Explorando la tendencia de inversión en áreas de mercado

Distribución regional de la inversión global en exploración de riesgo mineral. Los tres principales países mineros (Australia, Canadá y Estados Unidos) representaron más de un tercio, el 36%. Los países latinoamericanos siempre han sido áreas clave para la inversión en exploración, representando más de una cuarta parte, o el 26%.

África representa el 15% del continente con mayor potencial de prospección. Los países de la CEI (principalmente Rusia y los cinco países de Asia Central) representan el 7%. Asia continental (principalmente China y Mongolia) representa el 6%. Las estadísticas del Grupo Económico de Metales de Canadá (MEG) solo se refieren a la exploración, que es aproximadamente equivalente al estudio preliminar y al estudio general de mi país. No incluye estudios ni exploración detallados, ni incluye inversión financiera gubernamental. Además, los canales de transmisión de datos públicos no son fluidos y los datos de China pueden estar subestimados. Diez países del sudeste asiático y Papúa Nueva Guinea representan el 6%. Europa ha pasado de tener casi ninguna inversión en exploración en los últimos años a representar el 4% de la inversión mundial en exploración minera, lo que merece atención (ver Figura 3-2).

Las tendencias regionales actuales en la inversión global en exploración minera se pueden resumir de la siguiente manera:

1. Prestar más atención a la exploración minera en países y regiones de riesgo bajo y medio-bajo.

Debido a que la inversión minera es una inversión de alto riesgo y a largo plazo, el aumento del nacionalismo de los recursos en los últimos años ha desencadenado cambios en el sistema regulatorio minero, junto con ataques terroristas, el despertar de las comunidades y la conciencia ambiental. En los países en desarrollo, aumenta el riesgo país de invertir en exploración minera, compensando parcialmente las ventajas de recursos y de bajo costo de la exploración y el desarrollo minerales en países de riesgo medio y alto.

Como se puede ver en los proyectos de empresas de exploración junior que cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto (TSXV), los países de riesgo bajo y medio son el foco de la inversión en exploración minera. Hay 1.274 empresas de exploración junior listadas en la TSXV***. Estas empresas poseían 8.706 proyectos de exploración en 2008***, con un promedio de 6,8 proyectos por empresa. La distribución de proyectos es la siguiente: 4,511 en Canadá, 948 en Estados Unidos, 883 en América Latina, 705 en África, 633 en México y Centroamérica y el Caribe, 333 en la ex Unión Soviética, 325 en Oceanía, 245 en Europa, China, las zonas circundantes de China y Hay 123 en el Sudeste Asiático. Los proyectos en China, la periferia de China y el sudeste asiático representan sólo el 1,41% del total de proyectos de empresas de exploración junior que cotizan en la TSX. Se puede ver que el capital de exploración de riesgo minero internacional todavía tiende a ser países y regiones de riesgo bajo y medio-bajo. A principios del siglo XXI, había casi un centenar de empresas de exploración extranjeras que invertían en exploración minera en China. En 2010, quedaban menos de 1/10.

Europa es la cuna de la minería moderna, y los casos típicos de los libros de texto sobre ciencia de depósitos minerales se toman de depósitos minerales en el continente europeo. A finales del siglo XX, debido a la alta protección ambiental de Europa, los altos costos y los bajos precios de los productos minerales, la minería casi fue expulsada del continente europeo y la exploración minera casi quedó paralizada. Ahora, debido a los altos precios de los productos minerales y las lecciones aprendidas de la inversión en minería en países de alto riesgo, la exploración minera ha regresado silenciosamente a Europa en los últimos cinco años. En 2009, representó una proporción considerable del 4% de la exploración mundial. inversión en exploración. Hay inversiones en proyectos de exploración en Irlanda, el Reino Unido, España y Portugal en Europa occidental, Finlandia, Suecia y Noruega en el norte de Europa, Grecia, Albania y Macedonia en el sur de Europa, y Eslovaquia, Hungría, Bulgaria y Rumania en Europa Oriental. En diciembre de 2010, el autor fue a Londres para asistir a la Conferencia Mines & Money (algunos traducida como Foro de Riqueza Minera), y se sorprendió al encontrar en la conferencia: una mina modelo en el libro de texto, una mina centenaria que estaba cerrada en 1998 - Cornwall Tin Mines, en 2010, reinvirtió en exploraciones arriesgadas en las afueras de la antigua zona minera. Al mismo tiempo, también se inició la exploración de oro en el norte de Inglaterra.

