¿Qué significa fondo de estrategia de retorno absoluto?
¿Cuál es el fondo de retorno esperado anualizado absoluto esperado?
El rendimiento esperado anualizado absoluto significa que, independientemente de si el mercado sube o baja, sobre la base de bloquear los riesgos y controlar la reducción máxima, garantiza un nivel de rendimiento esperado anualizado positivo. suele ser el mismo que el de los bancos. La tasa de interés anualizada esperada de los depósitos a plazo está vinculada o establece directamente un cierto rendimiento histórico esperado anualizado.
Las técnicas de inversión para obtener rendimientos esperados anualizados absolutos a menudo incluyen ventas en corto, futuros, opciones, derivados, arbitraje, apalancamiento y otros activos no tradicionales.
Malentendidos sobre la inversión del fondo de retorno esperado anualizado esperado absoluto;
1. El fondo de retorno esperado anualizado esperado absoluto debe ser un fondo con un retorno esperado anualizado esperado positivo.
En pocas palabras, los inversores a menudo lo consideran como un objetivo de inversión importante para obtener un rendimiento esperado anualizado sostenible a largo plazo, positivo y ajustado al riesgo, pero las decisiones de inversión a menudo se basan en un futuro incierto. .
2. Los fondos de rendimiento esperado anualizado esperado absoluto son fondos que invierten en rendimientos esperados anualizados esperados fijos.
Si el diseño de los productos de fondos nacionales simplemente considera la inversión en el mercado de bonos y la obtención de ingresos por cupones positivos fijos como un importante punto de venta del fondo de rendimiento esperado absoluto anualizado, se producirán desajustes conceptuales o algo peor. Un grave error conceptual.
La estrategia de inversión del fondo de rendimiento esperado anualizado absoluto;
1. Estrategia de cobertura de acciones
Utilizar posiciones largas en acciones complementadas con posiciones cortas en índices bursátiles. futuros; neutralidad obligatoria del mercado; la mayoría de ellos se basan en modelos cuantitativos de selección de acciones, sincronización y optimización de carteras.
2. Estrategia básica de futuros
Ejecutar estrategias de inversión en futuros de materias primas de colocación privada nacional tradicional (largo-corto, pero no de alta frecuencia o CTP).
Las decisiones de inversión se toman principalmente en función de la relación de oferta y demanda de la industria o producto básico y de las condiciones económicas ascendentes y descendentes.
3. Estrategia de negociación de futuros
China negocia principalmente futuros sobre índices bursátiles y futuros de productos básicos; utiliza principalmente pedidos programados (como CTP y otras interfaces de plataforma); la predicción varía desde milisegundos (alta frecuencia) hasta minutos (frecuencia media) y días (baja frecuencia) mediante seguimiento de tendencias, identificación de formas técnicas, predicción de alta frecuencia similar a la de los creadores de mercado y otras ideas; Se fijan principalmente en los datos del mercado y algunas personas los combinan con los fundamentos, pero el peso no es grande.
4. Estrategia de cobertura de bonos
Invertir únicamente en bonos o futuros de bonos del tesoro; ir en largo y en corto; posible análisis subjetivo o cuantitativo;
5. Estrategia basada en eventos
Predecir el futuro de los precios de las acciones en función de eventos del mercado de capitales como fusiones y adquisiciones, ofertas públicas de adquisición, nuevas emisiones de acciones, colocaciones privadas, altas bonificaciones y Traspasos, aumentos y disminuciones de participaciones de la alta dirección, etc. cambios, se establecen los cargos correspondientes.
6. Estrategia de arbitraje
La aplicación de la ley de no arbitraje en varios mercados financieros, como el arbitraje de ETF, el arbitraje de transacciones en bloque, el arbitraje de fondos jerárquicos, el arbitraje de bonos convertibles y el arbitraje al contado. , arbitraje transfronterizo Arbitraje futuro, arbitraje entre especies, etc.
7. Estrategia de cobertura macro
No hay límite en las clases de activos; puede ser largo o corto, puede estar altamente apalancado en función del conocimiento del sistema macroeconómico; Cuando se negocian diversos futuros, opciones y otros derivados, las variables de negociación suelen ser divisas, materias primas, etc.