¿La paridad de tasas de interés es una tasa de interés real o una tasa de interés nominal?

La esencia de la paridad de tipos de interés es el arbitraje libre de riesgo, por lo que no implica esencialmente el impacto de la inflación, por lo que no existe un tipo de interés real, lo que significa que debería ser un tipo de interés nominal.

Vea un ejemplo:

En la columna de análisis del tipo de cambio P73-RMB del libro de texto de finanzas internacionales editado por Yi Gang y Zhang Lei, se utilizan tasas de interés nominales en el análisis.

El capítulo 4 de "Exchange Rate Theory and Policy Research", editado por Jiang Boke y Lu Qianjin, trata sobre la derivación de las condiciones teóricas reales de paridad. El autor utiliza las dos condiciones de paridad del poder adquisitivo y paridad de tasas de interés no compensadas para derivar la condición de paridad de tasas de interés real. Se puede ver claramente que la tasa de interés nominal se utiliza en la condición de paridad de tasas de interés.

El segundo capítulo de "Economía del tipo de cambio" de Lucio Sarno y Mark Taylor, "La eficiencia del mercado de divisas", comienza diciendo: "I e i* en la condición UIP son nacionales y nominales tasa de interés sobre valores extranjeros”.

Entre las cuatro condiciones de paridad internacional discutidas en la disciplina de las finanzas internacionales

La paridad del poder adquisitivo (PPA) no implica tasas de interés, sino sólo el nivel general de precios.

La paridad de tipos de interés cubiertos (CIP) y la paridad de tipos de interés no garantizados (UIP) se relacionan con tipos de interés nominales.

Solo la paridad de tipos de interés reales (RIP) implica tipos de interés reales.