América Latina y Centroamérica y el Caribe, como áreas de riesgo bajo y medio-bajo, siempre han recibido atención de las inversiones en exploración minera. Por ejemplo, México es un país de bajo riesgo para la inversión minera y es un punto caliente en el mercado actual de exploración minera. Tanto los proyectos de inversión como los montos de inversión han aumentado. En particular, las minas de oro, plata, cobre, plomo y zinc de alta ley que se extrajeron durante la época colonial alguna vez estuvieron cerradas y ahora están siendo exploradas nuevamente. Es posible que estas áreas mineras no sean necesariamente de gran escala, pero los factores de alta ley hacen que los productos minerales sean altamente competitivos en términos de costos y adecuados para el desarrollo por parte de pequeñas y medianas empresas mineras, atrayendo la atención del mercado de capitales de exploración. La participación del mercado mexicano de exploración es la siguiente: Canadá 75%, Estados Unidos 15%, Reino Unido 3%, Australia 2%, China, Japón, Corea del Sur e India 5%.

La exploración minera de mi país en el extranjero ha aprendido de las lecciones del fracaso en los países de alto riesgo y también está cambiando silenciosamente de dirección, ya no enfatizando ciegamente a los países vecinos y a África. Al reflexionar sobre el costo de invertir en exploración en países de alto riesgo a lo largo de los años, la exploración minera de mi país en el extranjero comenzó a estudiar seriamente la inversión en países de bajo riesgo y aumentó el ritmo de exploración en Australia, Canadá, Estados Unidos y América Latina. .

2. Realizar prudentemente inversiones en exploración en países y regiones de riesgo medio a alto y alto

Primero, enumeremos algunos casos desde 2009:

La empresa junior de exploración Crystallex International Corp., que realiza prospecciones de oro en Venezuela desde hace 16 años, descubrió el yacimiento de oro Las Cristinas.

La mina actualmente tiene reservas/recursos de oro controlados de 840 toneladas y es una de las minas de oro más grandes de América del Sur. Hay circunstancias imprevistas. El 13 de enero de 2009, el presidente venezolano Chávez dijo en un discurso en el Congreso: "El gobierno venezolano controlará la mina de oro Las Cristinas en 2009". Esta declaración hizo que el desarrollo de la mina de oro estuviera lleno de preocupaciones. Los cambios provocaron que las acciones de la empresa se desplomaran. Éste es el peligro potencial del nacionalismo de los recursos. De 1994 a 1997 y de 2004 a 2007, más de 100 empresas extranjeras invirtieron en exploración minera en China. Debido al deterioro del entorno de inversión en exploración minera comercial nacional de China, las empresas extranjeras se ven obligadas a retirarse de China. En 2010, menos de 10 empresas junior de exploración todavía resistían. A finales de abril de 2010, Mongolia emitió un decreto presidencial que suspendía indefinidamente la emisión de nuevas licencias de prospección y la transferencia de licencias de prospección y minería. En noviembre de 2010, se anunció que se retirarían 1.728 licencias mineras, siendo la exploración de oro y mineral de hierro las más afectadas, aumentando la incertidumbre sobre la inversión en exploración minera en Mongolia. En julio de 2007, cuando la Corporación Nuclear Nacional de China Overseas Uranium Resources Company estaba explorando minas de uranio en Níger, un empleado fue secuestrado por las fuerzas antigubernamentales de Níger. Fue liberado después de pagar una enorme tarifa a las fuerzas gubernamentales y un enorme rescate a los antigubernamentales. -fuerzas gubernamentales. Los inversores se encontraban en una situación embarazosa después de cinco años de grandes inversiones y sólo recuperaron un barril de pastel amarillo. Recientemente, First Quantum Minerals Ltd. de Canadá, después de invertir en el proyecto de la mina de cobre Frontier en la República Democrática del Congo, descubrió que los riesgos eran incontrolables y que la inversión en exploración mineral estaba completamente fuera de control, por lo que se vio obligada a darse por vencido. Zijin Mining Group también encontró problemas similares en la República Democrática del Congo. En marzo de 2009, en medio de los acontecimientos políticos en Madagascar, Rajoelina se convirtió en el nuevo presidente con el apoyo de los militares. El nuevo gobierno rápidamente archivó todos los contratos mineros para revisar los impuestos y regalías, colocando la inversión en exploración y desarrollo minero en una situación inmediata de incertidumbre. A partir de diciembre de 2010, Rusia aumentará los impuestos sobre los recursos e impondrá un impuesto a las exportaciones del 10% sobre las minas de cobre. Estos ejemplos pueden seguir y seguir. En 2011, las empresas chinas sufrieron enormes pérdidas durante la guerra en Libia. Aunque no fue una inversión minera, también provocó una profunda reflexión en la industria de exploración y desarrollo de minerales, que presenta mayores riesgos.

