Acciones líderes de empresas ópticas que cotizan en bolsa
Cómo funcionan las cámaras.
La lente produce una imagen óptica de la escena, que se proyecta en el sensor CIS y se convierte en señales eléctricas. Después de la conversión de analógico a digital, se convierte en una señal de imagen digital, que se procesa en el DSP y se muestra en la pantalla. Los componentes de las cámaras de los teléfonos móviles incluyen lentes, motores de bobina móvil, filtros, sensores de imagen, conectores, placas FPC, soportes, etc.
Innovación óptica de las cámaras de los teléfonos móviles
Las cámaras se componen principalmente de piezas ópticas, chips y otros componentes. Algunas lentes ópticas son productos tecnológicamente iterativos y de alto valor. La cantidad de lentes de imágenes de alto impulso ha aumentado gradualmente de 6P a 7P y 8P. Mientras tanto, las lentes de plástico han llegado al techo. Los modelos de gama alta añadirán una lente de cristal para mejorar la calidad y reducir el grosor.
La competencia en la industria de fabricación de módulos es feroz y la tendencia de múltiples máquinas ha mejorado el espacio de la industria. Debido al alto valor de la óptica y los chips en las fábricas de módulos y a los altos costos laborales de las fundiciones de módulos, el margen de beneficio bruto de la industria es de un solo dígito. Sin embargo, a medida que aumentan la dificultad y el valor de la tecnología multicámara, el margen de beneficio bruto de la tecnología avanzada puede alcanzar el 20%.
Las empresas de algoritmos de software conectan fábricas y marcas de hardware. Las empresas nacionales de software de imágenes encabezadas por ArcSoft Technology se están adaptando a módulos ópticos y teléfonos móviles, pero al mismo tiempo, los fabricantes nacionales de teléfonos móviles también están realizando investigación y desarrollo en campos relacionados.
La actualización óptica del teléfono móvil es un área en la que la experiencia del teléfono móvil ha mejorado significativamente. Según la evaluación de DxoMark, a partir de febrero de 2020, los parámetros de las 10 mejores cámaras de teléfonos móviles están aumentando.
El número de cámaras es la dirección de actualización más intuitiva. Debido a limitaciones de grosor, los teléfonos móviles no pueden cubrir diferentes distancias focales como las cámaras profesionales. Por lo tanto, a través del volumen se pueden satisfacer diferentes necesidades fotográficas, como gran angular y teleobjetivo. La industria ha marcado el comienzo de cambios tecnológicos como cámaras únicas, cámaras duales, cámaras triples/multicámaras y ha comenzado a penetrar en los teléfonos de gama baja. Por ejemplo, Realme ha equipado cuatro cámaras en el modelo de 1.500 yuanes. Se espera que a partir de la segunda mitad de 2020 los teléfonos de gama alta estén equipados con cuatro cámaras de serie. De hecho, el teléfono usa más cámaras de las que se pueden ver en la contraportada y una sola cámara frontal es estándar. La cámara dual frontal, el módulo TOF y el módulo de huellas dactilares debajo de la pantalla son todos derivados de la cámara, lo que también aumenta la demanda de productos ópticos. Por lo tanto, la cantidad real de módulos de cámara utilizados en un teléfono móvil de tres o cuatro cámaras es mayor que la cantidad de cámaras traseras. A partir de la segunda mitad de 2020, cuando el conservador fabricante de cámaras Apple comience a suministrar cámaras triples, las cámaras triples se convertirán en el estándar en el mercado futuro.
La actualización de la cámara también se refleja en la mejora de píxeles. Esa es la cantidad real de píxeles en una sola foto. No hay duda de que cuanto más grandes son los píxeles, más claros son. En el proceso de lograr píxeles altos, los factores que afectan el efecto de disparo de los teléfonos móviles incluyen sensores CMOS, lentes y algoritmos (escuela de píxeles, escuela multicámara, escuela de algoritmos). En cuanto a los sensores, el líder de la industria Sony ha monopolizado los principales sensores CMOS para teléfonos móviles de alta gama, con Samsung y Hao en segundo y tercer lugar. A medida que los píxeles principales crecen hacia 48MP y 64MP, aumenta la demanda de área de sensor, lo que también intensifica la escasez de oferta en la industria. En cuanto a las lentes, debido a los requisitos de producción en masa de los teléfonos móviles, las lentes de plástico han sido durante mucho tiempo la corriente principal en la industria. En el futuro, con el desarrollo tecnológico de las lentes de vidrio, las lentes híbridas de vidrio y plástico tendrán un cierto espacio industrial.
