¿Cuáles son los riesgos financieros de una casa de empeño?

1. Riesgo de financiación: Canal único de financiación. Según las disposiciones pertinentes de las "Medidas de gestión de casas de empeño", la financiación de las casas de empeño se limita a inyecciones de capital de accionistas y préstamos bancarios, y se sospecha que otros canales de financiación violan las leyes y reglamentos. En comparación con los bancos que recaudan fondos a través de depósitos, préstamos interbancarios y otros métodos. , los canales de financiación de las casas de empeño son relativamente únicos, lo que limita la expansión de los fondos operativos y la escala comercial de las casas de empeño, reduciendo así la competitividad del mercado de las casas de empeño.

2. La financiación es difícil. Afectados por el control del riesgo bancario, la mayoría de los bancos ahora tienen condiciones crediticias estrictas y la mayoría de las casas de empeño son empresas con una estrategia de activos reducidos. Es difícil obtener financiación de los bancos comerciales en las condiciones actuales. Incluso si se cumplen los requisitos del préstamo, no sólo el tamaño del préstamo es limitado, sino que el costo de financiación también es más alto que el de la industria real en general. Por lo tanto, el capital de trabajo actual de las casas de empeño proviene principalmente de las inversiones de los accionistas y de las ganancias no distribuidas formadas por las inversiones. Sólo unos pocos accionistas con fondos sólidos pueden aumentar continuamente su inversión de capital en casas de empeño para ampliar su escala comercial. El resto de las casas de empeño sólo pueden depender de sus propios fondos para operar. Debido a las dificultades de financiación y los altos costos, la escala comercial y la eficiencia de las casas de empeño no pueden alcanzar los objetivos esperados, lo que limita el desarrollo de la empresa.

3. Riesgo de recuperación de fondos La base de clientes de las casas de empeño proviene principalmente de pequeñas y medianas empresas y de particulares. Esta parte de la base de clientes generalmente tiene las características de pequeña escala de capital, crédito relativamente pobre, activos hipotecarios limitados y necesidades urgentes de capital. Por sus propias condiciones, les resulta complicado conseguir financiación de los bancos, por lo que recurren a casas de empeño con tipos de interés más elevados. En la actualidad, debido a la imperfecta construcción del sistema de crédito privado, las casas de empeño no han establecido un mecanismo completo de predicción y evaluación del riesgo operativo si las casas de empeño no reembolsan el principal y los intereses dentro del período acordado debido a una producción y operación deficientes. o problemas de crédito personal, enfrentarán riesgo de recuperación de capital.

4. Riesgo de distribución de ingresos El riesgo de distribución de ingresos se refiere principalmente a los efectos adversos que una distribución irrazonable de los ingresos puede tener en el funcionamiento y gestión posterior de la casa de empeño. La distribución de ganancias incluye ganancias retenidas y distribución de dividendos. Las ganancias retenidas son fondos importantes para la expansión empresarial

La fuente y distribución de dividendos son requisitos para la expansión de la propiedad de los accionistas. Ambos están interconectados y son contradictorios. Para expandirse, una casa de empeño necesita retener la mayor parte de sus ganancias después de impuestos. Sin embargo, si la tasa de beneficio es alta y la distribución de dividendos es demasiado baja y no cumple con los requisitos mínimos de los accionistas, se debilitará su entusiasmo. Al mismo tiempo, debido a la incertidumbre sobre las ganancias futuras de las casas de empeño, los accionistas prestan más atención a los intereses a corto plazo hasta cierto punto, es más probable que ninguna distribución o una distribución menor cause insatisfacción, lo que afectará la financiación futura de la empresa.

5. Riesgo de operación comercial El riesgo de operación comercial de empeño se refiere principalmente al riesgo de pérdidas inesperadas debido a deficiencias de control interno, baja calidad del personal, tecnología de detección avanzada y otras razones durante el proceso de operación comercial de empeño. Los riesgos incluyen principalmente los siguientes tres aspectos: Primero, el riesgo de identificación en el proceso de empeño. El proceso de empeño es el vínculo principal en la operación comercial de una casa de empeño e identifica principalmente la identidad de la persona del empeño y la autenticidad de los artículos de empeño. . En las operaciones comerciales, es fácil verse afectado por factores como los métodos de identificación de las casas de empeño, la tecnología de detección y el nivel de identificación del personal, lo que dificulta la identificación de la autenticidad de los documentos válidos y las casas de empeño, lo que resulta en resultados falsos, incorrectos y parciales. recibos; en segundo lugar, el riesgo de identificación radica en En el proceso de inspección, la evaluación del valor del artículo empeñado por parte de la casa de empeño afecta el monto del artículo empeñado. La valoración es inexacta y el valor del objeto empeñado está inflado. Una vez que se pierde el objeto empeñado, los fondos recuperados de la venta del objeto empeñado pueden ser inferiores al importe del objeto empeñado. El tercero es el riesgo de empeño adeudado. a condiciones de almacenamiento inconsistentes, métodos de almacenamiento inadecuados, negligencia del custodio, etc. La propiedad se daña o se pierde, lo que hace que el prestamista asuma el riesgo de responsabilidad por compensación.

6. Riesgos operativos contables Debido a la particularidad de las casas de empeño y las diferencias en el nivel profesional del personal contable, existen problemas como métodos contables y temas contables no estándar en la práctica contable. Por ejemplo, de acuerdo con los requisitos del Ministerio de Finanzas sobre el tratamiento de los ingresos por intereses de las empresas financieras, "si el principal del préstamo o los intereses por cobrar que se han incluido en las ganancias y pérdidas están vencidos por más de 90 días (excluidos 90 días) , la empresa debería compensar en consecuencia los ingresos por intereses." La casa de empeño debería haber reconocido o compensado los ingresos por intereses en base devengado. Sin embargo, en aras de una operación sencilla, muchos empleados financieros utilizan directamente la base de efectivo para reconocer los ingresos. Por ejemplo, para evitar riesgos financieros, las casas de empeño deben hacer provisiones para posibles pérdidas por deudas incobrables; Sin embargo, en la práctica, las casas de empeño no pueden retirar las provisiones correspondientes para deudas incobrables y de cobro dudoso de conformidad con la normativa, teniendo en cuenta los beneficios y dividendos de los accionistas, de modo que no se puede ejercer el papel regulador de las reservas como amortiguador de riesgos financieros.

Fuente de datos: "Cultura empresarial" (Número 33, 2020)

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