La exploración minera eventualmente entrará en producción minera y, a menudo, se necesitan más de diez años, o incluso décadas, para explotar la mina. Al tomar decisiones sobre exploración minera en el extranjero, debemos tener una visión estratégica de largo plazo. Basado en países y regiones de riesgo alto y medio-alto, revisiones frecuentes de las leyes mineras y regulaciones fiscales y tributarias, la introducción continua de "nuevas políticas" para la exploración y el desarrollo minero, el aumento de los sentimientos nacionalistas de recursos y los frecuentes ataques terroristas en la La industria minera ha provocado que las empresas de exploración junior y los inversores. Se ha adoptado una actitud más prudente hacia las inversiones en exploración minera en países y regiones de riesgo medio a alto y alto. En el stand de PDAC, se consideró que los proyectos en África, el Sudeste Asiático, Asia Central, Mongolia y Medio Oriente, incluidos los proyectos en China, han ido disminuyendo desde 2010; los proyectos de exploración en Europa (principalmente el sur y el norte de Europa) han aumentado; de modo significativo. También están aumentando los proyectos en México, Centroamérica, Brasil, Argentina, Chile y Perú.

3. Fiebre de exploración en el Océano Ártico

Debido a la continua y enorme demanda del mercado de recursos minerales, el calentamiento global, la mejora de las condiciones de exploración y desarrollo de minerales y las condiciones de desarrollo del transporte; el Océano Ártico El nivel de trabajo geológico en el Océano Ártico es bajo y el potencial de prospección es enorme y, guiadas por la experiencia exitosa del desarrollo de una serie de minas gigantes en el Océano Ártico, las empresas de exploración junior han ingresado al Océano Ártico para llevar a cabo; realizar exploraciones arriesgadas. El auge de la exploración minera en el Océano Ártico está tomando forma.

La tendencia del calentamiento global ha mejorado las condiciones laborales y ha extendido el período de construcción de la exploración minera en el Océano Ártico, lo que ha resultado en cambios que favorecen la inversión. Según datos de seguimiento por satélite, de 1979 a 2009, la cobertura de hielo del Océano Ártico disminuyó aproximadamente 1/3, desapareciendo 28.000 millas cuadradas cada año. El período de fusión es más temprano, el período de congelación es más tarde y el número de días de período de fusión continuo aumenta en un promedio de 6,4 días cada 10 años. A medida que la capa de hielo retrocede, su área se reduce, ampliando el área de afloramientos rocosos disponibles para la exploración.

Debido al calentamiento global, los buques de carga procedentes de Europa Occidental ya pueden pasar por el Paso del Noreste, pasando por el Océano Ártico cerca de Rusia y llegando al Noreste Asiático. También se abrirá el Paso del Noroeste, que va desde el norte de Canadá a través de Alaska en Estados Unidos, a través del Estrecho de Bering y hasta el noreste de Asia. Esta es la ruta marítima más cercana desde Europa y América del Norte a Asia, lo que permite transportar minerales desde el Océano Ártico a los mercados asiáticos y europeos. Los minerales del norte de Canadá y Groenlandia se transportan fácilmente a los mercados europeos.