Al mismo tiempo, la búsqueda de efectos fotográficos no se limita al hardware. La mejora de los algoritmos de software también es un camino. Entre ellos, ArcSoft Technology, que acaba de figurar en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica, se ha centrado en los algoritmos de las cámaras de los teléfonos móviles durante muchos años y su relación con los clientes intermedios es bastante estable. Aunque los "Cuatro Pequeños Dragones" de la visión por computadora en el mercado primario también se dedican a negocios relacionados, la mayoría de sus negocios todavía se utilizan en seguridad, finanzas, transporte y otros campos, y las barreras para los negocios de electrónica de consumo son muy altas.
A través de la detección 3D, la luz estructurada y TOF se ha mejorado el uso de cámaras. Actualmente existen dos cámaras de profundidad 3D convencionales: str.
Luz estructurada: La luz estructurada proyecta información lumínica específica sobre la superficie de un objeto, que luego es recogida por la cámara. Según los cambios en las señales luminosas provocados por el objeto, se calcula la posición y profundidad del objeto y se restaura todo el espacio tridimensional.
TOF (Time of Flight): Un sistema TOF es un sistema de radar óptico que emite pulsos de luz desde un transmisor a un objeto. El receptor calcula el tiempo de viaje del pulso de luz desde el emisor hasta el objeto y lo devuelve al receptor en formato de píxeles, determinando así la distancia del objeto que se está midiendo.
Uso de la cámara de un teléfono no móvil
Las huellas dactilares debajo de la pantalla óptica también son nuevos escenarios de uso para los módulos ópticos. La gran popularidad de las pantallas ha dado lugar a nuevas soluciones de desbloqueo de teléfonos móviles, y las huellas dactilares ópticas debajo de la pantalla y el reconocimiento facial se han desarrollado simultáneamente. La huella digital de la pantalla inferior se divide en solución óptica y solución ultrasónica. La solución óptica combina perfectamente con la pantalla de diodos emisores de luz orgánicos, pero a medida que la pantalla LCD se adapte a la solución óptica de reconocimiento de huellas dactilares, las soluciones ópticas seguirán penetrando en el futuro.
A medida que la inteligencia de conducción continúa mejorando, la demanda de cámaras en los vehículos se ha expandido gradualmente desde la vista trasera a la vista lateral, vista panorámica, vista frontal y vista interior. Por lo general, un sistema ADAS necesita contener 6 cámaras (1 frontal, 1 trasera, aproximadamente 4), y la cantidad de cámaras en los autos inteligentes de alta gama puede llegar a 8. El tamaño del mercado mundial de cámaras para automóviles fue de aproximadamente 11.400 millones de dólares en 2017 y se espera que alcance los 241.000 millones de dólares en 2025, lo que corresponde a una tasa de crecimiento compuesta del 9,7% entre 2018 y 2025.
Con el advenimiento de la era 5G, se espera que la profundidad de la transmisión de información continúe ampliándose, y la interacción en la vida real basada en VR/AR puede representar una nueva dirección de desarrollo para la industria de las comunicaciones. La pantalla montada en la cabeza es el dispositivo principal que distingue los productos de realidad virtual. Los principales parámetros que afectan el efecto de imagen de la pantalla montada en la cabeza de realidad virtual incluyen el campo de visión, la resolución de la pantalla, la frecuencia de actualización, etc. Actualmente, las lentes Fresnel se han convertido en una solución convencional para amplificar el campo de visión, mejorar la inmersión del usuario y controlar el tamaño y el peso de los auriculares. Los fabricantes nacionales que pueden proporcionar lentes Fresnel incluyen Yushun Optical y Goertek.
