¿Qué impacto tendrá la caída de la calificación crediticia de Estados Unidos en China?

Los expertos predicen que una rebaja de la calificación crediticia soberana de Estados Unidos puede desencadenar un colapso global, mucho peor que la crisis financiera que comenzó en 2008. El "Daily Business" de Corea del Sur dijo que este es el evento más influyente en la historia de las calificaciones mundiales desde 1941. Es probable que cause ondas de choque globales como una fuerte caída en el precio de los bonos del Tesoro de los EE. UU. y una depreciación continua del dólar estadounidense. y una caída de los mercados bursátiles mundiales.

{1} Los acreedores globales quedarán "atrapados"

El "Independent" británico afirmó que casi todos los bancos, tesorerías y fondos de pensiones del mundo compran bonos del Tesoro estadounidense. Incluso una ligera rebaja afectará a todos los habitantes del planeta. Eso significa que los estadounidenses tienen menos capacidad para comprar televisores coreanos, automóviles alemanes, juguetes chinos, whisky escocés y otros productos. El papel de Estados Unidos como “consumidor de último recurso” disminuirá, lo que a su vez significará un crecimiento más lento en otros países.

Para el mercado internacional, los bonos del Tesoro de Estados Unidos alguna vez fueron considerados por los inversores como el último refugio seguro en la crisis financiera. Sin embargo, su solvencia ahora es menor que la del Reino Unido, Alemania, Francia y Canadá. El día 5, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó un 2,5%, alcanzando un nuevo mínimo desde octubre de 2010. Una vez que la deuda estadounidense pierda su estatus internacional y el dólar se deprecie marcadamente, países como China y Rusia que poseen grandes cantidades de deuda estadounidense sufrirán grandes pérdidas.

{2} Impacto en los mercados bursátiles mundiales y desencadenamiento de turbulencias financieras

Los expertos creen que la rebaja de la calificación soberana de Estados Unidos por parte de S&P puede aumentar los costos financieros de Estados Unidos y aumentar los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que tendrá un impacto Impacto negativo en el mercado de bonos. Provocará un impacto negativo y también puede dañar gravemente la economía estadounidense. Actualmente, alrededor del 40% de la deuda estadounidense se utiliza como garantía segura para diversas transacciones en los mercados financieros. Una rebaja significa que se duda y se debilita la calificación de los bonos del Tesoro estadounidense como garantía financiera, lo que puede provocar fluctuaciones violentas en los mercados relacionados.

Los mercados bursátiles mundiales han estado de luto esta semana, con preocupaciones sobre el debilitamiento de la economía global que conducirá a una rápida retirada de fondos. Sin duda, esta rebaja causará otro duro golpe a la confianza del mercado. Es muy probable que las acciones estadounidenses abran a la baja el lunes y puedan afectar aún más a los mercados bursátiles mundiales. Las expectativas pesimistas de los inversores sobre la situación de la deuda estadounidense se fortalecerán aún más.

{3} Todos los estadounidenses se ven obligados a aumentar los impuestos

El impacto más directo de la caída de la calificación crediticia en Estados Unidos es que las tasas de interés de los préstamos para el gobierno estadounidense, las empresas y los consumidores comunes aumentarán. El Presidente de los Estados Unidos, Obama, explicó una vez a la nación que una calificación más baja significa tasas de interés más altas para diversos productos financieros, como hipotecas de viviendas y tarjetas de crédito en los Estados Unidos, lo que equivale a obligar a todos los estadounidenses a aumentar los impuestos.

La mayoría real de los bonos del Tesoro de Estados Unidos son inversores institucionales nacionales, incluidos muchos fondos de pensiones. Según la norma, cuando se rebaja la calificación, los inversores institucionales deben vender bonos del Tesoro, lo que supone un gran riesgo para ellos.

China sufrirá grandes pérdidas a medida que se acelere la depreciación del dólar

Los expertos dicen: China debería defender sus debidos intereses como mayor acreedor de Estados Unidos

Algunos expertos Creemos que reducir la soberanía AAA de las calificaciones crediticias de Estados Unidos puede acelerar la depreciación del dólar.

