Traducción al inglés de artículos económicos (traducción humana, si eres tú, serás recompensado con 100 puntos después de la traducción y nunca romperás tu promesa)
El dinero debería bajar de precio. También predice que
en igualdad de condiciones, el aumento de las tasas de interés reales debería deberse
a que alguien le dé dinero. Este artículo es uno de ellos.
La piedra angular de las finanzas internacionales, el desarrollo importante
la construcción del modelo de tipo de cambio más importante para la toma de decisiones sobre el tipo de cambio
moneda y otras teorías.
El método de este artículo incluye raíces unitarias.
Prueba la estacionariedad de los datos y el test de cointegración.
Para probar la relación de equilibrio a largo plazo entre las
tasas de interés y ventas al contado, se prueban modelos de corrección de errores.
Causalidad en datos de series temporales.
Un método de estimación ampliamente utilizado
método unidireccional de Granger y Engel (1987) (denominado
por ejemplo). Vectores de coproductos de estimadores MCO
Estimación de variables dependientes de ratios de tasas de convergencia y superconsistentes
Modelos de variables fijas para acciones.
(1987). Cointegración significa equilibrio a largo plazo. Este
Ajuste de corto plazo al equilibrio de largo plazo
El mecanismo de corrección de errores se presenta gráficamente
Salgen (1984) y el ampliado de Engel y Granger ( 1987).
Este artículo intenta explorar esta cuestión empírica.
El mercado utiliza datos diarios para RMB y USD.
22 de julio de 2005 10 de enero de 2008. La evidencia empírica de esta teoría
durante todo el período de muestreo muestra que, a largo plazo, encontramos
relaciones entre el comportamiento de las ubicaciones correspondientes.
Los tipos de cambio y los precios de venta se encuentran en el contexto de la cointegración. Además, la
prueba de causalidad de Granger muestra que las posiciones en RMB y la profundización del tipo de venta
se influyen mutuamente. Por tanto, aplicamos VEC.
Utilice el modelo y el método de descomposición de la varianza para analizar el tipo de cambio al contado del RMB
y el precio de venta. Como resultado del experimento, podemos sacar las siguientes conclusiones.
El mercado spot del RMB es un mercado líder con una importante influencia
. El mercado extraterritorial del yuan se vendió.
Aunque los cambios en el mercado cambiario interno
afectarán lo que sucede en el mercado extraterritorial
el impacto es demasiado pequeño. Esto significa que debido al control de capital, el gobierno aún puede implementarlo.
Política económica independiente, actualmente
La influencia extranjera está fuera de su control.