En la actualidad, el coste del módulo de visualización óptica de las gafas AR representa aproximadamente el 50% del coste total de las gafas AR. Por lo tanto, el rendimiento del sistema óptico de luz visible es un factor clave para determinar el precio. Efecto de imagen de las gafas AR. Las gafas AR utilizan diferentes principios ópticos. Actualmente existen cuatro soluciones AR comunes. Entre ellas, la tecnología de guía de ondas ópticas se considera una mejor solución para las gafas AR debido a sus ventajas de reflexión total, imágenes claras y alto contraste, pero su producción en masa también es difícil. A medida que el desarrollo de AR promueva el avance de la tecnología de terminales, el costo de las lentes de guía de ondas ópticas disminuirá gradualmente, lo que acelerará la penetración de las gafas AR en el consumidor final.
Sensor de imagen CMOS (CIS)
/p & gt;
El sensor de imagen CMOS hace posible la "cámara con chip", y la tendencia a la miniaturización de la cámara es obvia . El sensor de imagen CMOS es una integración de circuitos analógicos y circuitos digitales. Consta principalmente de cuatro partes: microlente, filtro de color (CF), fotodiodo (PD) y diseño de píxeles. En 2017, los sensores de imagen CMOS experimentaron un alto crecimiento, con un crecimiento interanual del 20%. El tamaño del mercado mundial de la CEI fue de 15.500 millones de dólares en 2018 y se espera que crezca un 10% hasta 1.700 millones de dólares en 2019.
Sony, Samsung y Hao están aumentando la producción. La demanda de telefonía móvil representa alrededor del 70% de la demanda total. En la actualidad, la relación entre la demanda de la industria y la oferta de las tres principales sigue aumentando. Aunque varias empresas tienen planes de ampliar la producción, la tendencia a corto plazo de que la oferta supere la demanda no cambiará. Hao es el único fabricante sin fábrica entre las tres empresas y coopera con fundiciones como TSMC, ValiV y SMIC. En los últimos 20 años, la capacidad de producción ampliada de SMIC en Beijing se ha proporcionado básicamente a Hao.
La industria mundial de la CEI ha entrado en un período de crecimiento relativamente seguro, que eliminará el carácter cíclico de la industria de los semiconductores. Howell fue uno de los primeros líderes en la industria de la CEI, pero después de que Sony y Samsung ingresaron a la industria hace unos 10 años, Howell los superó. Actualmente, la mayoría de los chips de cámaras principales para teléfonos móviles están ocupados por dos empresas, y Howell ha logrado recientemente una producción en masa de 48 millones de chips y entrará en la cadena de suministro de cámaras principales en el futuro. Sony y Samsung son modelos IDM. Sony anunció del 19 al 11 de junio que construiría una nueva fábrica en Nagasaki para aumentar la capacidad de producción de CMOS y, al mismo tiempo, comenzó a cooperar con TSMC para aumentar la capacidad de producción. Samsung planea convertir dos líneas de producción de DRAM en líneas de producción de chips de la CEI, lo que una vez más confirma la gran prosperidad de la industria. Aunque la inversión de capital en la industria de semiconductores es grande, a juzgar por los últimos planes de gasto de capital de TSMC y SMIC, la expansión de la capacidad de producción OEM es relativamente segura.
Objetivos relacionados: Weil Holdings (SH603501), Huatian Technology y Fangjing Technology.
Lianr
Las lentes de los teléfonos móviles generalmente constan de 4 a 6 lentes de plástico. Las lentes múltiples tienen fuertes capacidades de captación de luz, lo que puede mejorar la resolución y el contraste de las lentes, al mismo tiempo que mejoran el deslumbramiento en condiciones de oscuridad. Múltiples P pueden modificar mejor la estructura. En términos generales, cuantas más fotografías realice, mejor será el efecto de imagen. Los píxeles altos generalmente corresponden a más fotografías. En la actualidad, 7 ~ 8P puede ser el límite de la lente física de los teléfonos móviles.
En el mercado de lentes, Da Liguang de la provincia china de Taiwán ocupa una posición de liderazgo absoluto, proporcionando más del 50% de la cuota de lentes para iPhone. En lo que respecta a los fabricantes chinos de teléfonos móviles, la cuota de mercado de las lentes ópticas Yushun está aumentando. La capacidad de producción anual actual de Largan es de aproximadamente 65.438 millones, muy por delante de la de otros fabricantes. A medida que los fabricantes de segundo nivel se ponen al día con la tecnología y aumentan su participación, la concentración de la cadena de suministro está disminuyendo y la restricción de la capacidad de producción de Apple seguirá provocando un desbordamiento de pedidos (cómo entender el desbordamiento de pedidos).