El dólar estadounidense representa el 60,7% de las reservas mundiales. China es el mayor tenedor extranjero de bonos del Tesoro estadounidense, con 1,16 billones en mayo de este año. Anteriormente, Yi Ming, director del Departamento de Asia del Consejo de Relaciones Exteriores, un importante grupo de expertos estadounidense, señaló que China y Japón continúan comprando deuda estadounidense porque carecen de opciones de inversión más seguras. Sólo el mercado de deuda estadounidense puede adaptarse al enorme mercado de deuda de China. inversión.

En cuanto al impacto de la rebaja de la calificación estadounidense por parte de S&P sobre China, Roubini señaló que China tiene dos opciones: dejar que el yuan se aprecie significativamente o seguir comprando bonos del Tesoro estadounidense. Si una fuerte apreciación del RMB afectara las exportaciones, China continuaría comprando deuda estadounidense. Los expertos creen que este tipo de pérdida es inevitable independientemente de si China insiste en la deuda estadounidense en el futuro.

Zuo Xiaolei, economista jefe de Galaxy Securities, cree que la rebaja de la calificación ha reducido significativamente el poder adquisitivo real de divisas de mi país. Como mayor tenedor de deuda estadounidense, mi país puede hacer demandas al respecto. Emisión de bonos por parte de Estados Unidos. Con este fin, sugirió que, como mayor tenedor de bonos, mi país debería exigir a Estados Unidos que emita bonos con rendimientos que aumenten con la inflación, como Singapur, para bloquear los riesgos de apreciación del RMB y depreciación del dólar estadounidense. Al mismo tiempo, se requiere que Estados Unidos estimule el crecimiento económico real y reduzca el gasto fiscal. Cuando no tenga fondos suficientes para desarrollar la economía real, debería abrir la puerta para permitir la inversión extranjera directa en lugar de comprar bonos gubernamentales. Además, nuestro país también debería buscar nuevos puntos de apoyo a la vinculación monetaria para cambiar la situación de vinculación única al dólar estadounidense.

Sun Lijian, profesor de la Universidad de Fudan, cree que esta crisis pone de relieve la importantísima importancia de establecer un escenario inversor que compita con el mercado estadounidense. China debería unirse con fuerzas mundiales con intereses similares para defender los debidos intereses y efectos de China como el mayor acreedor de Estados Unidos, y hacer una "voz china" para reformar el sistema monetario internacional dominado por el dólar estadounidense.

Yuan Peng, investigador del Instituto Chino de Relaciones Internacionales Contemporáneas, dijo que el problema en Estados Unidos en realidad ya no es una cuestión económica, sino una cuestión política, una cuestión social y la dirección de las políticas nacionales. desarrollo. La sociedad estadounidense se encuentra en un período de transición. Las disputas de intereses entre varios grupos sociales se están intensificando. Los ricos están descontentos con los impuestos y los pobres no están dispuestos a recortar el bienestar. Para China, la rebaja de la calificación de Estados Unidos hará más urgente la tarea de diversificar las reservas de divisas de China y debe implementarse como una tarea estratégica.

El ajuste de políticas de mi país debería ser más cauteloso

El clima es muy caluroso y la economía occidental es muy fría. Habrá pocas sorpresas en la segunda mitad del año, pero las habrá. Habrá bastantes sobresaltos. El endurecimiento de las políticas de mi país debería ser más cauteloso, observar más y actuar menos.

Fan Jianping, Director del Departamento de Previsión Económica del Centro de Información Estatal

China ha sufrido la mayor pérdida

La crisis de la deuda estadounidense ha sacudido la cotización del dólar estadounidense. ​​Estado de reserva, y China ha sufrido la mayor pérdida. La situación de la deuda estadounidense ha empeorado y el valor del dólar estadounidense se ha visto afectado. ¿Es necesario que China siga manteniendo un tipo de cambio bajo y subsidiando el consumo mundial a expensas del medio ambiente y los recursos?

Analista jefe del Centro de Investigación del Fondo Desheng, Jiang Saichun

El oro y la plata son más populares

El estado actual de la deuda estadounidense como uno de los dos principales refugios seguros En el mundo hubo una ola de volatilidad y el oro y la plata se volvieron aún más buscados.