En un día, 47 OPI anunciaron que dejarían de evaluar los problemas causados por las instituciones.
Recientemente, hasta 50 empresas de IPO estuvieron involucradas en la investigación de la Comisión Reguladora de Valores de China sobre Zhongshui Zhiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. y el bufete de abogados del Banco de China, y tuvieron que suspender el proceso de IPO. Entre ellos, el 90% de los proyectos están relacionados con las agencias de evaluación antes mencionadas. Entre ellas, hasta 47 empresas de OPI anunciaron una "pausa" el 29 de julio.
Según un análisis realizado por expertos de la industria, los proyectos de IPO afectados deben presentar un informe de auditoría a las autoridades reguladoras antes de que se pueda reanudar la revisión.
Desde este año, muchos intermediarios, incluidas sociedades de valores, han sido investigados. Con la implementación del sistema de registro, se ha fortalecido continuamente la supervisión de los organismos intermediarios. Los expertos de la industria creen que los intermediarios deberían mantener un sentimiento de asombro, mejorar la calidad de su práctica y desempeñar el papel de "guardianes".
47 OPV anunciaron su suspensión en un solo día.
Brokerage China notó que el registro para la IPO el 29 de julio fue suspendido. El día del GEM, 32 empresas de OPI presionaron el "botón de pausa", incluidas 15 en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica.
Un banquero de inversión de una firma de valores en el sur de China dijo a los periodistas: "Hubo un problema con la agencia de evaluación, que afectó mi proyecto de IPO".
La información pública muestra que las razones para la suspensión de la negociación de las 47 empresas de IPO mencionadas anteriormente son todas Muestra que las agencias de servicios de valores relevantes han sido investigadas por la Comisión Reguladora de Valores de China y han contratado hasta 46 agencias de tasación de activos, todas las cuales son "Zhongshui Zhiyuan Asset Tasación Co., Ltd."
Hay una empresa de IPO de GEM y el bufete de abogados contratado es el bufete de abogados Beijing Zhongyin. Se entiende que hace tres días (26 de julio), los tres proyectos de IPO de la Universidad Jiaotong de Beijing fueron suspendidos debido a investigaciones sobre intermediarios, y uno de los intermediarios de estos proyectos también fue el bufete de abogados Beijing Zhongyin.
Se entiende que Zhongshui Zhiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. se formó en 2011 mediante la fusión de Zhongshui Asset Appraisal Co., Ltd. y Anhui Zhiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. Tiene una rica experiencia. en cotización de empresas, reorganización, inversión y financiación, y gestión de activos. Experiencia en negocios de valoración de activos, como reestructuraciones y transacciones de derechos de propiedad.
El bufete de abogados Beijing Zhongyin se estableció en junio de 1993 y es uno de los primeros bufetes de abogados asociados del país aprobado por el departamento judicial. Sin embargo, en 2016, el bufete de abogados estuvo sujeto a sanciones regulatorias por no desempeñar sus funciones con diligencia en el caso de fraude de la OPI de Liaoning Zhenlong.
Muchos expertos de la industria dijeron que no tenían claras las razones específicas por las cuales China Tax Zhiyuan Asset Appraisal Co., Ltd. y Beijing Zhongyin Law Firm fueron abiertas para investigación.
Además, el 22 de julio, un proyecto de IPO sobre el GEM fue suspendido debido a que el patrocinador Jianghai Securities estaba siendo investigado por la Comisión Reguladora de Valores de China. Se informa que se sospechaba que Jianghai Securities no cumplió diligentemente con sus deberes cuando sirvió como consultor financiero para Orbit para emitir acciones, pagar en efectivo para comprar activos y recaudar fondos de respaldo, y los documentos que emitió contenían registros falsos, declaraciones engañosas o importantes omisiones.
Los intermediarios están implicados en la investigación. ¿Cómo eliminar el impacto de los proyectos de IPO relacionados? De acuerdo con las regulaciones pertinentes, si un emisor planea cambiar un patrocinador o una agencia de servicios de valores, el patrocinador o la agencia de servicios de valores reemplazados deberá completar la debida diligencia dentro de los tres meses posteriores a la fecha de suspensión de la revisión, volver a emitir los documentos relevantes y realizar una revisión. del patrocinador original o de la agencia de servicios de valores se revisarán los documentos emitidos por la agencia de servicios de valores, se emitirán opiniones de revisión y se explicarán las diferencias. Si el emisor no cambia el patrocinador o la agencia de servicios de valores, el patrocinador o la agencia de servicios de valores emitirá un informe de auditoría a la bolsa de manera oportuna.
A juzgar por casos anteriores, la mayoría de los proyectos de OPI generalmente optan por no cambiar de intermediario para avanzar el proceso lo más rápido posible, y la mayor parte del trabajo de revisión se puede completar en dos semanas.
Investigar y sancionar estrictamente las actividades ilegales de los intermediarios.
Además de los intermediarios antes mencionados, en los últimos años, muchas agencias de servicios intermediarios han sido investigadas o sancionadas por la supervisión.
Este año, debido al proyecto LeTV, se suspendió a Ping An Securities de patrocinar calificaciones durante tres meses, a Zhongde Securities se le impuso una multa de casi 6.543.807 yuanes y a la firma de contabilidad ShineWing se le impuso una multa de 4.528.300 yuanes.
El año pasado, cuatro intermediarios, Hualong Securities, Zhongxing Caiguanghua Accounting Firm, Beijing Tianyuan Law Firm y Kaiyuan Asset Appraisal Co., Ltd., fueron investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China debido a la tecnología NEEQ Lanshan. caso de tormenta. En ese momento, se suspendieron más de 40 empresas de OPI y también atrajeron la atención del mercado. Más tarde, la Comisión Reguladora de Valores de China ordenó a Hualong Securities que hiciera correcciones, emitió una advertencia y multó a la oficina financiera con 6,543865 millones de yuanes;
Con el avance del sistema de registro, las responsabilidades de los intermediarios también se endurecen constantemente. Las autoridades reguladoras declararon que es un vínculo importante para mejorar la calidad de la divulgación de información en el mercado de capitales, una base importante para prevenir el fraude de valores y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores, y un requisito inevitable para profundizar la reforma del mercado de capitales y promover un alto nivel de -desarrollo de calidad del mercado de capitales.
La Comisión Reguladora de Valores de China siempre ha investigado estrictamente y tratado las actividades ilegales de los intermediarios de valores de conformidad con la ley. Se entiende que el año pasado, la Comisión Reguladora de Valores de China presentó e investigó 39 casos ilegales que involucraban a intermediarios, más del doble que en el mismo período del año pasado.
A juzgar por estos casos, las principales manifestaciones de actividades ilegales relevantes son: Primero, existen fallas graves en los procedimientos de identificación y evaluación de riesgos, y no se diseñaron ni implementaron procedimientos de auditoría adicionales para el riesgo de incorrección material. . En segundo lugar, los procedimientos de verificación y evaluación se implementan de manera insuficiente e inapropiada, la verificación y la verificación están "siguiendo las formalidades" y los informes de práctica están "hechos a la medida". En tercer lugar, el juicio profesional no es razonable y las opiniones profesionales formadas se desvían de los estándares básicos de la práctica. En cuarto lugar, se desvió gravemente de la ética profesional y cooperó y ayudó a la empresa a cometer fraude. Esto refleja la falta de independencia y profesionalismo de algunas agencias y profesionales intermediarios, sistemas de control de calidad y mecanismos de gestión imperfectos, falta de sospecha profesional y pérdida de resultados profesionales.
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