La tecnología del transporte también logró avances significativos durante el período de congelación. Por ejemplo, Daewoo Shipbuilding and Marine Engineering Co. Ltd. de Corea del Sur ha completado el diseño de un buque de transporte rompehielos de 190.000 toneladas. El nuevo tipo de barco ha sustituido a la generación anterior de buques de transporte rompehielos de 28.400 toneladas. Con una aguda perspectiva estratégica, las empresas surcoreanas han comenzado a centrarse en el futuro transporte de minerales en el Océano Ártico. En algunas zonas ya es posible el transporte durante todo el año. La posibilidad de transportar minerales a granel promoverá en gran medida la exploración y el desarrollo de minerales en el Océano Ártico.

El potencial de recursos del Círculo Oceánico Ártico siempre ha atraído la atención de los geólogos. Por ejemplo, la mina de plomo y zinc de Aqqaluk en el área minera de Red Dog, presentada en la tercera sección del capítulo 5 de este libro, es una mina gigante en el Círculo del Océano Ártico. Ubicado en el norte de Alaska, EE. UU., a 70°N de latitud.

También hay varias minas famosas que actualmente producen en el Círculo del Océano Ártico. Por ejemplo, la mina de cobre y níquel de Norilsk en Rusia está situada en la desembocadura del río Yenisey a 69° de latitud norte. Es una mina de cobre y níquel de tipo sulfuro. En 2009 produjo 124.000 toneladas de níquel y 324.000 toneladas de cobre. Mantiene reservas de níquel de 5,8 millones de toneladas y recursos de níquel de 10,01 millones de toneladas. A finales del siglo XX, la producción de minas de diamantes como Diavik y Ekati en los Territorios del Noroeste de Canadá convirtió a Canadá en el tercer productor de diamantes del mundo. Además, la mina de hierro Kiruna de Suecia es el productor de mineral de hierro más importante de Europa. También están la mina de cromita Kemi en Finlandia y la mina de carbón de Svalbard en Noruega, todas ellas famosas minas de producción a gran escala en el Círculo del Océano Ártico.

En la conferencia PDAC de 2010, desde los stands de intercambio de inversores de las empresas de exploración junior, se pueden ver muchos proyectos de exploración en el Océano Ártico, incluido el Yukón de Canadá, los Territorios del Noroeste y las regiones de Nunavut, incluida Yakutsk en Rusia, Alaska. en Estados Unidos, Groenlandia en Dinamarca, la provincia de Lapi en Finlandia, la provincia de Norrbotten en Suecia, las islas Svalbard en Noruega, etc. El proyecto de exploración de mineral de hierro Mary River de Baffinland Iron Mines Corp. en Canadá, la exploración de la mina de uranio, tantalio y niobio de tierras raras de Hudson Resources Inc. en Sarfatoq en Groenlandia y la exploración de la mina de plata Mangazisky de Silver Bear Resources Inc. en Rusia. un gran avance en la prospección minera en los últimos años.

En junio de 2011, en una noche blanca de mediados de verano en el Ártico, el autor fue a Groenlandia, la isla más grande del mundo en el Círculo Polar Ártico y un punto de acceso a la exploración minera mundial. Visitó empresas de exploración junior. y se realizaron proyectos de exploración explorados. Cuando se trata de Groenlandia, en la mente de la gente, es un lugar muy remoto con duras condiciones naturales y se considera un camino peligroso para la exploración y el desarrollo minero. Después de visitar Groenlandia, el autor cree que debemos pensar desde la perspectiva de la competencia estratégica por los recursos minerales globales del Ártico; debemos aprovechar las oportunidades de la tendencia de desarrollo del calentamiento global; debemos comparar las condiciones de prospección minera de Groenlandia con los recursos proporcionados; por el gobierno de Groenlandia se combinan condiciones preferenciales y las decisiones se toman basándose en análisis técnicos y económicos.