Con el desarrollo de las cámaras de los teléfonos móviles en la dirección de píxeles altos, el zoom óptico de alta potencia requiere una mayor resistencia al calor de la lente y también requiere un mayor índice de refracción y transmitancia de luz de la lente, por lo tanto, fibra de vidrio. Las lentes híbridas se han convertido en una tendencia.
Es difícil producir vidrio óptico en masa. En la actualidad, las principales tecnologías de producción de lentes de vidrio incluyen vidrio moldeado, WLO y WLG. El proceso de vidrio moldeado está maduro y se puede producir en masa. Las modificaciones futuras del molde pueden mejorar la tasa de rendimiento. Las tecnologías de WLO y WLG son ambas inmaduras y los costos y la producción son difíciles de superar. El proceso de moldeo tradicional sólo puede procesar una única lente, lo que tiene una baja eficiencia de procesamiento y un alto costo. Por lo tanto, el vidrio moldeado a nivel de oblea (WLG) calienta y comprime todo el sustrato de vidrio para producir múltiples lentes moldeados al mismo tiempo.
Cuota de mercado de lentes Android
Objetivos relacionados: Yushun Optical Technology (02382), AAC Technology, Lianchuang Electronics, Shenan Film Technology Co., Ltd.
Lente
A diferencia de los sensores y lentes, el umbral técnico para los módulos CCM es relativamente bajo y la competencia nacional es feroz. La demanda de alta gama de Apple y otras empresas está ocupada por fábricas coreanas como LG, y los envíos de las empresas nacionales son principalmente productos Android de producción nacional. Hay cientos de fábricas de módulos en China continental, lo que también ha generado una feroz competencia en la industria.
A medida que aumenta el número de cámaras del terminal, el procesamiento del módulo se vuelve más difícil. Aunque los fabricantes de terminales adoptan la compra dividida de módulos de doble cámara/multicámara para aumentar la proporción de compras de módulos de gama baja y comprimir aún más las ganancias de los fabricantes, existe una demanda a largo plazo de múltiples cámaras en la gama media a alta. modelos. Las cámaras duales o múltiples tienen altos requisitos en cuanto a algoritmos de procesamiento de imágenes y requieren que los grandes fabricantes integren recursos ascendentes y descendentes. Las cámaras de periscopio y la detección 3D requieren alta tecnología y elevan el umbral de la industria.
En los últimos años, Shenzhen Ouman Technology Co., Ltd. ha logrado grandes avances en el negocio de módulos de cámara, convirtiéndose rápidamente en un líder de la industria y, al mismo tiempo, las fluctuaciones se han vuelto más severas. OFILM ha ampliado rápidamente su capacidad de producción a casi 90kk/mes, y Yushun también tiene una capacidad de producción de casi 65kk/mes. Sin embargo, a medida que el margen de beneficio bruto de la industria continúa disminuyendo, el período de alto crecimiento de la industria ha pasado y el efecto de aglomeración de las empresas líderes ha comenzado a aparecer.
Envíos nacionales de módulos de cámara en 2018 (100 millones)
Tres proveedores principales de módulos de cámara
Temas relacionados: Shenan Film Technology Co., Ltd. (SZ002456 ), Tecnología óptica Yushun, Tecnología Qiuti.
Resumen
Preguntas y respuestas relacionadas: ¿Qué acción es la acción líder en la industria óptica y optoelectrónica? Sanan Optoelectronics es el mayor fabricante de chips LED de brillo ultraalto a todo color de China y líder en el campo de la optoelectrónica nacional.
Fundamentos: los productos se utilizan principalmente en iluminación, pantallas, retroiluminación, agricultura, medicina, radiofrecuencia por microondas, comunicaciones láser, dispositivos de energía, comunicaciones ópticas, detección por inducción y otros campos. Como el mayor fabricante de obleas y chips epitaxiales LED a todo color de brillo ultraalto en China, los productos de la compañía han sido altamente reconocidos por clientes nacionales y extranjeros. Su participación de mercado en el país y en el extranjero ha aumentado constantemente y su posición de liderazgo en la industria. se ha consolidado aún más. En el primer semestre del año, los ingresos operativos totales fueron de 3.568 millones de yuanes y el beneficio neto fue de 635 millones de yuanes, lo cual es encomiable.