¡Temas de contabilidad de gestión! ¡Apurado!

(1) Bonos con cupón (incluidos bonos de tipo fijo y pagarés de tipo flotante), bonos con descuento y bonos únicos con un período de circulación restante dentro de un año (incluidos un año) Los bonos que pagan capital y intereses utilizan el cálculo de interés simple como rendimiento hasta el vencimiento. La fórmula de cálculo es:

Donde: y es el rendimiento al vencimiento;

PV es el precio total del bono (incluido el precio de la transacción y los intereses acumulados, lo mismo a continuación);

d es el número real de días desde la fecha de entrega del bono hasta la fecha de canje del bono;

FV es la suma del capital adeudado y los intereses, donde: bono de descuento FV=100, bono único con vencimiento de capital e intereses FV=M+ N×C, bono con cupón FV = M+C/f;

m es el valor nominal del bono; n es el período de pago del bono (años) ;

c es el interés anual del bono ; f es la frecuencia de pago de intereses anual del bono.

(2) El rendimiento al vencimiento de un bono único de capital e intereses con un período de circulación restante de más de un año se calcula sobre la base del interés compuesto. La fórmula de cálculo es:

Donde: y es el rendimiento al vencimiento;

PV es el precio total del bono; c es el interés anual del bono;

n es el período de amortización del bono (años); m es el valor nominal del bono;

l es el período de circulación restante del bono (años), que es igual al número real de días. desde la fecha de entrega del bono hasta la fecha de vencimiento dividido por 365.

(3) El rendimiento al vencimiento de los bonos con cupón de tasa fija y las notas de tasa flotante que no se encuentran dentro del período final de pago de intereses se calcula sobre la base del interés compuesto. La fórmula de cálculo es:

Donde: y es el rendimiento al vencimiento;

PV es el precio total del bono; f es la frecuencia de pago de intereses anual del bono;

p>

w = D/(365÷f); m es el valor nominal del bono;

d es el número real de días desde la fecha de entrega del bono hasta la siguiente fecha de pago de intereses;

n son los tiempos de pago de intereses restantes, n-1 es el número de pagos de intereses restantes;

c es la tasa de interés anual actual del bono. Al calcular los pagarés de tasa flotante, la fórmula debe ajustarse en función de los cambios en el parámetro C en cada período.