias potenciales.
Cuanto mayor sea el beneficio por acción, mayor será la rentabilidad de la empresa.
Dividendos por acción
Dividendos por acción es la relación entre los dividendos en efectivo totales de las acciones ordinarias emitidas por una empresa que cotiza en bolsa durante el año y el número total de acciones ordinarias al final del año. año, que refleja la acumulación y distribución de beneficios de la sociedad cotizada durante el período actual. La fórmula de cálculo es:
Dividendos por acción = dividendos totales en efectivo sobre acciones ordinarias / número total de acciones ordinarias al final del año.
Relación precio/ingresos
La relación precio-beneficio es un múltiplo del precio por acción ordinaria de una empresa que cotiza en bolsa y refleja el precio que los inversores están dispuestos a pagar por la acción. beneficio neto por acción de una empresa que cotiza en bolsa y se puede utilizar para estimar los rendimientos de las inversiones y los riesgos de las acciones. La fórmula de cálculo es: Los activos netos por acción son la relación entre los activos netos de la empresa que cotiza en bolsa al final del año (es decir, el capital contable) y el número total de acciones ordinarias al final del año. La fórmula de cálculo es:
Activos netos por acción = capital contable al final del año/número total de acciones ordinarias al final del año.
Relación P/E = precio por acción de acciones ordinarias/ganancias por acción de acciones ordinarias
En términos generales, una relación P/E alta muestra que los inversores son optimistas sobre el desarrollo de la empresa. perspectivas y están dispuestos a pagar un precio más alto por el precio de las acciones de la empresa. Sin embargo, una relación precio-beneficio alta de una acción también significa que el riesgo de inversión en esa acción es alto.
Activos netos por acción
Los activos netos por acción son la relación entre los activos netos de la empresa que cotiza en bolsa (es decir, el capital contable) y el número total de acciones ordinarias al final del año. . La fórmula de cálculo es:
Activos netos por acción = capital contable al final del año/número total de acciones ordinarias al final del año.