(1) Potencial de prospección. El centro y sur de Groenlandia es el basamento Arcaico y el basamento Arcaico reconstruido, con una edad de 3.700 millones de años y condiciones de mineralización favorables. Los principales tipos de yacimientos son: mineral de hierro tipo BIF, yacimiento de oro tipo greenstone, mineral polimetálico tipo SEDEX y tipo MVT y mineral de sulfuro de cobre-níquel. Groenlandia también tiene numerosas pistas en la búsqueda de yacimientos del tipo IOCG. En particular, el descubrimiento de minerales de uranio de tierras raras de niobio y tantalio de alta ley relacionados con carbonatitas ígneas ha atraído gran atención por parte de la industria minera. El nivel de exploración minera en Groenlandia es muy bajo y el área registrada de derechos de exploración es inferior a 20.000 kilómetros cuadrados. El potencial de prospección y el margen de maniobra son enormes.

(2) Riesgo político. En términos de sistema político, Groenlandia pertenece al sistema de países nórdicos, con un sistema político estable, un sistema legal completo y un estricto cumplimiento de la ley. La conciencia jurídica del público es muy fuerte, especialmente la integridad del gobierno, que se encuentra entre los mejores del mundo. En términos de inversión minera, es el país con menor riesgo político. Groenlandia estipula que la tasa de regalías por la extracción de recursos minerales es del 0% y nunca cambiará.

(3) Condiciones de producción y transporte. El extremo sur de Groenlandia no se encuentra en una latitud particularmente alta. En el Océano Ártico se producen muchos depósitos minerales de clase mundial. En el suroeste y centro-sur de Groenlandia, debido a la influencia de la corriente cálida del Atlántico, el clima costero puede satisfacer las necesidades de la producción minera, excepto en la zona de la capa de hielo. Aunque se encuentra en una latitud elevada, el agua del mar no está congelada, por lo que no es necesario utilizar grandes rompehielos para su transporte. Dado que el área explorable se extiende en una estrecha franja a lo largo de la costa, el modo de transporte básico es: mina-transporte de corta distancia-puerto.

(4) Condiciones laborales. Dado que la población total de Groenlandia es de sólo 56.900 habitantes, la población está extremadamente dispersa. El autor se enteró por la Oficina de Minerales y Petróleo de Groenlandia (BMP) de que el gobierno groenlandés acordó emplear trabajadores chinos en las minas basándose en los contratos de los trabajadores chinos en el extranjero. Esto es diferente de las políticas laborales utilizadas para desarrollar minerales en Canadá, Australia, etc., lo que hace que el desarrollo de los minerales de Groenlandia sea más atractivo.

(5) Condiciones de protección ambiental. Bajo la orientación estratégica de intercambiar recursos minerales para el desarrollo, y considerando la densidad de población extremadamente baja de sólo 0,026 personas/kilómetro cuadrado, actualmente no existe ninguna mina minera a gran escala. Por lo tanto, el gobierno de Groenlandia ha adoptado un enfoque más abierto que el de los países occidentales. Política medioambiental minera.

(6) Condiciones comunitarias. Groenlandia es vasta y está escasamente poblada. La tierra es propiedad del gobierno de Groenlandia. La exploración de tierras y la minería sólo requieren la aprobación del gobierno. En Groenlandia, las tierras de exploración y minería no son propiedad de las comunidades de las Primeras Naciones ni de los pueblos aborígenes. Las cuestiones de las comunidades aborígenes o indígenas de Groenlandia se han convertido en cuestiones sujetas a la aprobación administrativa del gobierno y son relativamente fáciles de abordar.

Debemos aprovechar la oportunidad con una visión estratégica de futuro para llevar a cabo exploración minera en el Océano Ártico. Con el calentamiento climático y los avances tecnológicos, las altas latitudes y el frío ya no son áreas restringidas para la exploración y el desarrollo de minerales. No vuelva a convertirse en un “espectador” de este desarrollo de recursos. Actualmente, 36 empresas exploradoras junior han visitado la isla para realizar exploraciones. Jiangxi Zhongrun Mining Company puso un pie en Groenlandia para realizar exploración de minas de cobre, y su valentía es digna de emulación por parte de otros inversores nacionales y departamentos de exploración geológica.

El autor ya tiene setenta años, una edad poco común. Todavía puede viajar al Círculo Polar Ártico muchas veces para realizar la debida diligencia en materia de inversiones (Figura 8-4). No debería ser un problema para los lectores salir a explorar en busca de minerales.

Figura 8-4 El autor está de pie sobre el afloramiento de mineral de hierro BIF de 300 metros de espesor en Isua, Groenlandia